EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Transcripción

1 Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Mayo 2015

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN HECHOS RELEVANTES PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador ROA: Rentabilidad sobre Activos C4: Índice de Concentración 4 entidades más grandes DNSM: Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio SB: Superintendencia de Bancos del Ecuador TC: Tarjetas de Crédito HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman TEA: Tasa activa efectiva referencial IFI: Entidades Financieras TEP: Tasa pasiva efectiva referencial OD: Operaciones Directas USD: Dólares de los Estados Unidos de América PIB: Producto Interno Bruto 3

4 COBERTURA DE INFORMACIÓN El Banco Central del Ecuador, desde el 2013, empezó un proceso de ampliación de la cobertura de información de las entidades del Sistema Financiero Nacional referente a las operaciones activas y pasivas de 79 cooperativas de ahorro y crédito antes denominadas segmento 3 de la Economía Popular y Solidaria. Para este boletín se cuenta con información de: 145 COBERTURA DE INFORMACIÓN SISTEMA FINANCIERO TOTAL mayo 2015 COBERTURA DE INFORMACIÓN DE LA ECONOMÍA mayo Total Cooperativas de Ahorro y Crédito Bancos Sociedades Financieras Mutualistas Tarjetas de Crédito Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3 Segmeto 4 4

5 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del Sistema Financiero Nacional, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las entidades financieras en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre mayo de 2014 y mayo de En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento (abr - 15 / may - 15) (may - 14 / may - 15 AC. SIMPLE % 23.26% AC. AMPLIADA % 16.08% VIVIENDA % 5.07% MINORISTA % 2.30% CONSUMO % % PYMES % % EMPRESARIAL % % CORPORATIVO % % Total Volumen de Crédito Total Número de Operaciones 2, , , % % 590, , , % -6.39% El spread de tasas activas y pasivas referenciales para mayo de 2015, fue de 2.94%. En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público porsegmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Variación abr - 15 / may - 15 Variación Anual Variación may - 14 / may - 15 MINORISTA % 48.88% AC. SIMPLE % 44.34% CONSUMO % 39.89% AC. AMPLIADA % 29.10% PYMES % 24.52% CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % Volumen de Crédito Total % % Número de Operaciones Total 12,042 13,781 14, % 20.12% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para mayo de 2015, se situó en USD 79.5 millones, registrando 14,465 operaciones. El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para mayo de 2015, se situó en USD 1,749.2 millones, registrando 552,779 operaciones. 5

6 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria- Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de suvigencia. 6

7 HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio de 2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50%. En marzo 2015, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda deinterés Público. Segmento sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jun-15 sep-07 jun-15 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Vivienda de Interés Público (4) Microcrédito Minorista (5) Microcrédito Acum. Simple (6) Microcrédito Acum. Ampliada (7) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio 2009 (4) Segmento Creado mediante Resolución F de la Junta de Políticay Regulación Monetaria y Financiera en marzo 2015 (5) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 / jun - 15) El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y secrea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de

8 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA En abril de 2015, los bancos privados representaron el 80.38% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas de ahorro y crédito (antes segmento 4) tuvieron una participación del 13.11% enlos activos del sistema privado nacional. PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, abril Total Cooperativas de Ahorro y Crédito 22 Bancos 10 Sociedades Financieras 4 1 Mutualistas Tarjetas de Crédito SOCIEDADES FINANCIERAS 4.47% COOPERATIVAS 13.11% MUTUALISTAS 1.72% TARJETAS DE CRÉDITO 0.32% Para el presente reporte se consideró 145 entidades financieras. A inicios de 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril de 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en agosto de 2014, los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard. En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en operaciones. BANCOS 80.38% Fuente: SB y SEPS. No se cuenta con información de las 70 cooperativas de ahorro y crédito antes consideradas como segmento 3. 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFI NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS 2014 NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO 2013 NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS 2013 TOTAL 25 PICHINCHA 13 TOTAL 2 TOTAL 40 GUAYAS 8 PICHINCHA 12 AZUAY 1 PICHINCHA 1 TUNGURAHUA 5 MANABÍ LOJA 1 1 GUAYAS 1 MANABÍ LOJA EL ORO EL ORO 1 COTOPAXI 2 CARCHI 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS 2014 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS 2014 BOLÍVAR AZUAY 2 2 TOTAL 4 TOTAL 10 PASTAZA IMBABURA 1 1 TUNGURAHUA 1 GUAYAS 4 GUAYAS CHIMBORAZO 1 1 PICHINCHA 1 AZUAY 2 CAÑAR 1 IMBABURA 1 PICHINCHA 2 Fuente: SB. AZUAY 1 TUNGURAHUA 1 11

12 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFI NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS 2014 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS 2014 NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS 2013 TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TOTAL PICHINCHA TUNGURAHUA TOTAL LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOM. TSÁCHILAS ESMERALDAS LOJA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CAÑAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS 2014 SANTA ELENA ORELLANA NAPO 1 MORONA SANTIAGO 1 GALÁPAGOS 1 BOLÍVAR 1 Fuente: SB. PICHINCHA 12

14 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía Popular y Solidaria % Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, mayo , % 2, , , , , % 15% 10% 5% 1, , , , , , % -5% -10% -15% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , % 1, , Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) Variación Mensual Variación Anual 48.43% 4.35% El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras privadas en mayo de 2015, fue de USD 1,749.2 millones, con una tasa de variación anual de % % % -1.07% % -6.48% -9.18% % % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 14

15 3,149.4 Número de Operaciones Crédito Promedio USD 650, , , , ,000 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía Popular y Solidaria NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,400 4, , , , , ,200.0 El 63.72% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 21.98% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. SOCIEDADES FINANCIERAS 21.98% MUTUALISTAS 0.43% COOPERATIVAS 11.92% NÚMERO DE OPERACIONES mayo 2015 TARJETAS DE CRÉDITO 1.95% BANCOS PRIVADOS 63.72% 400,000 3,000.0 El 34.00% del crédito promedio fue concedido por la economía popular y solidario y el 30.07% por las mutualistas. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) CRÉDITO PROMEDIO USD, mayo 2015 SOCIEDADES FINANCIERAS 5.53% TARJETAS DE CRÉDITO 4.45% BANCOS PRIVADOS 25.96% En mayo de 2015 se registraron 555,400 operaciones con un monto promedio de USD 3,149.4 dólares. MUTUALISTAS 30.07% COOPERATIVAS 34.00% 15

16 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía Popular y Solidaria Número de Operaciones Millones Volumen de Crédito Número de Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO enero - mayo, ,000 25, Volumen de Crédito 7.10 Número de Operaciones , , , , ,500,000 3,000,000 2,500,000 20, , ,000, , , , ,500,000 4, ,000,000 10,000 5,000 20,428 18,463 22,773 24, , , , (ene - may) 2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may) Volumen de Crédito (izq) 8, , , ,897.0 Número de Operaciones (der) 2,872,653 1,580,571 2,087,218 2,694, ,000 - El volumen de crédito ha crecido, para el 2014 se situó en USD 24,506 millones, USD 1,733 millones más que el 2013 y USD 4,078 millones más que el De igual manera el número de operaciones se han incrementado en los últimos años, en el 2014 se registraron 6.70 millones de operaciones. El volumen de crédito acumulado (enero mayo) se sitúo en USD 9,897 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 2,7 millones de registros. 16

