Jairo Cendales Vargas Director de Negocios. Ibagué, 18 de octubre de 2012

Transcripción

1 Jairo Cendales Vargas Director de Negocios Ibagué, 18 de octubre de 2012

2 INTRODUCCIÓN Hoy nuestro foco de negocio no es producir aceite de palma. Hoy nuestro foco es generar negocios e inversiones alrededor de los cultivos de palma y de caucho

3 CONTENIDO El modelo de Negocio de Indupalma y su incursión en el cultivo del caucho; Costos y financiación del Proyecto de Caucho en el Vichada, y Imágenes sobre el avance proyecto (Video 5 minutos)

4 NUESTRA ORGANIZACIÓN Misión:

5 Fuente: Indupalma. Cubrimiento geográfico - INDUPALMA Presencia en 5 departamentos de Colombia: Cesar, Santander, Norte de Santander, Meta y Vichada. Cesar, Santander y Norte de Santander: has. sembradas con palma de aceite CESAR SANTANDER N. SANTANDER CASANARE Vichada: has. de caucho 2012 y has a VICHADA META Negocio MEGA 2020 (Has) Meta has. de palma de aceite proyectadas. Palma Caucho Total

6 Razones para incursionar en el negocio del caucho 1. Alto potencial de mercado: Todo América es importador de caucho 2. Los acuerdos comerciales suscritos por el país con potencial de mercado; 3. Amplia disponibilidad de tierras en Colombia aptas para el establecimiento de este cultivo; 4 La estructura de negocio de la palma de aceite es similar a la del caucho; 4. La oportunidad de contribuir al crecimiento económico de una región como el Vichada, que apenas representa el 0,2% del PIB Nacional.

7 UBICACIÓN DEL PROYECTO DE CAUCHO EN UNA ZONA ESTRATÉGICA AL NORTE DEL VICHADA Está a 150 kilómetros de Puerto Carreño, con acceso al rio Meta y sobre la vía de la futura carretera Puerto Gaitán Puerto Carreño. Indupalma Vichada Total: 25,000 ha de Caucho

8 PROGRAMA DE SIEMBRAS, PERSONAL E INFRAESTRUCTURA PROYECTADA Siembras AÑO AÑO Germinador Vivero Establecimiento Jardín Clonal 10 9 TOTAL HAS SIEMBRA No. Hectáreas Participación 2,5% 5,0% 7,5% 10,0% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 100% Personal e Infraestructura Mantenimiento Jardín Clonal Siembra y Mantenimiento del Cultivo Total Personal Total Viviendas

9 DESARROLLO DEL PROYECTO POR PARTE DE INDUPALMA La dirección técnica del proyecto: CIRAD En 2008, Indupalma inició el proyecto de caucho. Se visitaron plantaciones e industrias en Guatemala, Ecuador, Indonesia y Malasia. En 2009, se realizaron visitas a diferentes cultivos en Colombia en compañía del Asesor del CIRAD. Se inicio la búsqueda de propietarios de terrenos en el departamento del Vichada. Se identificaron hectáreas potenciales en la zona de las cuales fueron aptas jurídica y técnicamente avaladas por el CIRAD, Es un modelo en el que, tanto Indupalma (Inducaucho) como otros Inversionistas, tienen tierras y se opera con el mismo modelo que Indupalma tiene en el cultivo de palma de aceite.

10 EL MODELO DE NEGOCIO.. Banca Inversión Operación logística del proyectos Indupalma (Empresa Ancla) Garantiza la compra de la producción

11 Funcionamiento administrativo del proyecto La Fiducia como Blindaje del Modelo INVERSIONISTAS Financiación de los proyectos Sociedades o Personas Naturales Entidades financieras Comité Directivo del proyecto Interventor Fiduciaria / entidad financiera especializada (P.A.) INDUPALMA ( E.ANCLA) Administración y operación logística del proyecto Contratos Otros proveedores de bienes y servicios CTA o asociaciones de campesinos (1) para realizar las labores del cultivo Contratistas de obras civiles 1) UAE. Unidades Autónomas Empresariales

12 CONTENIDO El modelo de Negocio de Indupalma y su incursión en el cultivo del caucho; Costos y financiación del Proyecto de Caucho en el Vichada, y Imágenes sobre el avance proyecto (Video 5 minutos)

13 TOTAL COSTOS DE INVERSIÓN POR HECTÁREA Haga clic para cambiar el estilo de título $ Miles UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

14 Haga clic ESTRUCTURA para cambiar DE el estilo FINANCIACIÓN de título Condiciones de crédito (100 ha) Monto Total Crédito Tasa de interés (DTF + 7)* %)* Plazo 15 años Periodo de gracia a capital e interés 6 años Primer pago a interés y capital Año 7 Pago interés y capital Anual vencido Número de desembolsos 6 Garantía ofrecida Hipotecaria y FAG *Dependiendo del momento del desembolso Estructura Capital Deuda : 70% Equity : 30% UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

