XIX Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía y Financiación para las PYMEs. Septiembre 2014, Logroño, Valladolid, Madrid España

Transcripción

1 XIX Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía y Financiación para las PYMEs. Septiembre 2014, Logroño, Valladolid, Madrid España Alessandro Bozzo abozzo@bancoestado.cl 1

2 El Contexto Presentar las características diferenciales: en políticas de captación de recursos, fuentes de ingresos, estructuras organizativas y de gastos, etc. Enfoques y tendencias de los diferentes modelos de esquemas/sistemas de garantías, en la búsqueda de la viabilidad y permanencia: Cuáles son las características diferenciales del modelo? Debilidades - Fortalezas Qué problemática se pretende abordar ó solucionar? En qué modelo de negocio se sustenta? Qué factores clave inciden en su viabilidad? Qué decisiones ó enfoques se plantean en su caso sobre diferentes alternativas? Que tendencias y perspectivas prevén en el futuro? Amenazas - Oportunidades 2

3 FOGAPE Objeto exclusivo Fondo Estatal, creado por ley en 1980, con personalidad jurídica de derecho publico y capital propio. Objeto: Garantizar financiamientos que otorguen las instituciones financieras (públicas y privadas). Reafianzar certificados de fianza (desde 2007) que otorguen las instituciones de garantía recíproca. Beneficiarios: MIPYMEs Elegibles en resguardo de sus financiamientos. Norma Específica Creado por D. L de 1980 y sus modificaciones; Ley respecto a reafianzamientos a SGR y Ley ) Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Normas del Banco Central respecto a Marco de inversión de los recursos del Fondo. Administrado por BancoEstado, quien emite Manuales, bases de licitación, contratos y otros Patrimonio (Actualmente aprox. US$ 200 millones ) Aporte inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) Traspaso Fogaex para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones año Nuevos Aporte : US$ 140 Millones en (2008 y 2009) Próximo Aporte en trámite: US$ 50 Millones (2014) Ingresos del Fondo Producto de las Inversiones Comisiones pagadas por los usuarios Recuperaciones de garantías pagadas. Egresos del Fondo: Pagos de Garantía (Provisiones). Gastos de Administración y auditoria. 3

4 CONDICIONES GENERALES Personas que pueden acceder a la garantía Micro y pequeños empresarios Exportadores Transitoriamente durante años 2009 y 2010 Medianas y Grandes Empresas.(Medidas especiales Anti crisis) Nuevas modificaciones 2014 (Medianas, monto, capital) Destinos de los financiamientos Capital de trabajo Proyectos de Inversión Productos con los cuales puede operar la garantía Créditos Efectivos (Tradicionales), Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), Contratos de Leasing. Reafianzamiento a Fianzas de SGR s Otros Mecanismos de financiamiento autorizados por la SBIF. Plazo de la garantía : Hasta 10 años de cobertura. Coberturas Máximas: Hasta 80% del saldo de capital adeudado. Costo (comisión): Diferenciada por riesgo de institución financiera. Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado. (Limite establecido por la SBIF en Reglamento). Pago Garantía: Contra demanda y notificación al deudor. Revisión de cumplimiento de normativa

5 MODELO DE NEGOCIO CONSTITUCIÓN: MMUS$ 15 -APORTES 2008 y 2009 : MMUS$ 140 -NUEVO APORTE MMUS$ 50 Aportes FONDO de GARANTÍA ADMINISTRADOR (BancoEstado) Ingresos Egresos COMISIONES COBRADAS RECUP. GARANTÍAS RENTABILIDAD DE INVERSIONES PAGO de GARANTÍAS Y CONSUMO de PROVISIONES, COMISIÓN de ADMINITRACIÓN y AUDITORÍA LICITACIÓN DE DERECHOS DE GARANTÍA INSTITUCIONES ELEGIBLES LIBERACIÓN, COBRO Y RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE FINANCIAMIENTOS PAGOS Y ACCIONES DE COBRO EMPRESARIOS ELEGIBLES Modelo basado en Operadores: Evalúan, deciden y otorgan los créditos afectos a la garantía.

6 INSTITUCIONES QUE PUEDEN PARTICIPAR EN EL FONDO Instituciones financieras supervisadas por SBIF Cooperativas de Crédito (*) Instituciones de Garantía Recíproca (*) Supervisadas por SBIF o Cooperativas que cumplan exigencias del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía.

7 MODELO DE NEGOCIO CON PARTICIPACION DE IGRs E IFIs Posible Reafianzamiento FONDO de Garantía y Reafianzamiento Derechos de Reafianzamiento Asignación de derechos Derechos de Garantía IFIs SGR Contra-garantías MIPYMEs Elegibles Financiamientos Garantizados por FOGAPE Certificados de Fianzas Reafianzados por FOGAPE IFIs y Otros Acreedores Financiamientos Garantizados por IGR Reafianzados por FOGAPE

8 Externalización de servicios en áreas especializadas OPERACIONES CONTABILIDAD RIESGO Administración Del Fondo. (3 a 5 personas) -Administrador -Control de Gestión (Riesgo, información y bases de datos) -Sistemas RECURSOS FINANCIEROS (Administración financiera) FISCALÍA MARKETING COMUNICACIONES INFORMÁTICA CONTRALORIA Las áreas especializadas de la Banca de Desarrollo donde se inserta la Administración 8 del Fondo prestan servicios a la Administración de este.