17 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Volumen de crédito t / t - 4 Número de operaciones t / t ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía Popular y Solidaria El volumen de crédito para el primer trimestre de 2015, se ubicó en USD 6,130.4 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.60 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,000.0 Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 1.9 6, , , , , , % 25.0% 15.0% 5.0% -5.0% 3.0% -8.1% Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 23.4% 25.1% 16.7% 10.6% 8.7% 5.9% -0.3% -2.7% 8.8% 15.2% 1.0% -2.3% 7.9% 1.4% 35.0% 25.0% 15.0% 5.0% -5.0% 3, , , , , , , , , ,130.4 I II III IV I II III IV I % -17.6% -15.0% -25.0% -23.5% I II III IV I II III IV I %

18 abr-14 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía Popular y Solidaria porcentajes abr-14 porcentajes CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, abril , ,500.0 Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 19, , , , , , , , , , ,400.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados, cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para abril de 2015 fue de USD 25,142.7 millones (25.13% del PIB) 2, , , , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, abril , t / t eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

20 porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, abril En abril de 2015, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 12.38% para las tarjetas de crédito, 2.49% para las sociedades financieras, 1.42% para las cooperativas, 1.1% para las mutualistas y 0.98% para los bancos abr-14 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Enla Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una ampliación para los bancos y tarjetas de crédito RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, abril Nota: La información de los indicadores ROA y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin. Sociedades Financieras Fuente: SB y SEPS Tarjetas de Crédito Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo abr-14 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas

21 porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, abril El índice de morosidad de la cartera, comparando con abril de 2015 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas lo que significa un mejoramiento de su cartera. Los subsistemas bancos y las mutualistas presentan incrementos en este indicador abr-14 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Durante abril de 2015 este indicador registró una contracción en todos los subsistemas (no se toma en consideración las tarjetas de crédito). En relación al mes de abril de 2014 el indicador se contrajo en promedio 5.31 puntos porcentuales. Nota: La información de los indicadores morosidad y liquidez de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin. LIQUIDEZ Porcentajes, abril Fuente: SBSy SEPS. Tarjetas de Crédito Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo abr-14 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras (100.00) (200.00)

23 Variación Mensual t / t - 1 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VIVIENDA MINORISTA ACUMULACIÓN SIMPLE ACUMULACIÓN AMPLIADA Variación Anual t / t -12 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA ACUMULACIÓN SIMPLE ACUMULACIÓN AMPLIADA Segmentos de crédito Variación Anual VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, mayo Variación Absoluta (may / may. - 15) Variación Relativa % Variación Absoluta (abr / may. - 15) Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % ACUMULACIÓN SIMPLE % % ACUMULACIÓN AMPLIADA % % TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO 2, , % 2, , % Variación Mensual 4.50% 0.66% 23.26% 16.08% % -7.06% -5.32% % % 5.07% 2.30% % % % % % 23

24 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante el período enero mayo 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.49% de volumen de crédito otorgado (USD 7,174.4 millones). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, % 10.4% 12.4% 2.1% 2.5% 3.0% , , , , ,427.3 Microcrédito Vivienda Consumo Productivo 25.2% 24.4% 24.5% 5, , , % 62.7% 60.1% 2013 (ene - abr) 2014 (ene -abr) 2015 (ene -abr) USD USD USD 2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may) 8, , ,

25 Cartera Vigente y Total Cartera Vencida Cartera Vigente y Total Cartera Vencida CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, abril EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA COMERCIAL 10, , , , , , , , , , , , La cartera de crédito vigente para abril de 2015 fue de USD 10,125.9 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 10,256.1 millones. 8, , , , ,256.1 abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) % 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 18.52% 26.67% Variación Anual 13.59% 10.69% 14.57% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas abril 2015 COOPERATIVAS 1.19% SOCIEDADES FINANCIERAS 1.02% MUTUALISTAS 0.68% 4.00% 2.00% 0.00% 3.05% 18.61% 13.45% 10.74% abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 5.00% 0.00% BANCOS 97.11% Fuente: SB, SEPS y BCE. Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo 25

26 Volumen de Crédito Volumen de Crédito 6, ,467.8 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 9, , TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes 1,200.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 1, El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante mayo de 2015 fue de USD 644.7millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.77%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , % 10, , , % 24.4% 17.6% 25.0% 20.0% 15.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento Productivo Corporativo fue de USD 10,649.4 millones (USD millones más que el 2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012). 4, % 2, % 5.0% % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 26

27 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO > TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, mayo El 24.79% del crédito en mayo de 2015 se otorgó en un rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de 8.59%, el 19.66% se encuentra en un rango de USD 1.1 millones a USD 2.0 millones con una TEA 8.97% >

28 Número de operaciones 31.5% 16.8% 26.6% 25.6% 28.0% 19.5% 27.0% 21.7% 29.3% 20.6% 27.3% 16.8% 29.8% 17.6% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 17.7% 15.8% 17.0% 22.8% 17.2% 19.5% 18.2% 19.2% 124, % 24.2% 15.7% 25.5% Crédito Promedio USD 7,000 6,500 6,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo , , , ,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 5,500 5,000 4,500 4,000 5, , , , , ,000 El número de operaciones registradas en mayo de 2015 fue de 5,193 con un crédito promedio de USD 124, , ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, abril En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, el 25.5% fue pactado con plazo de 2 a 4 meses y el 15.7% con un plazo de 4 a 6 meses. 2-4 meses 4-6 meses 28

29 Índice de Concentración HHI 62.4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 76.7 Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 1,800 1,700 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo ,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 1, CITIBANK 6.45% PICHINCHA 25% 20% 15% 10% 5% 0% 21.98% PRODUBANCO 21.96% GUAYAQUIL 10.96% INTERNACION AL 16.57% C4 HHI BOLIVARIANO 16.24% El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,686 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 fue de 76.7% para este mes. Participación IFI representativas: 94.2%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 29

30 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para abril de 2015, se ubicó en0.96% y 11.13%, respectivamente mar - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Mientras quela morosidad deeste segmento fue de1.77% y la liquidez se ubicó en24.80%. Fuente: SB, SEPS y BCE. Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en ladeterminación de las entidades financieras especializadas por segmento. 30

31 Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, mayo Manufactura Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financió actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 41.90% (USD millones) y 25.75% (USD millones), respectivamente Otras Actividades, mayo Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Hotelería Transp., alm. y com. Int. Financiera Enseñanza Pesca Agricultura, silv. Demás Actividades; ; 32.35% Comercio; ; 41.90% Minas y canteras Electricidad y agua Otros serv. soc Bienes raices Construcción Manufactura; ; 25.75% 31

32 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 91.01% 90.49% 9.15% 7.37% 7.49% 0.58% 0.55% 0.41% El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (90.49%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (7.49%) con unmonto de USD 48.3 millones. VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos 32

33 Volumen de Crédito Tasa de Variación t / t -1 porcentajes Volumen de Crédito TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En mayo de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.76% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2, , , , , , , , % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , % 2, % 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% En 2014, elvolumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6 millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012). 1, , % -5.0% -10.0% 1, % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 33

34 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL > TEA POR PLAZO Porcentajes, mayo El 23.9% del crédito se otorgó en un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.65%, el 22.5% se encontró en un rango de USD 250 a USD 400 mil con una TEA de 9.90% >

