Financiamiento de las Pymes en Colombia

Transcripción

1 Financiamiento de las Pymes en Colombia Germán Montoya Director Económico XIII Feria de servicios empresariales-anif Mayo 16, Medellín

2 Contenido 1. Ser PYME en Colombia es particularmente retador 2. Los desafíos de las PYME son diversos 3. La financiación formal es baja, pese a ser preponderante 4. Oportunidades para las PYMES

3 Contenido 1. Ser PYME en Colombia es particularmente retador 2. Los desafíos de las PYME son diversos 3. La financiación formal es baja, pese a ser preponderante 4. Oportunidades para las PYMES

4 La supervivencia de una PYME es menor en Colombia frente a referentes internacionales: de cada 100 nuevas, solo 43 mantienen su existencia un lustro después Tasa de supervivencia de sociedades, comparación internacional % Francia Estados Unidos España Chile Argentina Colombia En Colombia Este segmento agrupa el 80% del empleo y generan el 40% del PIB 1 año 3 años 5 años Fuente: Confecámaras, Cálculos Asobancaria.

5 Contenido 1. Ser PYME en Colombia es particularmente retador 2. Los desafíos de las PYME son diversos 3. La financiación formal es baja, pese a ser preponderante 4. Oportunidades para las PYMES

6 En medio de la diversidad de retos que experimentan las PYMES, evidencian en general un bajo acceso al financiamiento Determinantes de la supervivencia PYME Microeconómicos Macroeconómicos Geográficos o Tamaño o o Ciclo económico o Desarrollo de región Contexto sectorial o o Estructura competitiva o Clúster Actividad innovadora o Demanda externa o Perfil laboral Bajo acceso a financiación formal

7 La explicaciones principales se centran tanto en el desempeño económico propio de la PYME, como en su entendimiento de las opciones y requerimientos del mercado financiero Barreras al acceso a fiaiciamieito Debilidad ei los estados fiaicieros y fujos de caja Garaitías iisufcieites para respaldar el crédito Capacidad de pago Iiformalidad Estructura y capacidad de pago No coioce todos los productos fiaicieros Experieicia crediticia Sobreeideudamieito Educaciói fiaiciera Fuente: Encuestas Asobancaria.

8 Las PYME de Antioquia manifiestan que los principales factores que determinan su supervivencia se asocian en su mayoría a financiamiento y ejecución de planes presupuestales Determinantes de la supervivencia PYME - Caso Antioquia Financiamiento Origen y aplicación de recursos Planeación y Mercadeo Administración de recursos financieros Funcionamiento Organización y coordinación interna Socio-económicos Desarrollo económico del sector Fuente: Vanegas, J

9 En el caso de Medellín, los rezagos en la formalización de los establecimientos de comercio y servicios configuran un obstáculo al financiamiento de las PYME Estatus formalidad por ciudad (Tiene o no RUT) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 18% 15% 11% 10% 37% 82% 85% 89% 90% 63% Cali Medellín Barranquilla Bogotá Bucaramanga Formal Informal Fuente: Resultados Encuesta a micro-establecimientos de comercio y servicios. Cifras y Conceptos. 2015

10 Contenido 1. Ser PYME en Colombia es particularmente retador 2. Los desafíos de las PYME son diversos 3. La financiación formal es baja, pese a ser preponderante 4. Oportunidades para las PYMES

11 En Colombia, el acceso al financiamiento de las PYMES es bajo frente a referentes internacionales, configurando tan solo 1 de cada 4 pesos de los créditos comerciales Participación Cartera Pyme en la Cartera Comercial % España Media OECD Brasil Colombia Chile Fuente: Financing SMEs and Entrepreneurs 2018 An OECD Scoreboard.

12 Aquellas PYME que acceden a financiamiento son las que gestionan mejor sus riesgos, aumentando notablemente su capacidad de supervivencia Aumento en la Tasa de Supervivencia por acceso al crédito (puntos porcentuales) año 2 años 3 años 4 años Fuente: Confecamaras, 2017 y cálculos Asobancaria.

13 Contenido 1. Ser PYME en Colombia es particularmente retador 2. Los desafíos de las PYME son diversos 3. La financiación formal es baja, pese a ser preponderante 4. Oportunidades para las PYMES

14 El desempeño y la tasa de supervivencia de las PYME se puede robustecer con medidas explícitas en distintos horizontes temporales que les permitan mitigar mejor sus múltiples riesgos Corto Plazo Eifoque de productos crediticios Mediaio Plazo Vocaciói exportadora Largo Plazo Educaciói y Pedagogía Fiiaiciera

15 Corto Plazo Hoy por hoy, las PYME en Colombia no están al tanto de que pueden acceder de manera sencilla a financiamiento bajo modalidades alternativas al crédito tradicional Eifoque de productos crediticios Factoring, leasing y nuevas garantías permiten que las empresas renueven su aparato productivo y mejoren sus indicadores financieros. Factoring Gestión de indicadores financieros: Acceso a recursos sin aumentar endeudamiento financiero. Aumento en la liquidez. Leasing Acceso a recursos sin incrementar patrimonio. Facilita renovación del aparato productivo. Facilidad en tramite por no comprometer garantías.

