Camilo Zea Managing Partner. Agosto 2017

Transcripción

1 Camilo Zea Managing Partner Agosto 2017

2 01 Resumen La implementación del Acuerdo de Paz impone enormes desafíos al sistema financiero y sus productos tradicionales. Entre los nuevos retos se encuentran: Gestión de nuevos riesgos no tradicionales Conocimiento de los nuevos clientes Financiamiento en condiciones de selección adversa Gestión de esquemas de garantías no tradicionales Nueva perspectiva del financiamiento agrícola: Nueva estrategia que reconozca los microcréditos rurales como un project finance Esquema colaborativo de asignación de microcréditos administrado y monitoreado por corresponsales agrícolas Tratamiento de corresponsales agrícolas como gestores, con un mandato de asignación de riesgos y gestión y una remuneració por desempeño 2

3 Miles de millones COP Millones de dólares 01 Coyuntura macro agro colombiano El valor agregado de la rama agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca en el segundo trimestre de 2017 aumentó en 4,4% frente al mismo periodo del año 2016, 9,000 8,500 8,000 PIB sector agrícola 7,887 7,938 8,078 8,139 8, Exportaciones del sector agrícola ,500 7,000 6,907 7,032 7, , , II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II II II II II Fuente: DANE. Cálculos propios. 3

4 01 Análisis penetración de financiación agro Distribución departamental de homicidios y atentados terroristas Distribución departamental del crédito rural 2014 Fuente: Desarrollo económico, crédito rural y conflicto armado en Colombia. 4

5 Porcentaje 01 Análisis penetración de financiación agro Participación colocaciones pequeño productor por entidad financiera % 0.4% 0.1% 0.2% 1.9% 0.2% 0.2% Banco Agrario de Colombia Bancolombia SA Banco de Bogotá Percepción acceso microcrédito por sector económico - Junio % Banco Popular Financiera Comultrasan Coopcentral Davivienda Fuente: Sistema nacional de crédito agropecuario. Fuente: Reporte de la situación actual del micro-crédito en Colombia. 5

6 $ Billones 01 Análisis penetración de financiación agro 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Cartera agropecuaria/cartera comercial 7.7% 6.8% 6.9% 6.9% 7.0% 6.9% 6.9% 6.8% 7.0% 7.1% 7.5% 7.3% Financiamiento casa de agroinsumos VS. BAC Casas de agroinsumos Colocaciones BAC Fuente: Sistema nacional de crédito agropecuario. 6

7 01 Barreras de financiación tradicional micro y rural Otorgamiento Alta informalidad/bajo nivel de información sobre potenciales deudores (selección adversa) Baja tecnificación del tomador del crédito induce alta probabilidad de incumplimiento Sector acostumbrado al apoyo estatal / baja rentabilidad Altos costos de colocación, por necesidad de apertura de sucursales Costo de contratación y capacitación de personal especializado del front Inexistencia de microseguros Administración Infraestructura tecnológica limitada Costos derivados de las condiciones y particularidades de este tipo de zonas geográficas Rotación de personal en las entidades Monitoreo de garantías Cobranza Cobertura de red limitada Incertidumbre legal sobre la propiedad de la principal garantía, esto es, la tierra Lejanía de los lugares de cobranza, dificultades del terreno y de orden público Ineficacia del sistema actual del esquema de garantías mobiliarias 7

8 02 Características agentes de crédito tradicional Presencia nacional Grandes entidades financieras Concentración en zonas urbanas Atracción de los clientes potenciales a sus oficinas Mayores costos asociados a la apertura de sucursales, debido a necesidad de posicionamiento de marca Mayor riesgo reputacional al momento de ejecutar una garantía Pequeñas entidades financieras Presencia departamental y municipal Concentración en zonas urbanas y rurales Mayor movilidad comercial con alcance rural Dificultad de fondeo por falta de clientes por el lado pasivo de su balance Recursos de redescuento de Finagro exigen requisitos operativos y de información muy altos Falta de capilaridad de la red para el pago fácil de obligaciones financieras por parte de los clientes 8

9 03 Project finance Agroindustria La financiación rural se ajusta más a un esquema de Project Finance que a uno típico de microcrédito, consumo o comercial urbano Equity Financiación Bancaria Condiciones Perfil de amortización de deuda acorde al flujo de caja del cultivo. Flujo de caja esperado garantiza el crédito. El gestor identifica los proyectos atractivos, monitorea el ciclo completo del proyecto y gestiona riesgos. Estructuración Riesgo Alto Siembra y cultivo Riesgo Medio/Alto Cosecha Riesgo Bajo 9

10 03 Esquema colaborativo para implementar Project finance agrícola La estrategia enmarca un esquema de corresponsales expertos donde se terceriza el front de créditos de los bancos: Corresponsales Agrícolas Entienden el mercado Se relacionan con los usuarios Conocen el riesgo de crédito Comprenden las necesidades Con el objetivo de: Disminuir los niveles de impago Disminuir los costos operativos Facilitar el acceso al crédito Provee recursos para crédito Financiadores tradicionales Corresponsales agrícolas Herramienta de screening Front del Banco Gestor de la Cartera 10

11 03 Gestión de riesgos - Project finance agro Adquisición y Alistamiento de Terrenos Siembra Mantenimient o de Cultivo Cosecha Comercialización Riesgos inherentes Sobrecostos de alistamiento de terrenos o deficiencia en estudios productivos Insumos inadecuados (incluyendo semilla) y procesos de siembra inadecuados Climatológicos Biológicos De Orden Público Operativos a nivel procedimental Mercado (caída de precios) Contraparte (impago) Riesgo Residual de Crédito para el Financiador El gestor es clave en la administración de riesgos de este tipo de proyectos 11

12 03 Características del esquema colaborativo Compensación Gestor Para garantizar el buen otorgamiento, administración y cobranza de la cartera, la entidad financiera debe considerar la remuneración de los corresponsales 1. Honorarios por estructuración y originación 2. Honorarios por administración, recaudo y cobranza Gestión de riesgos / Educación financiera La gestión de riesgo debe acompañarse de educación financiera y acompañamiento técnico. La cultura de violencia y la recurrente migración hacia los centros urbanos aumentan el riesgo operativo de las nuevas organizaciones. Así bien, se deben exigir instituciones dentro las zonas de conflicto que reduzcan el riesgo y brinden los incentivos suficientes para generar inclusión financiera. Se espera una excelente asignación de los recursos que logre disminuya el riesgo de crédito, aumente la oferta agrícola y genere la inclusión financiera deseada 12

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