35 Número de operaciones 22.2% 21.3% 23.1% 23.5% 22.2% 21.5% 21.5% 17.3% 21.1% 19.1% 21.6% 20.7% 22.9% 23.1% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 19.5% 17.0% 21.2% 22.9% 56, % 18.3% 23.8% 24.6% Crédito Promedio USD 23.5% 25.3% 22.7% 17.0% 3,000 2,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,752 85,000 80,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 El número de operaciones registradas para mayo de 2015 fue de 2,752 con unmonto promedio de USD 56, ,200 45,000 1,000 40,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Finalmente, del total de los créditos otorgados, el 17.0% se pactaron a un plazo de 6 a 12 meses y el 22.7% a un plazo de 2 a 4 meses meses 2-4 meses 35

36 Índice de Concentración HHI 61.4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 64.9 Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 1,700 1,600 1,500 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo ,400 1,300 1,200 1,282 1, PICHINCHA 25% 20% 23.11% 1,100 1, PACÍFICO 6.88% 15% 10% 5% 0% INTERNACIONAL 14.34% C4 HHI GUAYAQUIL 10.13% PRODUBANCO 13.80% El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,325 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 64.9% para este mes. BOLIVARIANO 13.61% Participación IFI representativas: 81.9%. Nota: Para los índice deconcentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 36

37 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL mar - 14 El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.97% en abril de Mientras que el ROE pasó de 9.31% en abril de 2014 a 11.06% en igual mes de 2015 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 2.54% y la liquidez en 21.42% para abril de Fuente: SB, SEPS y BCE. Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 37

38 Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, mayo Manufactura Comercio 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 37.1% financió actividades de comercio (USD 57.1 millones) y 23.6% para actividades de manufactura (USD 36.4 millones) , mayo Serv. sociales y salud Electricidad y agua Enseñanza Otras Actividades Hotelería Int. Financiera Pesca Transp., alm. y com. Demas Actividades; 60.6 ; 39.3% Comercio; 57.1 ; 37.1% Otros serv. soc Agricultura, silv. 1.9 Minas y canteras 13.2 Bienes raices Construcción Manufactura; 36.4 ; 23.6% 38

39 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 80.3% 80.7% 14.6% 11.7% 13.8% 5.4% 6.1% 5.0% En relación al volumen de crédito por destino, en mayo de 2015 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (80.7%) y para activos fijos tangibles con USD 21.2 millones (13.8%). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 39

40 Volumen de Crédito Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante mayo de 2015 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.13%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,400.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , % 2, , , , , % 1, , % 2, % 11.1% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% Durante 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,311.4 millones (USD millones más que el 2013 y USD millones más que el 2012). 1, % 1, % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 40

41 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES TEA POR PLAZO Porcentajes, mayo El 21.22% del crédito se encuentra en un rango que va de USD 75 mil a USD 130 mil con una TEA de 11.32%, mientras que el 20.84%, se encuentra en créditos de hasta USD 20 mil con una TEA de 11.17%

42 Volumen de crédito por plazo porcentajes Número de operaciones 19.4% 13.9% 17.7% 14.5% 18.3% 14.6% 18.0% 14.0% 17.3% 13.7% 17.6% 13.6% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 16.1% 15.0% 15.1% 16.7% 14.7% 15.2% 16.8% 14.5% 15, % 18.5% 15.3% 16.1% Crédito Promedio 15.2% 16.7% 18,000 16,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,000 18,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 14,000 12,000 10,947 17,000 16,000 10,000 15,000 8,000 14,000 6,000 4,000 2,000 13,000 12,000 11,000 Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 10,947 con un monto de crédito promedio de USD 15, ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, abril El 16.7% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 6 a 12 meses y el 15.2% en un plazo de 2 a 4 años meses 2-4 años 42

43 Índice de Concentración HHI 63.4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 66.7 Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < ,494 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo 2015 GUAYAQUIL 25% 23.77% 1,200 1,100 1, PROCREDIT 6.25% 20% 15% 10% 5% 0% PICHINCHA 22.19% C4 HHI INTERNACIONAL 7.86% PRODUBANCO 11.29% El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,407 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 fue de 66.7% para mayo de MACHALA 9.42% Participación IFI representativas: 80.8%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 43

44 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES mar - 14 El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en abril de 2015 un valor de 0.90%, mientras que el ROE se situó en 9.51%. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 3.82% en abril de La liquidez de este segmento de crédito fue de 21.16% Fuente: SB, SEPS y BCE. Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un 44

45 Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, mayo Manufactura Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 69.6 millones (41.10%), manufactura USD 24.3 millones (14.35%); entre otros , mayo Electricidad y agua Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Otras Actividades Pesca Hotelería Otros serv. soc. Resto de Actividades; 75.4 ; 44.55% Comercio; 69.6 ; 41.10% 3.0 Minas y canteras 12.3 Agricultura, silv. 2.7 Serv. sociales y salud Int. Financiera Bienes raices Transp., alm. y com. Construcción Manufactura; 24.3 ; 14.35% 45

46 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 71.9% 75.5% 24.2% 21.1% 19.9% 3.0% 5.1% 3.1% En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (75.5%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 33.8 millones). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 46

47 Cartera Vigente y Total Cartera Vigente y Total EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Cartera Vencida Cartera Vencida 11, ,500.0 CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, abril CARTERA DE CONSUMO 10, , , , , , La cartera de crédito vigente para abril 2015, fue de USD 9,922.3 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 10,528.4 millones. 8, , , , ,528.4 abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) % 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 17.11% Variación Anual 11.77% 10.26% 8.80% 13.67% 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema abril 2015 TARJETAS DE CRÉDITO 1% COOPERATIVAS 21% SOCIEDADES FINANCIERAS 12% MUTUALISTAS 1% 4.00% 4.00% BANCOS 65% 2.00% 0.00% 18.50% 18.42% 10.35% 9.07% abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 2.00% 0.00% Fuente: SB, SEPS y BCE. 47

48 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en mayo de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 15.85%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , , , , , % 5, , , % 6, % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 6,067.6 millones (USD millones más que en2013 y USD millones más que en 2012). 1, % 5.0% 5.0% % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 48

49 TEA Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, mayo Por otro lado, 13.13% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 15.84%, el 12.88% en un rango del USD y USD 3 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 12.83% en un rango de USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA de 15.93% Fuente: BCE

50 Número de operaciones 15.7% 27.9% 14.7% 30.1% 14.3% 30.5% 15.3% 30.0% 14.7% 31.1% 13.8% 32.4% 14.0% 32.2% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 14.6% 31.6% 15.6% 28.7% 14.7% 30.4% 1, % 28.9% 15.4% 26.6% Crédito Promedio 16.9% 25.6% 550, ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO mayo ,250 1,150 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 450, , , ,394 1, El número de operaciones en el segmento de Consumo en mayo de 2015 fue 456,394 registros con un crédito promedio de USD 1, , Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Finalmente, del total de volumen de créditos el 25.6% se pactaron con un plazo de 2 a 4 años, mientras que el 16.9% a un plazo de 6 a 12 meses. Fuente: BCE. 2-4 años 6-12 meses 50