16 Fuente: Factors Chain International, Overwiew of Statistics Corto Plazo Eifoque de productos crediticios M il e s d e m i l lo n e s d e E u r o s Perú Colombia Mexico Chile 25.1 Factoring 400 Evolución Cartera ( ) Estados Unidos Reino Unido Los niveles de factoring en el país se encuentran por debajo de sus pares regionales. En países como el Reino Unido más del 60% de las PYMES utilizan este instrumento.

17 Las PYME en Colombia están haciendo un uso sub-óptimo de instrumentos como el factoring y el leasing que podrían ayudar a sus finanzas sustancialmente. Accedió a otra fuente para satisfacer los requerimientos de financiación? % Industria Comercio Servicios Fuente: Gran Encuesta Pyme ANIF,2017-I.

18 Corto Plazo Eifoque de productos crediticios Nuevas Garantías La Ley de Garantías Mobiliarias (2013), hizo una profunda redefinición del concepto de garantía, permitiendo gran flexibilidad en la utilización para acceder al crédito. BENEFICIOS Acceso a mejores tasas, ya que hay más opciones de sustento. Aumento en las posibilidades de financiamiento. HOY 95% Vehículos 5% Otros

19 Mediaio Plazo Por su parte, las PYME pueden gestionar la minimización de sus riesgos comerciales cuando adoptan la vocación exportadora El mercado exterio es 99 veces más graide que el mercado iacioial Mayor Poteicial de Iigresos para la Sosteiibilidad Aumento en la Tasa de Supervivencia por orientación exportadora (puntos porcentuales) año 2 años 3 años 4 años Fuente: Confecamaras, 2017.

20 Largo Plazo En el largo plazo, las gestiones más importantes se enfocan en la educación y pedagogía financiera Educaciói y Pedagogía Fiiaiciera Programas impulsados desde Asobancaria en conjunto con distintos agentes. SABER MÁS PROGRAMA EMPRESARIOS CLUSTER DE SERVICIOS FINANCIEROS EN BOGOTÁ o o Diplomado Gestión de Microfnanzas Portafolio de servicios empresariales especializados en CCB para el sector fnanciero Fuente: Asobancaria y Cámara de Comercio de Bogotá

21 La gestión exitosa de las oportunidades que tienen las PYME puede impactar de manera notable el desempeño económico de Antioquia 53% Supervivencia general PYME 5 años 43% Comercio e industria 24% Turismo y gastronomía Acceso a crédito* +25pp Vocación Exportadora +15 Cuáitas empresas se podríai salvar ei Aitioquia? PYMEs nuevas en 2017 Antioquia ~90% Supervivencia potenciada PYME 5 años Supervivencia 2022pr General Potenciada Diferencial Fuente: Confecámaras, Cámara de comercio de Medellín y Cálculos Asobancaria. *Con garantía mobiliaria

22 Conclusiones (i) Las PYMES en Colombia cuentan con tasas de supervivencia más bajas que en buena parte de los principales referentes regionales e internacionales. De cada 100 nuevas PYMES, a los 5 años alrededor de la mitad sobreviven en Colombia, en una proporción entre un 20%-30% por debajo de los países más competitivos. Más allá de los desafíos idiosincráticos de cada PYME, en términos generales, la mayoría padecen de bajo acceso a la financiación formal. Tanto la estructura empresarial, como la capacidad de pago y la educación financiera son las principales barreras al financiamiento en el caso de Antioquia. En el caso de Medellín, los rezagos en la formalización de los establecimientos de comercio y servicios configuran un fuerte obstáculo al financiamiento de las PYME de la región, dificultándoles sobremanera la gestión de los riesgos y aumentando su probabilidad de fracaso. La importancia del acceso al financiamiento se sustenta en que es la principal herramienta para aumentar la probabilidad de supervivencia de las PYME. Para Colombia, mientras la probabilidad de supervivencia general es de 53% en promedio para el 5to año, con acceso a financiación la probabilidad se incrementa a 79%.

23 Conclusiones (ii) Desde Asobancaria continuamos apostándole a un mayor acceso al financiamiento para la optimización operativa de las PYME colombianas dados sus notables efectos en materia de supervivencia y en el robustecimiento del tejido productivo nacional. Estrategias: Corto plazo: mayor conocimiento y uso de modalidades alternativas al crédito tradicional que faciliten el acceso inmediato de financiación. Mediano plazo: impulso de créditos para la vocación exportadora, la cual aumenta en promedio 19 puntos porcentuales la probabilidad de supervivencia. Largo plazo: educación y pedagogía financiera que les permita acceder al financiamiento que podrían aumentar en promedio 26 puntos porcentuales las probabilidades de supervivencia. La gestión exitosa de las oportunidades que tienen las PYME, tanto en acceso a financiamiento como en adopción de vocación exportadora, puede impactar de manera notable el desempeño económico de Antioquia, incrementando en cerca de el número de PYMES adicionales sobrevivientes cada 5 años.

24