Alternativas de financiación de la palma de aceite. Indalecio Dangond Baquero Gerente OPEN LOANS

Transcripción

1 Alternativas de financiación de la palma de aceite Indalecio Dangond Baquero Gerente OPEN LOANS Cali, 3 de junio de 2014

2 QUÉ ES EL SISTEMA NACIONAL DE CRÉDITO AGROPECUARIO? El Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, fue creado por la Ley 16 de 1.990, para proveer y mantener un adecuado financiamiento de las actividades del sector agropecuario. Esta integrado por: Junta Directiva Banco de la República Comisión Nacional de Crédito Agropecuario 1. Máxima autoridad Monetaria, Cambiaria y Crediticia. Dicta las normas en relación con las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario - TDAs, y otras operaciones de Finagro 2. Administra el Sistema el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario. Le corresponde fijar las políticas sobre crédito agropecuario. Está integrada por el Ministro de Agricultura, quien la preside, el Jefe del DNP, El Gerente del Banco de la República, Dos representantes del Presidente de la República, El Presidente del Banco Agrario y el Director del Incoder. FINAGRO 3. Encargado de aprobar los reglamentos de crédito y Finagro, es la entidad que provee recursos, incentivos y garantías a través de los intermediarios financieros, para que los productores del campo puedan desarrollar un proyecto productivo. Intermediarios Financieros 4. Son los que conceden los créditos a los productores del campo bajo las líneas Finagro. Están conformado por los bancos, compañías de leasing, compañías financiamiento y cooperativas financieras,

3 CARTERA DE REDESCUENTO LINEA FINAGRO DTF+2% EA DTF-3.5% EA Inversión Forzosa FINAGRO Recursos Redescuento Crédito De Fomento USUARIO TDA BANCO DTF-2% EA DTF-4% EA DTF+10% EA DTF+ 7% EA

4 ACTIVIDADES FINANCIABLES LINEAS DE CREDITO CAPITAL DE TRABAJO PLAZO: 24 MESES MONTO MAXIMO: 80% AMORTIZACION: TRIMESTRAL INVERSION PLAZO: 5 Y 12 AÑOS MONTO MAXIMO: 80% AMORTIZACION: SEMESTRAL PERIODO DE GRACIA: HASTA 4 AÑOS

5 CONDICIONES FINANCIERAS TIPO DE PRODUCTOR ACTIVOS TASA DE INTERÉS (E.A) PLAZO años ICR % COBERTURA FAG COMISION FAG % AÑO ANTIC Pequeño $ HASTA DTF +7 KW Hasta 2 Inversión > 2 40% 80% 1.50% Mediano ENTRE $ Y HASTA DTF +10 KW Hasta 2 Inversión > 2 20% 60% 3.00% Grande MAYOR DE $ HASTA DTF +10 KW Hasta 2 Inversión > 2 0% 50% 4.50%

6 CARTERA SUSTITUTA DE INVERSION FORSOZA Resolución Externa No. 3 de 2000 Inversión Forzosa promedio 5.8% exigibilidades Carta Circular No. 37 del 21 abril de 2014 Requerimiento de Inversión TDAs TDA Valor (Billones $ ) Tasa de Interés Validación CLASE A 4.0 DTF-4% EA 120% CLASE B 4.8 DTF-2.% EA 50% y 75% TOTAL 8.8

7 ESQUEMA DE FINANCIACION TRADICIONAL TASA DE INTERES ALTAS CAPITALIZACION DE INTERESES LARGO PLAZO MAS PERIODOS DE GRACIA FAG ICR ESQUEMA DE FINANCIACION CON SUSTITUTIVA TASAS DE INTERES BAJAS PAGO A CAPITAL CON GRADIENTES PLAZOS DE ACUERDO FLUJO DE CAJA MENOR PERIODO DE GRACIA GARANTIAS MOBILIARIAS EXENCION DE IMPUESTOS

8 Ejemplo: No. 1 REDESCUENTO Proyecto: siembra 100 Ha de palma de aceite Valor proyecto: $ Financiación (80%): $ Plazo: 12 años Periodo de gracia: 3 años Tasa: DTF+10% EA (13.81% EA) Capitalización de intereses periodo de gracia ICR: 20% ($ ) FAG: 50% Ejemplo: No. 2 SUSTITUTIVA Plazo: 8 años Periodo de gracia: 36 meses Tasa: DTF+7% EA (10.81% EA) No capitalización de intereses Pago a capital con gradiente Exención tributaria o ICR NO FAG Producciones Tn (3,8,13,16,20,22) COSTO FINANCIERO Intereses: $827MM Comisión FAG: $169MM Total: $996MM ( $ ) 37% COSTO FINANCIERO Intereses: $621MM Comisión FAG: $ 0 Total: $621MM

9 AMORTIZACIÓN DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES SALDO ABONOS A SALDO FAG No. MESES INICIAL CAPITAL INTERESES CUOTA FINAL 50% CREDITO k i k+i CREDITO 3,00% + IVA Desembolso jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun

10 AMORTIZACIÓN PAGO A CAPITAL CON GRADIENTE SALDO ABONOS A SALDO FAG No. MESES INICIAL CAPITAL INTERESES CUOTA FINAL 0% CREDITO k i k+i CREDITO 3,00% + IVA Desembolso jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun dic jun

11 COLOCACIÓN CRÉDITOS FINAGRO INTERMEDIARIOS FINANCIEROS (Millones de $) Sustituta Redescuento

12 Una empresa es como un organismo vivo. Los flujos de dinero generados por sus actividades forman un sistema sanguíneo, donde la financiación, como el corazón debe actuar perfectamente si se quiere un correcto funcionamiento de la misma. Hoy en día, por razones de facilidad, y por reducir costos, las empresas prefieren financiar inversiones a mediano plazo con créditos a corto plazo renovables. GRACIAS