51 Volumen de Crédito Volumen de Crédito May-14 May-14 Jun-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Ago-14 Ago-14 Sep-14 Sep-14 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Oct-14 Oct-14 Nov-14 Nov-14 Dic-14 Dic-14 Ene-15 Ene-15 Feb-15 Feb-15 Mar-15 Mar-15 Abr-15 Abr-15 Número de operaciones Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr ,4 Crédito Promedio 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, abril ,2 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El BIESS en abril de 2015, presentó un volumen de crédito de USD millones. 200,0 100,0-149,5 Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las entidades financieras, el crédito de Consumo en abril de 2015 fue de USD millones 770,0 720,0 670,0 620,0 570,0 520,0 470,0 420,0 370,0 320,0 Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, abril ,7 486,2 El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS en abril de 2015 fue de 150,413 con un monto promedio de USD 1, NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS abril Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq) Fuente: BCE y BIESS. 51

52 Volumen de Crédito Op. Directa EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Tarjeta de Crédito Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO Para mayo de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (OD) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TC) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) Para el caso de las OD el 19.91% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TC el 20.76% se otorgó créditos entre USD 500 y USD 900. VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, mayo >

53 Con Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 61.2 Sin Garantía En mayo de 2015, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 61.2 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que se pidió alguna otra clase de garantías (operaciones de crédito cuya garantía es sobre firmas). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 85.0 VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, mayo Con garantía Sin Garantía 53

54 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 1,700 1,600 1,500 1,400 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo 2015 DINERS CLUB 16% 15.59% 1,300 1,200 1,100 1, POLICIA NACIONAL 3.58% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% GUAYAQUIL 9.46% PRODUBANCO 7.84% SOLIDARIO 8.01% PICHINCHA 7.84% C4 HHI El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 577 lo que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 40.9% (sin incluir BIESS). Participación IFI representativas: 52.3%. Nota: Para los índice de concentraciónhhiy C4 revisar las notas metodológicas 54

55 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.53% y 11.02% en abril de mar - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la liquidez se ubicó en 20.19% y la morosidad en este segmento fue de 4.60% en abril de Fuente: SB, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 55

56 Cartera Vigente y Total Cartera Vigente y Total EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Cartera Vencida Cartera Vencida 2, , , ,050.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, abril , CARTERA DE VIVIENDA 2, , , , , , , , , , , ,136.6 abr La cartera vigente de crédito de vivienda en abril de 2015, se ubicó en USD 2,087.9 millones, mientras que la cartera vencida fue de USD 48.7 millones y la cartera total de vivienda se situó en USD 2,136.6 millones. Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 12.00% Variación Anual 12.00% Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema abril % 10.41% 11.13% 11.42% 10.00% MUTUALISTAS 10% 8.00% 8.00% COOPERATIVAS 12% 6.00% 5.23% 6.00% 4.00% 2.96% 4.00% 2.00% 0.00% 8.05% 8.10% 10.94% 11.27% abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 2.00% 0.00% BANCOS 78% Fuente: SB, SEPS y BCE. 56

57 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito 58.4 TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en mayo de 2015 se ubicó en USD 58.4 millones, con una tasa efectiva de 10.64%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % % % % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 98.2 millones más que en 2013 y USD 91.5 millones más que en 2012) % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 57

58 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA > TEA POR RANGO DE CRÉDITO, mayo Analizando el crédito por rangos, se observa que el 22.39% del crédito se otorgó superior a USD 150 mil dólares con una TEA promedio de 10.47% > Fuente: BCE. 58

59 Número de operaciones 19.57% 39.02% 15.04% 41.36% 15.91% 39.79% 20.03% 41.23% 17.92% 45.52% 55.03% 0.00% 15.63% 47.32% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 14.47% 51.32% 15.63% 43.84% 14.72% 42.41% 12.88% 45.11% 61, % 47.20% 18.52% 40.12% Crédito Promedio 1,300 1,200 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO mayo ,000 60,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 1,100 55,000 1, ,000 45,000 40,000 El monto promedio por operación se sitúo en USD 61,047.1; con unnúmero de operaciones realizadas enmayo de 957 operaciones ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Finalmente, el 40.1% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 12.8 y 15.3 años y el 18.52% a un plazo de 10 a 12.8 años años años 59

60 Volumen de Crédito Volumen de Crédito May-14 May-14 Jun-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Ago-14 Ago-14 Sep-14 Sep-14 Oct-14 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Oct-14 Nov-14 Nov-14 Dic-14 Dic-14 Ene-15 Ene-15 Feb-15 Feb-15 Mar-15 Mar-15 Abr-15 Abr-15 Número de operaciones May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Mar ,2 Abr-15 Crédito Promedio 140,0 120,0 VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 100,0 80,0 60,0 40,0 99,6 66,2 El Banco del IESS (BIESS); tuvo unvalor transferido neto de USD 99.6 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para abril de 2015 se situó en USD millones. 20,0 El BIESS tuvo un total de operaciones 148,163 con un monto promedio de USD 1,009.2 Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, abril NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS mayo ,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 165,8 66, Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq) Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 60

61 Volumen de Crédito Número de Operaciones 59.9 abr-14 1,206 abr-14 1, , , , , EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,910 1, , , , , , Crédito Promedio USD abr VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, abril VT: Vivienda Terminada CV: Construcción de Vivienda VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción 40.0 OT: Otros bienes Inmuebles VT CV RyA SH TyC OT VH VH: Vivienda Hipotecada 3,500 3,000 NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO abril , ,000.0 CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD abril , , , , , , ,000 50, VT CV RyA SH TyC OT VH VT CV RyA SH TyC OT VH Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BIESS. 61

62 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 1,600 1,400 1,200 1, , HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% , IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo 2015 BOLIVARIANO 4.07% PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 25.60% PACÍFICO 11.99% C4 El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,146 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 59.1% (sin incluir BIESS). HHI MUT. AZUAY 6.05% PRODUBANCO 10.23% GUAYAQUIL 11.25% Participación IFI representativas: 69.2%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 62

63 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril mar VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.04% y 10.17% enabril de 2015, respectivamente. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.89%; y, la liquidez se ubicó en 15.24% en abril de Fuente: SB, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 63

64 Cartera Vigente y Total Cartera Vigente y Total EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Cartera Vencida Cartera Vencida 3,500.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, abril CARTERA DE MICROCRÉDITO 3, , , , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en abril de 2015 se ubicó en USD 2,935.9 millones; en igual mes, la cartera vencida alcanzó USD millones; mientras que la cartera total llegó a USD 3,138.1 millones , , ,138.1 abr Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 16.00% Variación Anual 30.00% Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema abril % 12.00% 24.31% 14.88% 14.25% 25.00% MUTUALISTAS 1% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 7.03% 7.88% 20.00% 15.00% 10.00% COOPERATIVAS 51% SOCIEDADES FINANCIERAS 68 BANCOS 46% 2.00% 0.00% 7.79% 8.77% 14.33% 13.82% abr-14 Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 5.00% 0.00% Fuente: SB, SEPS y BCE. 64

65 Volumen de Crédito Millones de USD Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 60.8 Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en mayo de 2015 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 60.8 millones con TEA promedio ponderada de 27.15% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % -0.1% % % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 20.4 millones menos que en 2013 y USD 61.4 millones menos que en 2012). Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 65

66 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 26.85% (61.78% del volumen de crédito en este segmento) TEA POR PLAZO Porcentajes, mayo