15 PROYECCIÓN DE PRECIOS DEL MODELO Haga clic para cambiar el estilo de título Análisis de precios Proyección del Precio del TSR con Base en una Regresión Logarítmica Promedio Histórico Últimos 15 años Año USD / Ton * *Promedio hasta mayo Proyección Precio TSR 20 Proyección de Precios del Modelo USD/Ton Promedio Precio TSR 20 Años 1 a Promedio Precio TSR 20 Años 6 a Promedio Precio TSR 20 Año 10 en adelante UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

16 Productividad e Ingresos del proyecto Haga clic para cambiar el estilo de título (100 has) Año Productividad Caucho (Ton/año) 0,3 0,7 0,8 0,9 1,2 1,6 1,8 1,9 UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

17 $ Miles PROYECCIÓN FINANCIERA Y RENTABILIDAD DEL PROYECTO (100 ha) Haga clic para cambiar el estilo de título Año 1 Año 2 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 35 Ingresos Operacionales Costos Utilidad Bruta - - (27.311) Gastos Administrativos EBITDA (29.942) (26.075) (46.959) Inversión en Cultivo (12.050) (3.541) (2.850) (7.558) ( ) Flujo de Caja Libre del Proyecto ( )( ) (80.086) TIR Proyecto 16% Ingresos financieros Pago intereses deuda cultivo Cambio en obligaciones financieras (12.969) (12.969) (25.937) (90.780) - Desembolsos del crédito Pago deuda cultivo (12.969) (12.969) (25.937) (90.780) - Gastos bancarios (4 por mil) Flujo de Caja ( ) (90.970) (62.053) (79.590) (27.293) (4.074) Aportes de Capital Flujo de Caja Neto Flujo de Caja del inversionista ( ) (90.970) (62.053) (79.590) (27.293) (4.074) TIR Inversionista 21% UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

18 El punto de equilibrio del proyecto Haga clic para cambiar el estilo de título se logra entre el año 9 y 10. Flujo de Caja del Inversionista 1,000, , , , ,000 - (200,000) (400,000) RESULTADOS FINANCIEROS UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08 Ingresos por hectárea año promedio* 9,409,820 Ebitda por hectárea año promedio* 6,280,809 Excedente promedio por año* 4,864,434 TIR Inversionistas 20.3% *Promedios cálculados desde el año 8 La etapa de inversión del cultivo es de 6 años, en el año 7 el cultivo comienza su etapa productiva Entre el año 7 y 15 se paga el servicio de la deuda.

19 FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Haga clic para cambiar el estilo de título Los Bancos locales ya le están apostando al proyecto A 2012 se han utilizado cupos por COP$ millones UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

20 Estímulos para el desarrollo del cultivo Haga clic para cambiar el estilo de título NO UTILIZADOS 1. Línea de crédito Especial (DRE) Pequeños y Medianos productores 2. Incentivo a la Capitalización Rural, ICR Beneficio del Gobierno que cubre entre 20% y 40% de inversión por Hectárea; 3. Seguro Agropecuario Subsidio en la prima por el Gobierno 4. Incentivo Forestal UTILIZADOS 4. Exención Tributaria por 10 años (impuesto de renta) Vigente hasta diciembre Fondo Agropecuario de Garantías (FAG) 7. Línea de Crédito Cartera Sustitutiva Inversiones Forzosas (Grandes y medianos Productores) UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

21 Limitantes Haga para clic para la financiación cambiar el estilo del caucho de título Finagro (CNCA) 1. Crédito Costo de las tasas de interés: DTF+6 para pequeño productor: Tasa Interés Real = 8% DTF+10 para medianos y grandes productores: Tasa interés Real= 12 La oferta de crédito no se adecua a las condiciones del cultivo; 2. Fondo Agropecuario de Garantías: Costo de la comisión de garantías excesivamente alto Descuento comisión anticipada aplicado por los bancos 3. Incentivo a la Capitalización Rural (ICR) Ajustar (actualizar) en el costo de inversión referencia para aplicar el incentivo acorde con las regiones ($11.9 Mn vr. referencia actual) Revisar la no aplicación de ICR sobre crédito otorgado con cartera sustitutiva de inversiones forzosas en condiciones Finagro (desde 2009) Banco Agrario 4. Aplicación de garantías en créditos asociativos : Firma de pagaré por todos los asociados (Reporte Cifin) UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

22 Haga clic para cambiar el estilo de título CONTENIDO El modelo de Negocio de Indupalma y su incursión en el cultivo del caucho; Costos y financiación del Proyecto de Caucho en el Vichada, y Imágenes sobre el avance proyecto (Video 5 minutos) UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08

23 Haga clic para cambiar el estilo de título GRACIAS UNI-PAE-FO-125 R3 10-Ene-08