La banca de desarrollo como palanca de apoyo para las empresas. Banca de Fomento y Banca Privada Unidas por las PYMES Lima, Perú Mayo 2018

Transcripción

1 La banca de desarrollo como palanca de apoyo para las empresas Banca de Fomento y Banca Privada Unidas por las PYMES Lima, Perú Mayo 2018

2 Financiamiento de Mipymes en Chile Crédito Interno Provisto por el Sector Bancario (% del PIB) Chile exhibe una alta penetración del sector bancario Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, 2016

3 Financiamiento de Mipymes en Chile 60,0% 50,0% 40,0% Colocaciones por segmento de empresa Dic vs. Feb ,7% 45,5% Entre diciembre de 2009 y febrero de 2018, los segmentos que más han crecido en términos de par?cipación rela?va son los de micro y pequeñas empresas. 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 7,0% 21,7% dic ,4% 22,6% 21,2% 8,9% feb- 18 Micro Pequeñas Medianas Grandes No obstante este crecimiento, los créditos a Mipymes representan sólo el 20% del total de créditos comerciales otorgados a empresas en Chile, mientras que el promedio de los países OECD se sitúa en 44%.

4 Financiamiento Pymes vs. Empresas de Mayor Tamaño Spreads de tasas de interés entre préstamos a Pymes y Empresas de Mayor Tamaño En puntos porcentuales Brasil 9,20 11,00 19,70 12,70 Chile 7,13 6,31 5,49 5,29 Colombia 5,26 5,21 5,91 5,86 México 3,24 3,10 3,08 3,51 Portugal 1,85 1,60 1,35 1,14 Mediana OECD 1,27 1,33 1,33 0,88 Existe una brecha muy significa?va entre las tasas de interés a las acceden las Pymes en países la?noamericanos miembros de la OECD, en comparación con aquellas a las cuales?enen acceso las empresas de mayor tamaño. Fuente Financing SMEs and Entrepreneurs 2018: An OECD Scorecard.

5 Brechas Detectadas en el Financiamiento Mipyme Financiamiento menor al nivel requerido, Tasas mayores (sobreprecio) Exigencia de garanzas adicionales que generan racionamiento de crédito Falta de financiamiento de largo plazo Escasez de financiamiento de proyectos estratégicos Inexistencia de financiamiento para innovación

6 Fuentes de Financiamiento durante el ciclo de vida de un negocio Resultados Gestación Inicio Crecimiento Consolidación Mercado Financiero Capital de Riesgo Empresa Consolidada Capital Semilla Financiamiento semi- informal y más flexible Ángeles Adquisiciones, fusiones y alianzas estratégicas Early Stage Venture Capital Capital Riesgo fase crecimiento Private Equity Intermediarios No Bancarios Bancos Bolsa de Valores Corfo capital semilla e incubadoras Coberturas/Fondeo CORFO Amigos y Parientes Punto de Equilibrio Tiempo

7 Programas CORFO de Apoyo al Financiamiento Qué hacemos? Proveemos soluciones para mejorar el acceso al financiamiento de la inversión, innovación y emprendimiento, a través de dis[ntos programas operados por intermediarios financieros bancarios y no bancarios.. COBERTURAS CAPITAL DE RIESGO FINANCIAMIENTO Los programas de garanzas o coberturas de CORFO entregan coberturas parciales a intermediarios financieros que a su vez otorgan créditos a empresas. En caso de incumplimiento de las empresas deudoras, los intermediarios financieros podrán solicitar el pago de la cobertura a CORFO según requisitos establecidos en la norma?va. Los programas de capital de riesgo de CORFO buscan promover el desarrollo de la industria de capital de riesgo mediante programas que otorgan líneas de crédito a fondos de inversión. Los programas abarcan el ciclo completo de desarrollo de empresas, desde las etapas más tempranas hasta fases de consolidación y crecimiento. L o s p r o g r a m a s d e refinanciamiento de CORFO buscan apoyar el desarrollo de intermediarios financieros no bancarios, así como el de algunos sectores estratégicos, como los de energía, a través de intermediarios financieros bancarios.

8 Programas CORFO de Apoyo al Financiamiento MiPyme USD millones de exposición CORFO en programas de coberturas y refinanciamiento empresas beneficiarias en programas de coberturas y refinanciamiento 70% de los beneficiarios son Microempresas; 25% Pequeñas; 4,6% Medianas; 0,4% Grandes Empresas 15% del total de créditos otorgados a empresas mipyme en Chile USD millones en flujo de coberturas durante el año intermediarios financieros en programas de coberturas y refinanciamiento

9 Desa^os futuros en programas de apoyo al financiamiento Promover mejores condiciones de financiamiento Aumentar la competencia en la industria financiera Reducir las asimetrías de información Abordar financiamiento de empresas con mayores grados de innovación y de alto potencial de crecimiento. Diseñar programas que permitan a los beneficiarios mejorar sus condiciones de financiamiento (tasas de interés, plazos, montos) Promover mecanismos para incrementar el conocimiento por parte del beneficiario.

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