67 Número de operaciones 17.7% 22.7% 16.9% 22.8% 16.2% 24.1% 18.5% 23.1% 18.7% 20.4% 18.0% 21.8% 15.3% 33.8% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 15.1% 35.3% 17.0% 24.6% 17.3% 23.7% 18.4% 22.6% 18.2% 24.6% Crédito Promedio USD 19.5% 25.0% 60,000 50,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,600 1,400 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 1,200 40,000 1,000 30, , , El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, Mientras que el número de operaciones de crédito realizadas en este segmento fue de 44,796 Número de Operaciones Crédito Promedio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 47,331 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, Finalmente, el 25.0% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 19.5% en periodo de 1.5 a 2 años meses años 67

68 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 2,900 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% 70.0 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo ,400 1,900 1, , MUSHUC RUNA 3.44% PICHINCHA 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 19.15% SOLIDARIO 16.78% PILAHUIN TIO LTDA 3.44% VISIONFUN D 6.62% HHI (izq) C4 (der) El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 805 lo que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 fue de 49.0% para este mes. D-MIRO S.A. 6.48% Participación IFI representativas: 55.9%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 68

69 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 0.88% y 7.84% en abril de 2015, respectivamente. mar - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 19.22%, mientras que la morosidad fue de 5.22%. Fuente: SB, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 69

70 Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito Agricultura, sil VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, mayo Agricultura, silv. Comercio 16.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto, el segmento Microcrédito Minorista en mayo de 2015 registró un volumen ofertado para el Comercio de USD 27.8 millones (47.66%), para laactividad Agrícola y silvicultura de USD 11.6 millones (19.94%) y para las demás actividades económicas USD 18.9 millones (32.4%) , mayo Minas y canteras Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Pesca Otras Actividades Hogares con servicio dom. Construcción Bienes raices Transp., alm. y com. Hotelería Demás Actividades; 18.9 ; 32.40% Comercio; 27.8 ; 47.66% 0.4 Enseñanza 4.2 Otros serv. soc. Manufactura Agricultura, silv.; 11.6 ; 19.94% 70

71 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 63.8% 64.4% 16.3% 17.6% 16.9% 8.2% 9.8% 9.8% El principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en mayo de 2015 fue de USD 39.2 millones (64.4%). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles 71

72 Volumen de Crédito Millones de USD Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante mayo de 2015, fue USD millones a una TEA promedio ponderada de 24.96% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , , , , % 1, , , % 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% En 2014, elvolumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6 millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012). 1, , % % -1.0% 0.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual -5.0% 72

73 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE TEA POR PLAZO Porcentajes, mayo El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (38.4% del crédito) con una TEA promedio de 24.79%

74 Número de operaciones 28.2% 52.8% 27.8% 50.9% 26.3% 53.5% 25.1% 55.3% 26.3% 54.7% 26.6% 53.3% 29.2% 51.8% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 24.7% 53.1% 26.4% 50.9% 27.1% 53.4% 4, % 55.4% 22.5% 56.8% Crédito Promedio 21.6% 53.9% 28,000 26,000 24,000 22,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,058 5,500 5,400 5,300 5,200 5,100 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 20,000 5,000 18,000 16,000 14,000 4,900 4,800 4,700 4,600 12,000 4,500 Credito promedio (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Número de Operaciones (izq) El número de operaciones atendidas en mayo de 2015 fue 27,058, con un monto promedio de crédito igual a USD 4, Del total de créditos otorgados, el 53.9% se destinó a un plazo mayor a 2 a 4 años. 2-4 años años 74

75 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 1,700 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% 55.0 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo , PICHINCHA 23.04% 25% 1,300 1, , D-MIRO S.A. 2.65% 20% 15% 10% 5% 0% SOLIDARIO 11.86% MUSHUC RUNA 3.02% SAN FRANCISCO 5.13% HHI (izq) C4 (der) JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en 783 lo que significa un mercado de baja concentrado. Mientras que elíndice C4 fue de 43.3% para este mes. Participación IFI representativas: 49.0%. 3.30% Nota: Para los índice de concentraciónhhiy C4 revisar las notas metodológicas 75

76 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.23% y 9.60%, respectivamente mar - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.33%, mientras que el índice de liquidez fue de 19.08% en abril de Fuente: SB, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 76

77 Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito Agricultura, silv. VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 50.0 Agricultura, silv. Comercio Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple enmayo de 2015, el 35.47% fue otorgado al Comercio (USD 42.6 millones), 22.14% fue concedido a la Agricultura y silvicultura (USD 26.6 millones); y, 42.39% (USD 50.9 millones) se entregó a las demás actividades económicas , mayo Adm. Púb. y seg. social. Int. Financiera Minas y canteras Otras Actividades Hogares con servicio dom. Bienes raices Construcción Resto de Actividades; 50.9 ; 42.39% Comercio; 42.6 ; 35.47% 0.4 Serv. sociales y salud Enseñanza 11.6 Hotelería Otros serv. soc. 0.6 Pesca 11.6 Transp., alm. y com. Manufactura Agricultura, silv.; 26.6 ; 22.14% 77

78 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 56.2% 56.4% 27.6% 26.7% 25.7% 11.8% 11.2% 12.1% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 74.2 millones (56.4%); y, para la compra deactivos fijos tangibles con USD 33.8 millones (25.7%). DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo 78

79 Volumen de Crédito Millones de USD Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 69.9 Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en mayo de 2015 fue de USD 69.9 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 21.99% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO % % % % 27.7% % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012) % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual 79

80 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA TEA POR PLAZO Porcentajes, mayo El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (43.85%) con una TEA promedio de 21.52%

81 Número de operaciones 29.1% 50.9% 28.9% 48.0% 28.4% 50.5% 31.2% 48.4% 29.7% 49.3% 28.9% 50.5% 29.1% 49.8% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 29.1% 47.9% 28.5% 50.0% 28.6% 49.3% 31.5% 47.0% 14, % 45.3% 32.7% 46.5% Crédito Promedio 6,000 5,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,500 15,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 5,000 4,500 4,000 3,500 4,682 14,500 14,000 13,500 El número de operaciones en este segmento en mayo de 2015, fue 4,682 con un monto promedio en este mes de USD 14, ,000 13,000 2,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, mayo Finalmente, el 46.5% del volumen de crédito se destinó a un plazo de 2 a 4 años. 2-4 años 4-6 años 81

82 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 1,200 1, HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado baja Concentración < 33% SOLIDARIO 2.85% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, mayo 2015 PICHINCHA 14.38% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 6.52% % OSCUS JARDÍN AZUAYO 5.63% C4 HHI ALIANZA DEL VALLE El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se sitúo en 404 loque significa un mercado de baja concentración. Mientras que el índice C4 se ubicó en 30.0% para este mes. Participación IFI representativas: 36.3%. 3.50% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 82

83 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, abril VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.12% y 9.06% respectivamente mar - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, abril La morosidad de este segmento se ubicó en 4.63% y el índice de liquidez se situó en 18.89% en abril Fuente: SB, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez abr Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 83

84 Comercio y Transp., alm. y com. EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Transp., alm. y com. Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en mayo de 2015 fue Comercio con USD 18.5 millones (29.42%), seguido por Transporte, almacenamiento y comunicación con USD 12.5 millones (19.96%); y, el 50.62% restante a las demás actividades., mayo Pesca Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Minas y canteras Int. Financiera Otras Actividades Otras Actividades Serv. sociales y salud Construcción Bienes raices Hotelería Hogares con servicio dom. Otros serv. soc. Manufactura Demás Actividades; 31.8 ; 50.62% Comercio; 18.5 ; 29.42% Transp., alm. y com.; 12.5 ; 19.96% 84