9 Aspectos relevantes de la Concepción del Fondo - Fondo autónomo, de carácter permanente - Personalidad jurídica y patrimonio propio, constituido y suficiente para el objetivo. - Solidez financiera demostrable -Fondo con misión, objetivos y metas definidas. -Inserto en el sistema financiero. -Alta liquidez de la garantía, -bajos costos de operación para el sistema -procesos simples. -De uso masivo -Establecimiento de organismos de supervisión y fiscalización de índole técnico y especializado. -Superintendencia supervisa al Administrador y a los principales operadores - Administración de índole profesional y con conocimientos técnicos del sistema financiero -Sistema en línea con IFIs - Permanente relación y apoyo a las instituciones financieras para potenciar el uso de la garantía. -Capacitación a lo largo del País - Monitoreo permanente del riesgo. (modelos de predicción de riesgo) -Evaluación de instituciones según riesgo y siniestralidad. 9

10 Resultados Fogape Diciembre Junio 2014 Informe anual resumido acumulado Jun-14 Recuperación de Garantías/Stock Promedio (A) 0,19% 0,18% 0,12% 0,21% 0,25% 0,25% 0,39% Comisiones/Stock Promedio (A) 1,32% 1,18% 0,91% 1,04% 1,21% 1,38% 1,55% Rentabilidad Inversión/Stock Promedio (A) 1,62% 0,72% 0,75% 1,02% 0,62% 1,42% 2,28% Total de Ingresos /stock Promedio (A) 3,12% 2,09% 1,78% 2,27% 2,08% 3,04% 4,22% Comisión Administrador/Stock promedio (A) 0,15% 0,21% 0,18% 0,21% 0,18% 0,14% 0,28% Gasto de Auditoría/Stock Promedio 0,0043% 0,0024% 0,0014% 0,0005% 0,0015% 0,0020% 0,0013% Provisión en Resultado/Stock Promedio (A) 2,52% 4,06% 2,71% 1,54% 1,82% 3,31% 2,87% CM/Stock Promedio (A) 1,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total de Egresos /stock Promedio (A) 3,97% 4,27% 2,89% 1,75% 1,99% 3,45% 3,15% Resultado Ejercicio/stock Promedio (A) -0,85% -2,18% -1,11% 0,52% 0,09% -0,41% 1,07%

11 Instituciones participantes en licitaciones Años y Primer Semestre 2014 Número de Instituciones que participaron en Licitaciones FOGAPE por año Año Año 2014: Banchile Factoring se fusionó con Banco de Chile y Proaval IGR se fusionó con Multiaval IGR Dos IGR no han participado durante 2014: Confianza y Solución Aval

12 Stock de Garantías Vigentes Diciembre y Enero - Junio 2014 Stock Monto de Garantía (MUF) Mype Mediana Grande Empresas Medianas y un poco más Grandes fueron autorizadas transitoriamente por ley año 2009 y 2010 en apoyo a cadena de pagos (crisis financiera Internacional) Stock Número de Operaciones Mype Mediana Grande

13 Distribución por Sector Enero - Junio 2014 Número de Operaciones por Sectores Acumulado a Junio 2014 SECTOR CONSTRUCCIÓN 15,9% OTROS SECTORES 1,2% SECTOR AGRICOLA Y PESCA 13,5% SECTOR SERVICIOS 18,6% SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCION 6,6% SECTOR TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 10,6% SECTOR COMERCIO 33,7% 13 Instrumento correlacionado con la s actividades que desarrollan las empresas pequeñas

14 Distribución Regional N de Operaciones Enero - Junio 2014 Número de Operaciones 60,0% 50,0% 48,2% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 7,4% 7,8% 8,1% 1,1% 1,4% 2,6% 1,7% 5,6% 3,5% 5,0% 4,2% 1,8% 0,5% 1,0% XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM 14 Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas

15 Siniestralidad por Camada de Créditos acumulada a Junio ,000% 10,000% 8,000% 6,000% 4,000% 2,000% 0,000% Tasa de Siniestralidad Acumulada Número de Operaciones 9,000% 8,000% ,000% 6,000% Camadas de Créditos vigentes durante la crisis financiera muestran mayores niveles de perdidas acumulados. 5,000% 4,000% 3,000% 2,000% 1,000% 0,000% Tasa de Siniestralidad Acumulada Monto de Garantía

16 La cartera MIPYME al día es aproximadamente el 85% del stock. La mediana y la empresa un poco más grande presento menor riego general durante la vigencia de esos créditos. STOCK POR MORA MONTO GAR Dic y Ene- Jun 2014 Estado de Mora por Monto Garantizado Stock MYPE % 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 75,0% Ene- 14 Feb- 14 Mar- 14 Abr- 14 May- 14 Jun- 14 Mora de 120 a 425 días 5,2% 3,1% 3,9% 5,4% 5,9% 5,8% 5,9% 5,5% 5,3% 5,2% 5,1% Mora de 60 a 119 días 2,0% 1,5% 1,9% 2,5% 2,2% 2,2% 2,7% 3,2% 2,3% 2,2% 2,2% Mora de 30 a 59 días 2,2% 2,0% 2,4% 2,5% 2,3% 2,3% 3,2% 2,4% 2,4% 2,4% 2,6% Mora de 1 a 29 días 6,1% 4,7% 5,0% 5,6% 6,1% 9,9% 6,7% 5,3% 6,1% 6,1% 5,9% Al día 84,6% 88,7% 86,9% 84,0% 83,5% 79,8% 81,4% 83,6% 84,0% 84,2% 84,2%