XV Foro de la Red Iberoamericana de Garantías. Modelos de Capitalización en los Sistemas de Garantía. Caso Chileno. María Stella Pérez Calaf

Transcripción

1 XV Foro de la Red Iberoamericana de Garantías Modelos de Capitalización en los Sistemas de Garantía. Caso Chileno María Stella Pérez Calaf

2 Esquema Capital S.G.R. Cía. Reaseguradora Reaseguro Fogape Acreedor Reafianzador Fondo de Garantía Transferencias de riesgos SGR Recibe contragantías Beneficiario

3 I Capital Legal US$ Dolares II Contragarantarías Beneficiarios

4 III Fondos de Garantía IV Fogape V Otras Instituciones Reaseguradoras

5 I El Capital Legal de US$ debe incrementarse con un FONDO RESERVA a) Las SGR deben destinar el 20% de su capital a creación Fondo Reserva. b) Solo podrán distribuir utilidades si el Fondo de Reserva es igual al 25% capital pagado

6 II CONTRAGARANTIAS La SGR recibirá de sus beneficiarios una contragarantía para asegurar el pago del aval que esta si pudiera ver enfrentada a pagar. Las contragarantía no constituyen un Fondo Común.

7 CORFO Reafianzador de las Sociedades de Garantía Recíproca

8 MODELO DE FUNCIONAMIENTO DE LAS SGR CON CORFO Solicita créditos Presenta fianza Acreedor Recibe certificados de fianzas Cobra fianza Reafianzador Fondo de Garantía Transferencias de riesgos SGR Otorga fianzas Ejecuta contragantías Entrega contragarantía Paga comisiones Recibe asesorías Beneficiario

9 FONDOS DE GARANTÍA y CORFO Los Fondos de Garantía son recursos económicos, aportadocomo cuasi capital por entidades públicas (CORFO) y/o privadas, a las cuales la SGR tendrá acceso, de conformidad al contrato respectivo, para cubrir fianzas por obligaciones impagas. Estos Fondos no se incorporan al patrimonio de SGR, tienen personalidad jurídica propia e independiente de SGR. la SGR sólo los administra.

10 MODALIDAD DE APOYO FINANCIERO DE CORFO A SGR Fondo de Garantía Activos respaldan la emisión de fianzas de la SGR pasivos capital CORFO aporta cuasicapital por 2 veces la suma del capital más contra garantías Inversionistas Fianza Fianzas emitidas por SGR

11 Resumen de sus principales características Esquema de apalancamiento 2 veces la suma del capital del Fondo más las contragarantías contabilizadas por las SGR Fondos con un máximo de UF de Línea de Crédito comprometida por CORFO y un mínimo de UF Se estimula el afianzamiento de empresas con ventas anuales hasta UF Los re afianzamientos del Fondo deben efectuarse de acuerdo a las políticas establecidas en el Reglamento Interno del Fondo. Los desembolsos de CORFO se realizan al menos una vez por año, de acuerdo al plan comercial de las SGR, siempre que el Fondo acredite la emisión de re afianzamientos por un monto superior al 50% del último desembolso y del 100% de los anteriores. Los Reglamentos Internos de cada Fondo, sólo pueden modificarse con el acuerdo previo de CORFO.

12 Resumen de sus principales características No se admiten disminuciones de capital sin pago de la totalidad de los créditos CORFO. Fondos con una duración promedio de 20 años. Existe un plazo de 6 años para la utilización del 100% de la Línea. El capital del Fondo debe ser al menos el 10% de la Línea CORFO El Fondo podrá emitir certificados de re afianzamiento hasta por tres veces el valor del Fondo, pudiendo alcanzar UF El Contrato de Participación entre CORFO y el Fondo, prevalece sobre las normas del Reglamento Interno del Fondo. Se prohíben las garantías en empresas, que tengan relaciones de propiedad o acreencias con los aportantes o administradores. El interés es contingente respecto de la rentabilidad del Fondo, pudiendo alcanzar a 5% anual con tope del 25% de las utilidades. En el período del crédito, CORFO exige información del Fondo.

13 VF = 2(suma de contragarantías + CF) + CF Aporte CORFO <= UF Límite de reafianzamientos <=3 VF VF = Valor del Fondo CF = Capital del Fondo

14 Esquema con Fogape de Reaseguro Solicita créditos Presenta fianza Acreedor Recibe certificados de fianzas Cobra fianza Reaseguro Fogape Reafianzador Fondo de Garantía Transferencias de riesgos SGR Otorga fianzas Ejecuta contragantías Entrega contragarantía Paga comisiones Recibe asesorías Beneficiario

15 REASEGURO FOGAPE Ley autorizo al FOGAPE para reafianzar las fianzas o avales que las SGR otorguen a sus beneficiarios en la forma y condiciones que determinará la SBIF Estas instituciones optarán a cupos de reafianzamiento que se otorgarán a través de licitaciones públicas convocadas por el FOGAPE

16 Otros Reaseguros Fondos CAF 1ªLa Corporación Andina de Fomento, tiene Programas de Reafianzamientos, que operan mediante la creación de Fondos Fiduciarios para Garantizar operaciones comerciales Pymes 2º Compañias de Seguros Las Compañias de Seguro Internacionales están desarrollando productos similares a los seguros de crédito

17 GRACIAS