85 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 39.2% 40.0% 43.2% 41.3% 39.1% 11.8% 12.4% 13.4% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Finalmente, el principal destino de crédito en mayo de 2015 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 28 millones (40.0%) y para capital de trabajo con USD 27.3 millones (39.1%). DESTINO DEL CRÉDITO, mayo DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo 85

87 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para junio 2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, junio Segmento jun-15 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para junio de TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, junio Plazo en días jun > Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para junio de

88 POPULAR Y SOLIDARIO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: mayo TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, mayo TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, mayo Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, mayo TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, mayo Vivienda Promedio Vivienda Máxima Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima 88

89 PICHINCHA PRODUBANCO INTERNACIONAL BOLIVARIANO GUAYAQUIL CITIBANK PACÍFICO AUSTRO MACHALA RUMIÑAHUI PICHINCHA INTERNACIONAL PRODUBANCO BOLIVARIANO GUAYAQUIL PACÍFICO AUSTRO MACHALA CITIBANK RUMIÑAHUI Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, mayo % Máxima: 9.33% EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 30% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, mayo Máxima 10.21% 23% PICHINCHA; 8.10%; 21.98% PRODUBANCO; 8.64%; 21.96% 25% PICHINCHA; 9.8%; 23.11% 18% INTERNACIONAL; 9.29%; 16.57% 20% INTERNACIONAL; 9.9%; 14.34% BOLIVARIANO; 9.18%; 16.24% 15% BOLIVARIANO; 9.7%; 13.61% 13% 10% GUAYAQUIL; 9.6%; 10.13% PRODUBANCO; 9.9%; 13.80% 8% GUAYAQUIL; 8.71%; 10.96% CITIBANK; 9.12%; 6.45% 5% PACÍFICO; 9.3%; 6.88% 3% 7.80% 8.00% 8.20% 8.40% 8.60% 8.80% 9.00% 9.20% 9.40% 9.60% TEA 0% 9.1% 9.2% 9.3% 9.4% 9.5% 9.6% 9.7% 9.8% 9.9% 10.0% 10.1% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, mayo Segmento Productivo Corporativo DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, mayo Segmento Empresarial Máxima 9.33 Promedio Máxima Promedio TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 9.33% Promedio may TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 10.21% Promedio may - 15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menormonto decrédito. 89

90 Volumen de Crédito participación porcentual GUAYAQUIL PICHINCHA PRODUBANCO MACHALA INTERNACIONAL EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual PROCREDIT BOLIVARIANO AUSTRO LOJA AMAZONAS Volumen de Crédito participación porcentual DINERS CLUB GUAYAQUIL SOLIDARIO PICHINCHA PRODUBANCO POLICÍA NACIONAL JARDÍN AZUAYO JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA INTERNACIONAL AUSTRO CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, mayo CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, mayo % 25% GUAYAQUIL; 10.7%; 23.77% Máxima 11.83% 20.0% 18.0% 16.0% Máxima 16.30% DINERS CLUB; 16.2%; 15.6% 20% 15% 10% PICHINCHA; 10.7%; 22.19% PRODUBANCO; 11.3%; 11.29% INTERNACIONAL; 11.7%; 7.86% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% PICHINCHA; 15.8%; 7.8% GUAYAQUIL; 16.1%; 9.5% SOLIDARIO; 16.2%; 8.0% MACHALA; 11.5%; 9.42% 5% PROCREDIT; 11.8%; 6.25% 0% 10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0% TEA 4.0% 2.0% 0.0% PRODUBANCO; 15.7%; 6.1% POLICIA NACIONAL; 15.9%; 3.6% 15.6% 15.7% 15.8% 15.9% 16.0% 16.1% 16.2% 16.3% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, mayo DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, mayo Máxima Segmento PYMES Promedio Máxima Promedio Segmento Consumo TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 11.83% Promedio may TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 16.30% Promedio may - 15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menormonto decrédito. 90

91 Volumen de Crédito participación porcentual PICHINCHA PACÍFICO GUAYAQUIL PRODUBANCO AZUAY EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual BOLIVARIANO EL SAGRARIO INTERNACIONAL MUT.PICHINCHA LOJA Volumen de Crédito participación porcentual PICHINCHA SOLIDARIO VISIONFUND D-MIRO S.A. PILAHUIN TÍO LTDA MUSHUC RUNA COOPNACIONAL FERNANDO DAQUILEMA GUAYAQUIL KULLKI WASI LTDA CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, mayo CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, mayo % PICHINCHA; 10.8%; 25.6% Máxima 11.33% 25.0% Máxima 30.50% 25.0% 20.0% 20.0% PICHINCHA; 29.29%; 19.1% 15.0% PACÍFICO; 9.2%; 12.0% PRODUBANCO; 11.2%; 10.2% 15.0% SOLIDARIO; 27.53%; 16.8% 10.0% GUAYAQUIL; 9.7%; 11.3% MUT. AZUAY; 11.3%; 6.0% 5.0% BOLIVARIANO; 11.2%; 4.1% 0.0% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% -5.0% TEA 10.0% 5.0% 0.0% PILAHUIN TIO LTDA; 24.11%; 3.4% VISIONFUND; 27.83%; 6.6% MUSHUC RUNA; 24.83%; 2.9% D-MIRO S.A.; 30.50%; 6.5% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, mayo DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, mayo Máxima Segmento Vivienda Promedio Máxima Segmento Microcrédito Minorista Promedio TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 11.33% Promedio may TEA may - 15 TEA may - 14 Promedio may - 15 Máxima: 30.50% Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menormonto decrédito. 91

92 PICHINCHA SOLIDARIO SAN FRANCISCO JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA MUSHUC RUNA D-MIRO S.A. RIOBAMBA JARDÍN AZUAYO ALIANZA DEL VALLE PILAHUIN TÍO LTDA PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA JARDÍN AZUAYO ALIANZA DEL VALLE OSCUS SOLIDARIO PABLO MUÑOZ VEGA MUSHUC RUNA KULLKI WASI LTDA COOPROGRESO Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual 30% 25% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, mayo EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual PICHINCHA; 27.0%; 23.04% Máxima 27.50% 18% 16% 14% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, mayo PICHINCHA; 24.9%; 14.38% Máxima 25.50% 20% 15% 10% 5% 0% MUSHUC RUNA; 21.3%; 3.02% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 21.7%; 3.30% SOLIDARIO; 27.1%; 11.86% SAN FRANCISCO; 26.0%; 5.13% D-MIRO S.A.; 27.5%; 2.65% 15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0% TEA 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.5%; 5.63% OSCUS; 20.9%; 3.39% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 21.7%; 6.52% ALIANZA DEL VALLE; 23.8%; 3.50% SOLIDARIO; 24.1%; 2.85% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, mayo Segmento Microcrédito Acumulación Simple DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, mayo Segmento Microcrédito Acumulación Amplida Máxima Promedio Promedio Máxima TEA may - 15 TEA may - 14 Promedio may - 15 Máxima: 27.50% TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 25.50% Promedio may - 15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menormonto decrédito. 92

93 mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre enero febrero marzo abril mayo mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre enero febrero marzo abril mayo EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread abril SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, mayo % 8.41% 8% 7% 6% 5% 5.51% 4% 3% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, mayo El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para mayo de 2015 se ubico en 2.94%. Mientras que el Spread promedio ponderado en igual mes fue de 7.89%. 7.45% 7.89% Spread 93

95 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 I Trimestre 2015 Durante el primer trimestre de 2015, las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para los cuatro segmentos analizados: Productivo, Consumo, Vivienda y Microcrédito, dado que el saldo entre las IFI menos y más restrictivas fue negativo. Las IFI privadas durante el primer trimestre de 2015, experimentaron fortalecimiento de la demanda en el segmento del Microcrédito; por el contrario, en los segmentos crediticios: Productivo y de Vivienda se observó un debilitamiento de su demanda, es decir, disminuyeron las solicitud es realizadas a las IFI para la concesión de estos tipos de crédito. En el segmento de Consumo, el saldo fue de l0%. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 I Trimestre 2015 Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 95

96 Número de Demanda de Crédito OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito Volumen de Crédito Número de Demanda de Crédito nuevos Volumen de Crédito NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO mayo ,000 2, , ,000 2, , , , , , , ,000 1, , , , ,500.0 En mayo de 2015, el número de demandantes de crédito fue de 378,424 con un volumen de crédito de USD 1,749.2 millones 250,000 1,300.0 Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito El número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 32,750 con un volumen de crédito de USD millones. NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO mayo , , , , , , , ,000 32, , , Nota: Se denominan nuevosdemandantes a aquellas personas que porprimera vez solicitaron uncrédito enalguna IFI. Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito 96

98 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3,600.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO mayo , , , , , , , , Los depósitos del sistema financiero privado en mayo de 2015 fue de USD 2,906.8 millones, a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.61%. 2, Volumen de Depósitos TPE 4, ,500.0 VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO mayo , , ,000.0 Siendo los bancos privados los que más contribuyeron al volumen de depósitos a plazo. 1, , BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO 98

99 Depósitos a la Vista POPULAR Y SOLIDARIA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS Cuasidinero 9, , , , , , ,500.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS mayo 2014 abril 2015 El cuasidinero en abril de 2015 fue de USD 21, ,000.0 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron 21,000.0 enusd 7,937.4 millones. 20, , , , , ,000.0 Depósitos a la vista 8, , , , , , , , , , , ,937.4 Cuasidinero 19, , , , , , , , , , , ,371.5 En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,175.8 y USD 4,725.4 millones, respectivamente. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo se incrementaron, ubicándose en USD 10,244.5 y USD 9,655.8 millones, en su orden. ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, abril ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, abril , , ,175.8 Otros sectores residentes Otras sociedades no financieras 8, , ,244.5 Otros depósitos Operaciones de reporto Depósitos restringidos 4, , ,725.4 Sociedades públicas no financieras 7, , ,655.8 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2013 (abr) 2014 (abr) 2015 (abr) 2013 (abr) 2014 (abr) 2015 (abr) 99

100 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

102 -28.32% Volumen de Crédito Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, mayo % % % % 10% 0% -10% -20% -30% -40% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO Variación Anual Variación Mensual Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der) % El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras públicas en el mes de mayo de 2015 fue de USD 79.5 millones, con una tasa devariación anual de % % 3.37% 41.92% % % % % C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 102

103 Número de Operaciones 5,493.7 Crédito Promedio PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público 25,000.0 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,350 El 95.72% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 3.72% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico. NÚMERO DE OPERACIONES mayo ,350 20, ,350 9,350 15, , ,350 7,350 10, ,350 5,350 5, ,350 3,350-2,350 Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) El 62.10% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el 34.73% fue otorgado por la CFN. PACÍFICO 2.61% CRÉDITO PROMEDIO mayo C.F.N % En el mes de mayo de 2015 se registraron 14,465.0 operaciones con un monto promedio de USD 5,493.7 BANCO DEL ESTADO 62.10% BNF 0.56% 103

104 Volumen de Crédito t / t - 4 Número de Operaciones Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público 500 VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL ,4 63,5 77,3 72,8 36,7 37,2 39,1 49,4 46,9 49, El volumen de crédito para el primer trimestre del año 2015, se ubicó en USD millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 49,716 operaciones , ,9 436,2 290,4 337,0 315,0 356,6 189,7 259,3 248,6 386,7 224,6 0 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) % 80% TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % 106,6% 100% 60% 53,1% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 30,3% -6,0% 90,3% 28,8% 30,9% -25,6% 32,7% 33,6% 27,7% 3,5% 8,4% 18,4% -10,7% -18,2% -34,7% -23,1% -21,1% -32,2% -42,2% 40% 20% 0% -20% -40% -40% -49,4% -60% -60% III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) -80% 104

105 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones Volumen de Crédito Número de Operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones, USD millones menos que el año 2012 y USD millones menos que el año Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que el año 2013 y 52,226 operaciones menos que las registradas en el VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y Operaciones mayo ( ) ,292 77,962 80,000 75, ,7 163,6 224,8 211,2 172, ,118 64,367 70,000 65,000 60,000 55, ,1 82,1 527,4 827, , , , , , Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) (ene - may) 2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may) Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 69,118 74,292 64,367 77,962 50,000 45,000 40,000 El volumen de crédito acumulado (enero-mayo) durante el año 2015 se sitúo en USD millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de de registros. 105

106 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, mayo Variación Absoluta may - 14 / may - 15 Variación Relativa % Variación Absoluta abr - 15 / may - 15 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % Variación Mensual Variación Anual -4.14% % % 6.91% 8.22% -0.48% 24.52% 39.89% 48.88% 44.34% 29.10% % % % 106

107 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Volumen de Crédito Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN Millones de USD, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, mayo Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO Millones de USD, mayo Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

108 Crédito Promedio Número de Operaciones 7.22 Millones TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 22.2 millones con una TEA promedio ponderada de7.8%. El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de 19 con un crédito promedio de USD 1.2 millones Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, mayo Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N. BANCO DEL ESTADO 108

109 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 27.04% 79.51% 15.72% 22.39% 19.77% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Manufactura; 3.4 ; 15.34% Resto de Actividades; 1.1 ; 5.14% Adm. Púb. y seg. social.; 17.6 ; 79.51% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para la Adm. Pública y seguridad social con USD 17.6 millones (79.51%), para la actividad económica de Manufactura se destinó USD 3.4 millones (15.34%) y el (5.14%) restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para otros con USD 17.6 millones (79.51%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo Otros Activos Fijos Tangibles Otros Activos Fijos Tangibles 109

110 Número de operaciones Crédito Promedio miles Volumen de Crédito TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 14.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen decrédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 1.4 millones con una TEA promedio ponderada de 8.82% El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2014 fue de 6 con un crédito promedio de USD 226, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, mayo Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N. BANCO DEL ESTADO 110

111 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 21.55% 61.20% 31.86% 47.15% 38.80% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Resto de Actividades; 0.26 ; 19% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Agricultura, silv.; 0.3 ; 20% Adm. Púb. y seg. social.; 0.8 ; 61.20% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para Adm. Pública y seg. con USD 0.8 millones (61.20%), para la actividad económica de Agricultura y silv. se destinó USD 0.3 millones (20%) y el 19% restante del volumen de crédito se distribuyó al resto de actividades. El principal destino del crédito fue para capital del trabajo con USD 0.8 millones (61.20%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos 111

112 , Número de operaciones 8.22 Crédito Promedio Volumen de Crédito 13.0 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 21.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 13.0 millones con una TEA promedio ponderada de 10.3%. El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de 556 con un crédito promedio de USD 23, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,000 30, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, mayo , ,000 15, , , Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N. BNF BANCO DEL ESTADO 112

113 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 47.87% 62.05% 40.07% 45.86% 31.75% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 0.5 Pesca 0.8 Serv. sociales y salud Otros serv. soc. 0.9 Hotelería Adm. Púb. y seg. social. 1.1 Transp., alm. y com. Resto de Actividades; 4.76 ; 36.68% Agricultura, silv.; 5.6 ; 43.14% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para Agricultura, silv. con USD 5.6 millones (43.14%), para la actividad económica de Comercio se destinó USD 2.6 millones (20.18%) y el 36.68% restante del volumen de crédito se distribuyó al Resto de actividades. 1.1 Manufactura Construcción Comercio; 2.6 ; 20.18% El principal destino del crédito fue para Activos fijos tangibles con USD 8.0 millones (62.05%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 113

114 15,330.1 Crédito Promedio Volumen de Crédito Número de Operaciones 7.2 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 7.7 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes demayo de 2015 fue de USD 7.2 millones con una TEA 8.5% El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de 553 con un crédito promedio de USD 15, Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de abril de 2015 sería de USD millones con un número de operaciones de 148, TEA (der) Volumen de Crédito (izq) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo , ,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS abril , , , , , , , , , , , , , , , ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der) Fuente: BCE y BIESS. 114

115 Número de operaciones Crédito Promedio 22.2 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA Volumen de Crédito (izq) TEA (der) - El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 22.2 millones con una TEA promedio ponderada de7.80%. 18,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,200 El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de 10,438 con un crédito promedio de USD ,000 14,000 1,000 12,000 10,000 8,000 10, , ,000 2, Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) 115

116 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 96.45% 96.29% 1.48% 2.18% 2.38% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Pesca Otros serv. soc. Construcción Manufactura Hotelería Resto de Actividades Agricultura, silv. Comercio Comercio; 3.8 ; 38.94% Resto de Actividades; 0.93 ; 9.52% Agricultura, silv.; 5.0 ; 51.54% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para la actividad de Agricultura, silv. con USD 5.0 millones (51.54%), para Comercio con USD 3.8 millones (38.94%) y el 9.52% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 9.4 millones (96.29%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 116

117 Número de operaciones 6, Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 14.4 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 14.4 millones con una TEA promedio ponderada de 12.61%. El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de 2,162 con un crédito promedio de USD 6, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, mayo ,500 6, ,000 2,162 6,700 6, ,500 6, , ,000 6, ,200 6, ,000 (1.00) Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N. BNF Fuente: BCE. 117

118 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 86.51% 86.30% 86.91% 13.49% 13.70% 13.09% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Pesca Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Construcción Hotelería Manufactura Resto de Actividades; 2.78 ; 19.34% Comercio; 3.9 ; 27.01% Agricultura, silv.; 7.7 ; 53.65% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para Agricultura, silvicultura con USD 7.7 millones (53.65%), para la actividad económica de Comercio se destinó USD 3.9 millones (27.01%) y el 19.34% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 12.5 millones (86.91%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 118 Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles

119 Número de operaciones 14,180.1 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 10.4 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, mayo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 10.4 millones con una TEA promedio ponderada de 12.48% El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2014 fue de 731 con un crédito promedio de USD 14,180.1 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO mayo ,350 14,300 14,250 14,200 14,150 14,100 14,050 14,000 13, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, mayo ,900 - Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N. BNF 119

120 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 83.49% 84.40% 19.60% 16.51% 15.60% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, mayo Minas y canteras Serv. sociales y salud Pesca Otros serv. soc. Hotelería Transp., alm. y com. Construcción Manufactura Resto de Actividades; 2.78 ; 19.34% Comercio; 3.9 ; 27.01% Agricultura, silv.; 7.7 ; 53.65% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue para Agricultura, silvicultura con USD 7.7 millones (53.65%), para Comercio se destinó USD 3.9 millones (27.01%) y el 19.34% restante del volumen de crédito se distribuyó al Resto de actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 8.75 millones (84.40%) DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, mayo May-14 Apr-15 May-15 Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 120

122 May-14 May-14 Jun-14 Jun-14 Jul-14 Jul-14 Ago-14 Ago-14 Sep-14 Sep-14 Oct-14 Oct-14 Nov-14 Nov-14 Dic-14 Dic-14 Ene-15 Ene-15 Feb-15 Feb-15 Mar-15 Mar-15 Abr-15 Abr-15 May-15 May-15 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: mayo May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, mayo ,8 11,4 11,0 10,6 10,2 9,8 9,4 9,0 8,6 8,2 7,8 7,4 7,0 11,8 11,4 11,0 10,6 10,2 9,8 9,4 9,0 8,6 8,2 7,8 7,4 7,0 Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima 15,0 13,0 11,0 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, mayo ,4 16,3 16,2 16,1 16,0 32,0 27,0 22,0 17,0 12,0 7,0 2,0-3,0 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, mayo ,0 31,0 30,0 29,0 28,0 27,0 26,0 25,0 24,0 23,0 22,0 21,0 Micro. Minorista Promedio Micro. Acum. Simple Promedio Micro. Acum. Ampliada Promedio Micro. Minorista Máxima Micro. Acum. Simple Máxima Micro. Acum. Ampliada Máxima 9,0 7,0 5,0 Consumo Promedio Consumo Máxima 15,9 15,8 15,7 15,6 122

123 PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

124 NOTAS METODOLÓGICAS ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL HIRSCHMAN (HHI) El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así: ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado : Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i- ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a se considera de baja concentración, entre y como de concentración media o moderada y un índice superior a se considera como de alta concentración. Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que: Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son: C4 > 66% mercado altamente concentrado C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo HHI > como mercado altamente concentrado HHI > & < mercado medianamente concentrado HHI < mercado competitivo 124

125 NOTAS METODOLÓGICAS DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DECRÉDITO El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización enlos diferentes segmentos de crédito. Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios: Criterio inter-segmento Se compara la importan cia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 37.60% 11.28% 10.88%. 100% IFI % 0.00% 0.00% % IFI % 17.70% 4.60% % IFI s Especializadas Participación en el Subsistema Participación IFI en el Sistema Financiero CRITERIOS Participación IFI en el subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 44.80% 13.30% 4.60%. 100% IFI % 0.00% 0.0% % IFI % 16.50% 4.61% % 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) IFI s especializadas en el segmento La pertenencia a un segmento de crédito es no excluyente, es decir, una institución financiera puede especializada en uno o más segmentos de crédito. La importan cia relativa del segmento Co rporativo en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, po r lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de laifi es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializad a en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema fin an ciero como para cada uno de los subsistemas financieros. 125

126 NOTAS METODOLÓGICAS Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 0.25% IFI % 13.90% 4.20%. 9.28% TOTAL 100% 100% 100% % Participación en el Subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 2.40% IFI % 14.20% 4.60% % TOTAL 100% 100% 100% % La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 126

127 BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Banco Central del Ecuador ISSN: Banco Central del Ecuador Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente