EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

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1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Diciembre 2014 Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO HECHOS RELEVANTES PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador ROA: Rentabilidad sobre Activos C4: Índice de Concentración 4 entidades más grandes DNSM: Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman ROE : SBS: TCs: TEA: Rentabilidad sobre Patrimonio Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Tarjetas de Crédito Tasa activa efectiva referencial IFI: Instituciones Financieras TEP: Tasa pasiva efectiva referencial Ods: Operaciones Directas PIB: Producto Interno Bruto USD: Dólares de los Estados Unidos de América 3

4 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre diciembre de 2013 y diciembre de El spread de tasas activas y pasivas referenciales para diciembre de 2014, fue de 3.01%. En diciembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: En de diciembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Variación Nov 14 - Dic 14 Variación Anual Variación Dic 13 - Dic 14 Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Nov 14 - Dic 14 Variación Anual Dic 13 - Dic 14 MINORISTA % % AC. AMPLIADA % 86.67% AC. SIMPLE % 43.07% VIVIENDA % 10.10% PYMES % 2.86% CONSUMO % 2.22% CORPORATIVO % -5.21% EMPRESARIAL % % Total Volumen de Crédito Total Número de Operaciones 2, , , % 3.83% 631, , , % 3.73% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para diciembre de 2014, se situó en USD 2,195.0 millones, registrando 655,284 operaciones. MINORISTA % % CONSUMO % 77.19% AC. SIMPLE % 21.24% AC. AMPLIADA % 15.44% PYMES % 1.81% CORPORATIVO % -1.70% EMPRESARIAL % % Volumen de Crédito Total % 7.63% Número de Operaciones Total 24,677 17,194 14, % % El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para diciembre de 2014, se situó en USD millones, registrando 14,546 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). Fuente: BCE. 4

5 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria- Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE. 5

6 HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Segmento sep-07 jul-09 feb-10 may-10 ene-15 sep-07 ene-15 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Microcrédito Minorista (4) Microcrédito Acum. Simple (5) Microcrédito Acum. Ampliada (6) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Fuente: BCE. El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero 2010 Diferencia Sep 07 - Ene 15 6

7 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

8 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

9 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO NÚMERO DE IFI s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 37 En noviembre de 2014, los bancos representaron el 80.06% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 13.15% en los activos del sistema privado nacional. 23 PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Noviembre MUTUALISTAS 4.63% TARJETAS DE CRÉDITO 0.38% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito COOPERATIVAS 13.15% En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014, los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard. SOCIEDADES FINANCIERAS 1.78% BANCOS 80.06% Fuente: SBS y SEPS. 9

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS TOTAL NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo 2013 PICHINCHA 12 TOTAL 2 TOTAL 40 GUAYAS 8 PICHINCHA 12 MANABÍ 1 PICHINCHA 1 TUNGURAHUA 5 LOJA EL ORO 1 1 GUAYAS 1 MANABÍ LOJA EL ORO AZUAY 1 COTOPAXI 2 CARCHI 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 BOLÍVAR AZUAY PASTAZA TOTAL 4 TOTAL 10 IMBABURA 1 TUNGURAHUA 1 GUAYAS 5 GUAYAS CHIMBORAZO 1 1 PICHINCHA 1 AZUAY 2 CAÑAR 1 IMBABURA 1 TUNGURAHUA PICHINCHA 1 1 Fuente: SBS. AZUAY 1 IMBABURA 1 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo 2013 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo 2013 TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TOTAL PICHINCHA TUNGURAHUA TOTAL LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOMINGO ESMERALDAS LOJA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CAÑAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo 2013 SANTA ELENA ORELLANA NAPO 1 MORONA SANTIAGO 1 GALÁPAGOS 1 BOLÍVAR 1 Fuente: SBS. PICHINCHA 11

12 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

13 Volumen de Crédito 3.83% Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Diciembre , % 2, , , , , , % 25% 20% 15% 1, , , , , , % 5% 0% -5% -10% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , , Variación Mensual Variación Anual Fuente: BCE. Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 17.56% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en diciembre de 2014, fue de USD 2,195.0 millones, con una tasa de variación anual de 3.83%. 7.90% 4.66% -8.04% 12.39% % -0.26% % 3.62% % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 13

14 3,349.8 Número de Operaciones Crédito Promedio USD ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre El 71.92% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 20.56% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. 700, , ,284 4, ,000.0 SOCIEDADES FINANCIERAS 20.41% NÚMERO DE OPERACIONES Diciembre 2014 TARJETAS DE CRÉDITO 1.57% 600, ,000 3, ,600.0 MUTUALISTAS 1.20% BANCOS PRIVADOS 70.14% 500,000 3,400.0 COOPERATIVAS 6.69% 450, ,000 3, ,000.0 El 38.99% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el 26.68% por los mutualistas. Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) SOCIEDADES FINANCIERAS 6.05% CRÉDITO PROMEDIO USD, Diciembre 2014 TARJETAS DE CRÉDITO 4.40% BANCOS PRIVADOS 28.25% En diciembre de 2014 se registraron 655,284operaciones con un monto promedio de USD 3,349.8 dólares. MUTUALISTAS 21.33% COOPERATIVAS 39.97% 14

15 Volumen de Crédito Número de Operaciones Millones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado 30,000 VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES Volumen de Crédito 7.10 Número de Operaciones , , , ,000 20, ,000 Fuente: BCE. 18,463 22,773 24, El volumen de crédito ha crecido, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 24,637 millones, USD 1,864 millones más que el año 2013 y USD 4,210 millones más que el año De igual manera el número de operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año 2014 se registró 6.75 millones de operaciones. 15

16 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Número de operaciones t / t - 4 Volumen de crédito t / t - 4 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,354.2 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.78 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,000.0 Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) % Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 35.0% 6, , , , , % 15.0% 5.0% -5.0% 3.8% 2.1% 3.0% -8.1% 10.6% 8.7% 23.4% -2.7% 16.7% -0.3% 5.9% 25.1% 8.8% 15.2% 3.1% 0.5% 25.0% 15.0% 5.0% -5.0% 1.2 4, % -17.6% -15.0% 3, , , , , , , , , ,354.2 IV I II III IV I II III IV % -23.5% IV I II III IV I II III IV % Fuente: BCE. Fuente: BCE. 16

17 nov-13 porcentajes porcentajes nov-13 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado 19, , , , , ,500.0 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, Noviembre Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 18, , , , , , , , , ,000.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para noviembre de 2014 fue de USD 25,010.1 millones (26.4% del PIB de 2013) 16, , , , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Noviembre , t / t 12 Fuente: BCE eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

18 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

19 porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 7.00 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, Noviembre En noviembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 4.53% para las tarjetas de crédito, 2.49% para las sociedades financieras, 1.30% para las cooperativas, 1.06% para los bancos y 0.30% para las mutualistas. - nov-13 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una contracción para las cooperativas, mutualistas y tarjetas de crédito en promedio este indicador tuvo una reducción anual de 2.67 puntos porcentuales RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre Nota: La reducción de los indicadores ROA y ROE de tarjetas de crédito se explica por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito Fuente: SBS y SEPS. Tarjetas de Crédito nov-13 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

20 Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Noviembre El índice de morosidad de la cartera, comparando con noviembre de 2013 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas a excepción de los bancos, lo que significa un mejoramiento de su cartera nov-13 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Nota: La reducción del indicador de morosidad de tarjetas de crédito se explica por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito Durante noviembre de 2014 este indicador registró una contracción en todos los subsistemas. En relación al mes de diciembre de 2013 el indicador se contrajo en promedio puntos porcentuales. Nota: El indicador de liquidez de tarjetas de crédito no se calcula por la fusión de Pacificard con Pacífico, quedando Interdin como única entidad clasificada en el subsistema de Tarjeta de Crédito LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre nov-13 Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Fuente: SBS y SEPS (100.00) (200.00)

21 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

22 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 IFI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Diciembre Variación Absoluta Dic 13 - Dic 14 Variación Relativa % Variación Absoluta Nov 14 - Dic 14 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO 2, , % 1, , % Variación Mensual Variación Anual 82.98% % 86.67% 49.83% 43.07% 16.27% 12.81% 4.33% 1.16% 11.94% 6.44% -5.21% % 2.86% 2.22% 10.10% Fuente: BCE. 22

23 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante el período enero diciembre del año 2014 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.75% de volumen de crédito otorgado (USD 17,923.6 millones, 19.0% del PIB). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, % 10.0% 11.0% 2.7% 2.4% 2.6% , , , , , ,067.5 Microcrédito Vivienda Consumo Productivo 25.3% 25.4% 24.6% 12, , , % 62.20% 61.71% USD USD USD 20, , ,637.5 Fuente: BCE. 23

24 nov % Variación anual (t / t -12) porcentajes nov-13 Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 10,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Noviembre CARTERA COMERCIAL 9, , , , , , , La cartera de crédito vigente para noviembre de 2014 fue de USD 9,109.6 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 9,215.2 millones. 7, Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 45% 40% 35% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Noviembre 2014 COOPERATIVAS 1.24% MUTUALISTAS 0.88% 30% 25% 20% 15% 10% 7.45% SOCIEDADES FINANCIERAS 1.32% 5% 0% 0.92% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente BANCOS 96.57% Fuente: SBS, SEPS y BCE. 24

25 6, , ,955.8 Volumen de Crédito 10,649.4 Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1, , , VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante diciembre de 2014 fue de USD millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.20% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 12,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % 10, , , % 24.4% 17.6% 25.0% 20.0% 15.0% Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 10,649.4 millones (USD millones más que el año 2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012). 4, % 2, % 5.0% % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 25

26 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO > TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre El 23.91% del crédito en diciembre de 2014 se otorgó se en un rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de 4.68%, el 20.86% se encuentra en un rango de USD 2.0 millones a USD 4.0 millones con una TEA 7.89% Fuente: BCE >

27 12.40% 17.93% 8.43% 8.83% 14.91% 16.34% 15.10% 13.21% 10.96% 8.82% 6.90% 13.44% 20.43% 47.89% 53.94% 49.77% 48.85% 44.89% 48.28% 52.22% 47.50% 48.65% 49.94% 44.03% 47.39% 33.56% Número de operaciones 146,862.9 Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 7,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 6,500 6,000 6, , , ,000 5,500 5,000 4,500 4, , , , , ,000 El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 6,335 con un crédito promedio de USD 146, , ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, el 33.56% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 20.43% con un plazo menor a 2 meses. <= 2 mes 2-6 meses Fuente: BCE. 27

28 65.8 Índice de Concentración HHI 75.3 Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 1,800 1,700 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre ,600 1, PRODUBANCO 25% 24.07% 1,400 1, % 1,300 1, CITIBANK 7.40% 15% 10% PICHINCHA 21.46% 1,100 1, % 0% PACÍFICO 8.66% BOLIVARIANO 15.14% C4 HHI El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,651 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 75.3% para este mes. INTERNACION AL 14.59% Participación IFI representativas: 91.3%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 28

29 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para noviembre 2014, se ubicó en 1.17% y 13.87%, respectivamente nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.61% y la liquidez se ubicó en 29.81%. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 29

30 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Diciembre Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 29.71% (USD millones) y 24.70% (USD millones), respectivamente Hotelería Minas y canteras Adm. Púb. y seg. social. Otros serv. soc Otras Actividades Enseñanza Agricultura, silv. Pesca Transp., alm. y com. Bienes raices Construcción Demás Actividades; ; 45.59% Comercio; ; 29.71% Serv. sociales y salud Electricidad y agua Int. Financiera Manufactura; ; 24.70% Fuente: BCE. 30

31 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino % 87.69% 88.56% 10.37% 9.20% 6.81% 1.99% 2.74% 3.10% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (88.56%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (6.81%) con un monto de USD 63.3 millones. DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 31

32 Volumen de Crédito Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t -1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En diciembre de 2014, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.45% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2, , , , , , ,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % 2, , % 1, , % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6 millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012). 1, , , % % -5.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 32

33 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre El 24.5% del crédito se otorgó en un rango de USD 250 mil a USD 400 mil con una TEA de 9.68%, el 19.7% se encontró en un rango de USD 400 a USD 650 mil con una TEA de 9.59% Fuente: BCE. 33

34 Número de operaciones 17.22% 38.77% 15.98% 41.32% 13.43% 42.70% 16.75% 42.09% 14.25% 42.71% 16.79% 38.03% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 18.98% 36.51% 17.23% 35.23% 20.25% 38.72% 72, % 35.10% 21.01% 37.40% Crédito Promedio USD 16.28% 36.42% 20.67% 35.54% 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,607 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,607 con un monto promedio de USD 72, Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre Finalmente, del total de los créditos otorgados el 35.54% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 20.67% a un plazo de 2 a 8 años. 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. 34

35 Índice de Concentración HHI 61.6 nov-13 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 1,700 1,600 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre ,500 1,400 1,300 1,277 1, INTERNACIONAL 25% 20.66% 1, % 1,100 1, PACÍFICO % 15% 10% 5% PICHINCHA 16.97% % Fuente: BCE. C4 HHI GUAYAQUIL 11.89% PRODUBANCO 15.32% El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,346 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 65.0% para este mes. BOLIVARIANO 12.05% Participación IFI representativas: 83.6%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 35

36 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL nov - 13 oct - 14 nov - 14 El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.88% en noviembre Mientras que el ROE pasó de 10.33% en diciembre de 2013 a 11.03% en diciembre de ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 2.00% y la liquidez en 24.15% para el mes de noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 36

37 Volumen de Crédito Manufactura EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de Crédito Comercio 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Diciembre Comercio Manufactura 95.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 41.1% financió actividades de comercio (USD 77.5 millones), 21.7% para actividades de manufactura (USD 40.9 millones) Electricidad y agua Minas y canteras Serv. sociales y salud Enseñanza Otras Actividades Int. Financiera Otros serv. soc. Transp., alm. y com. Pesca Agricultura, silv. Demas Actividades; ; 37.1% Comercio; ; 41.1% 3.2 Hotelería 19.0 Bienes raices Construcción Manufactura; ; 21.7% Fuente: BCE. 37

38 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino % 78.16% 76.62% 15.52% 13.27% 15.55% 2.54% 7.85% 6.65% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En relación al volumen de crédito por destino, en diciembre de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (76.62%) y para activos fijos tangibles con USD 29.3 millones (15.55%). DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 38

39 Volumen de Crédito Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante diciembre de 2014 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.11%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,500.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , % 2, % 1, , , % 12.0% 10.0% 1, , % 7.6% 8.0% 6.0% Para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,311.4 millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012). 4.0% % - 0.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 39

40 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES > TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre El 27.15% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con una TEA de 10.53%, mientras que el 21.53%, se encuentra en créditos de USD 75 mil hasta USD 130 mil con una TEA de 11.27% > Fuente: BCE. 40

41 Volumen de crédito por plazo porcentajes Número de operaciones 27.55% 24.43% 29.12% 25.27% 29.02% 23.93% 28.64% 26.59% 26.76% 28.08% 32.35% 23.62% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 29.74% 23.63% 35.99% 20.95% 31.04% 22.62% 33.34% 22.41% 12, % 25.19% 28.74% 25.85% Crédito Promedio 28.20% 25.79% 16,800 15,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,120 19,000 18,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 14,800 17,000 13,800 12,800 11,800 10,800 9,800 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 16,120 con un monto de crédito promedio de USD 12, ,800 10,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre El 28.20% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 8 años y el 25.79% en un plazo de 2 a 6 meses. Fuente: BCE. 2-6 meses 2-8 años 41

42 Índice de Concentración HHI 68.3 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 HHI: Mercado Alta Concentración > ,796 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1, AUSTRO 4.35% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2014 PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 5% 27.61% GUAYAQUIL 21.27% % C4 El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,568 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 70.9% para este mes. HHI MACHALA 5.49% INTERNACIONAL 7.48% PRODUBANCO 14.51% Participación IFI representativas: 80.7%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 42

43 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES nov - 13 oct - 14 nov - 14 El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes de noviembre de 2014 un valor de 0.99%, mientras que el ROE se situó en 10.78%. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.14% en noviembre de La liquidez de este segmento de crédito fue de 22.52% Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 43

44 Volumen de Crédito Manufactura EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de Crédito Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Diciembre Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES En diciembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 80.2 millones (39.46%), manufactura USD 33.4 millones (16.43%); entre otros Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua Minas y canteras Enseñanza Otras Actividades Hotelería Pesca Otros serv. soc. Agricultura, silv. Resto de Actividades; 89.7 ; 44.11% Comercio; ; 39.46% Int. Financiera 18.4 Construcción 2.0 Serv. sociales y salud 20.0 Transp., alm. y com. Bienes raices Manufactura; ; 16.43% Fuente: BCE. 44

45 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino % 73.93% 74.83% 23.07% 20.22% 19.55% 2.09% 4.65% 4.43% En diciembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (74.83%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 39.7 millones). DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 45

46 nov % Variación anual (t / t -12) porcentajes nov-13 Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 11, , , , , , , , ,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Noviembre , , CARTERA DE CONSUMO La cartera de crédito vigente para noviembre de 2014, fue de USD 9,301.1 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 9,878.7 millones. Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 25% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % TARJETAS DE CRÉDITO 1% SOCIEDADES FINANCIERAS 13% 15% 10% 3.97% COOPERATIVAS 21% MUTUALISTAS 1% 5% 0% 10.52% BANCOS 64% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 46

47 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA , , , , , ,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre Volumen de Crédito (izq) 27.5% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , ,780.4 TEA (der) 11.7% , % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en diciembre de 2014 para el segmento de Consumo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 15.98%. Por otro lado, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 6,067.5 millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012). 1, % 5.0% 5.0% % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 47

48 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Por otro lado, 14.34% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 16.00%, el 12.24% en un rango del USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.07%; y, el 11.74% en un rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.12% Fuente: BCE

49 Número de operaciones 45.36% 16.79% 44.36% 17.15% 46.28% 15.15% 43.59% 16.70% 45.52% 15.48% 45.80% 15.35% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 47.83% 14.85% 48.66% 14.30% 46.86% 16.00% 48.18% 15.36% % 14.51% 50.11% 14.90% Crédito Promedio 49.39% 15.62% 600,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Diciembre , ,000 1, ,994 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 500,000 1, , , , El número de operaciones en el segmento de Consumo en diciembre de 2014 fue 507,994 registros con un crédito promedio de USD , Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre Finalmente, del total de volumen de créditos el 49.39% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años. Fuente: BCE. 2-6 meses 2-8 años 49

50 Volumen de Crédito Volumen de Crédito nov-13 nov-13 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El BIESS en noviembre de 2014, presentó un volumen de crédito de USD millones Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de Consumo de noviembre 2014 hubiese sido de USD millones. - Volumen de Crédito BIESS El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS en noviembre de 2014 fue de 161,184 con un monto promedio de USD VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Noviembre NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BCE y BIESS. 50

51 Op. Directa Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Tarjeta de Crédito Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, Diciembre Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO Para diciembre de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing. Para el caso de las Ods el 19.87% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 19.60% se otorgó créditos entre USD 500 y USD VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, Diciembre > Fuente: BCE. 51

52 Con Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 63.8 Sin Garantía En diciembre de 2014, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 63.8 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías. VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, Diciembre Fuente: BCE. Con garantía Sin Garantía 52

53 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 1,700 1,600 1,500 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 HHI BIESS: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre ,400 1, PICHINCHA 25% 20.69% 1,200 20% 1,100 1, JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 3.73% 15% 10% 5% 0% DINERS CLUB 16.24% C4 sin Biess HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con Biess PRODUBANCO 7.47% GUAYAQUIL 10.04% El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 941 lo que significa un mercado con una baja concentrado, incluyendo las operaciones del BIESS, el HHI para noviembre 2014 fue de 957. Mientras que el índice C4 que fue de 54.4% (sin incluir BIESS) incluyendo las operaciones realizadas por el BIESS el índice C4 sería de 55.0% para noviembre SOLIDARIO 7.47% Participación IFI representativas: 65.6%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 53

54 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.46% y 12.16% en noviembre de nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la liquidez se ubicó en 20.13% y la morosidad en este segmento fue de 3.59% en noviembre de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 54

55 nov % Variación anual (t / t -12) porcentajes nov-13 Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 2, , ,950.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Noviembre , , CARTERA DE VIVIENDA 1, , , , , La cartera vigente de crédito de vivienda en noviembre de 2014, se ubicó en USD 1,961.2 millones, mientras que la cartera vencida fue de USD 45.7 millones y la cartera total de vivienda se situó en USD 2,006.9 millones. Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 35% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % 25% 20% 15% COOPERATIVAS 12% MUTUALISTAS 10% 10% 7.42% 5% 0% -5% -1.85% BANCOS 78% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 55

56 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito 59.2 TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 65.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en diciembre de 2014 se ubicó en USD 59.2 millones, con una tasa efectiva de 10.76% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % % % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% Por otro lado, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 98.2 millones más que el año 2013 y USD 91.5 millones más que el año 2012) % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 56

57 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA > TEA POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre Analizando el crédito por rangos, se observa que el 25.89% del crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.69% > Fuente: BCE. 57

58 17.18% 19.11% 16.47% 18.89% 16.30% 14.55% 21.05% 20.10% 20.01% 17.96% 21.95% 17.06% 17.14% 62.35% 55.99% 58.07% 58.49% 59.24% 58.59% 56.41% 55.70% 61.26% 63.45% 55.03% 62.95% 65.79% Número de operaciones 55,446.7 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,300 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Diciembre ,000 1,200 55,000 1,100 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 1,000 1,068 50, ,000 40,000 El monto promedio por operación se sitúo en USD 55,446.7; con un número de operaciones realizadas en diciembre de 1,068 operaciones ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre Finalmente, el 65.79% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 17.14% a un plazo de 6 a 10 años. Fuente: BCE años años 58

59 nov-13 Volumen de Crédito nov-13 Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD 94.9 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para noviembre 2014 se situó en USD millones Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS El BIESS tuvo un total de operaciones 2,292 con un monto promedio de USD 41, VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Noviembre NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 59

60 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Septiembre VT: Vivienda Terminada CV: Construcción de Vivienda RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción OT: Otros bienes Inmuebles VH: Vivienda Hipotecada VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Septiembre CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Septiembre Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BIESS. 60

61 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & 3,300 1, HHI BIESS: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado Alta Concentración > 66% 4, , IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2014 INTERNACIONAL 6.23% PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 29.99% MUT.PICHINCHA 12.53% C4 sin BIESS HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con BIESS El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,377 lo que significa un mercado medianamente concentrado, incluyendo las operaciones del BIESS, el HHI para mes de noviembre fue de 4,293. Mientras que el índice C4 que fue de 61.8% (sin incluir BIESS) para este mes (82.8% incluyendo al BIESS en el mes de noviembre 2014). GUAYAQUIL 6.26% PRODUBANCO 8.97% PACÍFICO 10.36% Participación IFI representativas: 74.3%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 61

62 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior en noviembre de 2013, situándose en 10.95% y 8.61%, respectivamente. nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 4.43%; y, la liquidez se ubicó en 18.37% en noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 62

63 nov % Variación anual (t / t -12) porcentajes nov-13 Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Noviembre , CARTERA DE MICROCRÉDITO 2, , , , , , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en noviembre de 2014 se ubicó en USD 2,734.5 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 2,926.3 millones 2, Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 50% 45% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Noviembre % 35% MUTUALISTAS 1% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 10.74% 6.97% COOPERATIVAS 51% SOCIEDADES FINANCIERAS 27 BANCOS 47% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 63

64 Volumen de Crédito Millones de USD Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en diciembre de 2014 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD millones con TEA promedio ponderada de 29.43%. año 2012) Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % 6.1% % % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 42.5 millones más que el año 2013 y USD 1.5 millones más que el año 2012) % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 64

65 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito < VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA < 200 El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 29.34% (59.33% del crédito en este segmento) TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre < 200 Fuente: BCE. 65

66 29.74% 25.53% 24.13% 23.67% 22.97% 22.66% 22.81% 24.09% 23.14% 20.35% 21.80% 33.81% 26.86% 58.91% 63.54% 63.67% 66.12% 65.03% 66.41% 64.57% 64.35% 65.63% 69.39% 67.17% 57.59% 67.84% Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 95,000 85,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,450 1,400 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 75,000 65,000 55,000 1,350 1,300 1,250 1,200 45,000 35,000 1,150 1,100 El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 90,060. Número de Operaciones Crédito Promedio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 91,379 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, Finalmente, el 26.86% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 67.84% en periodo superior a 12 meses meses > 12 meses Fuente: BCE. 66

67 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 3,800 3,300 2,800 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 3, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2014 FINCA 60% 50% 52.86% 2,300 1, MUSHUC RUNA 1.83% 40% 30% 20% 10% PICHINCHA 21.16% 1,300 1, % Series2 Series1 COOPNACI ONAL 1.83% SOLIDARIO 5.63% El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 3,299 lo que significa un mercado altamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 82.9% para este mes. D-MIRO S.A. 3.21% Participación IFI representativas: 86.5%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 67

68 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA nov - 13 oct - 14 nov - 14 En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior a noviembre 2013, situándose 0.34% y 5.66%. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 22.93%, mientras que la morosidad fue de 5.06% en noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 68

69 Volumen de Crédito AAricultura, silv Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 12.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Diciembre Comercio Agricultura, silv VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto el segmento Microcrédito Minorista en diciembre 2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 94.8 millones (78.94%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 11.1 millones (9.22%) y para las demás actividades económicas USD 14.2 millones (11.84%) Minas y canteras Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Enseñanza Pesca Otras Actividades Hogares con servicio dom. Construcción Bienes raices Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Hotelería Manufactura Agricultura, silv.; 11.1 ; 9.22% Demás Actividades; 14.2 ; 11.84% Comercio; 94.8 ; 78.94% Fuente: BCE. 69

70 % 6.68% 7.49% 3.88% 14.43% 27.90% 58.42% % 78.68% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en diciembre de 2014 fue de USD 96.4 millones (78.68%). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 70

71 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante diciembre de 2014, fue USD millones a una TEA promedio ponderada de 25.48% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 1, , , % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , % 1, % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% Cabe mencionar que para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,240.9 millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012) % 0.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual -5.0% Fuente: BCE. 71

72 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE TEA POR PLAZO Porcentajes, Noviembre El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (34.69% del crédito) con una TEA promedio de 25.27% Fuente: BCE. 72

73 30.03% 34.57% 34.60% 33.24% 30.20% 35.43% 36.28% 33.74% 32.13% 33.91% 33.91% 36.24% 39.05% 61.67% 56.40% 60.21% 62.35% 65.52% 60.37% 58.44% 61.12% 63.69% 62.22% 61.33% 58.59% 51.55% 4,816.9 Número de operaciones Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 26,000 24,000 22,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,795 5,500 5,400 5,300 5,200 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 20,000 18,000 5,100 5,000 4,900 16,000 4,800 14,000 4,700 4,600 12,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre ,500 Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 24,795; el monto promedio de crédito en el mes de diciembre fue de USD 4,816.9, del total de créditos otorgados el 51.55% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 73

74 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% , MUSHUC RUNA 2.63% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2014 FINCA 25% 20% 15% 10% 5% 0% 24.62% PICHINCHA 18.71% Series2 Series1 SAN FRANCISCO 3.22% SOLIDARIO 10.33% El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en JUVEN.ECUAT.P 3.71% ROGRESISTA 1,141 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 57.4% para este mes. Participación IFI representativas: 63.2%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 74

75 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 9.43 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.13% y 9.74%. nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.13%, mientras que el índice de liquidez fue de 20.34% en noviembre Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 75

76 Volumen de Crédito Agricultura, silv. Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 22.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Diciembre Comercio Agricultura, silv VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para diciembre de 2014, el 53.13% fue otorgado al comercio (USD 59.0 millones), 17.66% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 19.6 millones) y 29.21% del volumen de crédito del segmento (USD 32.5 millones) se entregó a las demás actividades económicas Int. Financiera Minas y canteras Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Serv. sociales y salud Pesca Otras Actividades Construcción Hogares con servicio dom. Bienes raices Hotelería Otros serv. soc. Manufactura Transp., alm. y com. Resto de Actividades; 32.5 ; 29.21% Agricultura, silv.; 19.6 ; 17.66% Comercio; 59.0 ; 53.13% Fuente: BCE. 76

77 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino % 60.67% 66.95% 26.22% 23.95% 19.86% 10.31% 10.05% 8.55% Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 80.0 millones (66.95%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 23.7 millones (19.86%). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 77

78 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito 89.8 TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en diciembre de 2014 fue de USD 89.8 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 23.59% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO % 40.0% 35.0% % % % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% Finalmente, para el año 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012) % 5.0% % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual 78

79 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (44.67%) con una TEA promedio de 23.54% Fuente: BCE. 79

80 10.79% 10.88% 11.62% 10.37% 8.22% 9.78% 11.38% 9.95% 8.41% 9.48% 9.54% 10.32% 10.60% 84.44% 85.01% 85.90% 87.71% 89.49% 88.23% 86.44% 87.42% 89.11% 87.98% 88.36% 87.34% 85.72% 14,245.1 Número de operaciones Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 6,500 6,000 5,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre ,305 15,000 14,500 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 5,000 14,000 4,500 4,000 3,500 3,000 13,500 13,000 El número de operaciones en este segmento en diciembre de 2014, fue 6,305 con un monto promedio en este mes de USD 14, ,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre Finalmente, el 85.72% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 80

81 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 2,600 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% 80.0 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre ,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, ,058 2, OSCUS 2.16% FINCA 50% 40% 30% 20% 10% 0% 46.34% PICHINCHA 14.07% C4 HHI ALIANZA DEL VALLE 2.54% JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 4.73% El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se JARDÍN 3.20% AZUAYO sitúo en 2,420 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 68.3% para este mes. Participación IFI representativas: 73.0%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 81

82 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE se situó en 1.22% y 10.28%. nov - 13 oct - 14 nov - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Noviembre De igual manera la morosidad de este segmento se ubicó en 4.68% y el índice de liquidez se situó en 20.55% en noviembre de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez nov Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 82

83 Comercio y Transp., alm. y com. EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Diciembre Transp., alm. y com. Comercio 51.3 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014, fue el comercio con USD 51.3 millones (61.34%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 10.3 millones (12.34%) y el 26.32% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades Enseñanza Int. Financiera Minas y canteras Serv. sociales y salud Adm. Púb. y seg. social Otras Actividades Pesca Construcción Hotelería Hogares con servicio dom. Otros serv. soc. Demás Actividades; 22.0 ; 26.32% Transp., alm. y com.; 10.3 ; 12.34% Comercio; 51.3 ; 61.34% Otras Actividades 3.5 Bienes raices Manufactura Fuente: BCE. 83

84 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 38.70% 67.18% 37.39% 42.26% 21.51% 10.20% 12.90% 7.88% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Finalmente, el principal destino de crédito en diciembre de 2014 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 60.3 millones (67.18%) y para capital de trabajo con USD 19.3 millones (21.51%). DESTINO DEL CRÉDITO, Diciembre DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 84

85 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

86 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Enero 2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Enero Segmento ene-15 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para enero 2015 TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Enero Plazo en días ene > Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para enero 2015 Fuente: BCE. 86

87 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Diciembre TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Diciembre Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Diciembre Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, Diciembre Vivienda Promedio Vivienda Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Diciembre Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima Fuente: BCE. 87

88 PRODUBANCO PICHINCHA BOLIVARIANO INTERNACIONAL PACÍFICO CITIBANK GUAYAQUIL AUSTRO MUT.PICHINCHA MACHALA INTERNACIONAL PICHINCHA PRODUBANCO BOLIVARIANO GUAYAQUIL PACÍFICO AUSTRO CITIBANK MACHALA LOJA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Diciembre % Máxima: 9.33% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Diciembre % INTERNACIONAL; 9.4%; 20.66% Máxima 10.21% 23% PICHINCHA; 4.43%; 21.46% PRODUBANCO; 7.17%; 24.07% 20% PICHINCHA; 9.5%; 16.97% 18% 13% INTERNACIONAL; 8.37%; 14.59% BOLIVARIANO; 8.63%; 15.14% 15% 10% BOLIVARIANO; 9.2%; 12.05% GUAYAQUIL; 9.4%; 11.89% PRODUBANCO; 9.7%; 15.32% 8% CITIBANK; 7.76%; 7.40% PACÍFICO; 8.69%; 8.66% 5% PACÍFICO; 9.2%; 6.71% 3% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% TEA 0% 9.1% 9.2% 9.3% 9.4% 9.5% 9.6% 9.7% 9.8% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO Segmento CORPORATIVO Productivo Corporativo Máxima 9.33 Porcentajes, Diciembre Promedio DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO Segmento EMPRESARIAL Empresarial Porcentajes, Diciembre Máxima Promedio TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 9.33% Promedio Dic_ TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 10.21% Promedio Dic_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 88

89 PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO INTERNACIONAL MACHALA AUSTRO PROCREDIT BOLIVARIANO LOJA DINERS CLUB PICHINCHA DINERS CLUB GUAYAQUIL SOLIDARIO PRODUBANCO JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA JARDÍN AZUAYO AUSTRO RUMIÑAHUI PACÍFICO Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Diciembre Máxima 11.83% 25.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Diciembre Máxima 16.30% 30% 25% GUAYAQUIL; 10.8%; 21.27% PICHINCHA; 11.0%; 27.61% 20.0% PICHINCHA; 16.1%; 20.7% 20% 15.0% DINERS CLUB; 16.2%; 16.2% 15% 10% PRODUBANCO; 10.7%; 14.51% INTERNACIONAL; 11.6%; 7.48% 10.0% GUAYAQUIL; 16.1%; 10.0% SOLIDARIO; 16.2%; 7.5% 5% AUSTRO; 11.3%; 4.35% MACHALA; 11.6%; 5.49% 0% 10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0% -5% TEA 5.0% 0.0% PRODUBANCO; 15.9%; 5.2% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 16.2%; 3.7% 15.9% 15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% TEA 11.5 DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Segmento Diciembre PYMES Máxima Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Segmento Consumo Diciembre Promedio Promedio TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 11.83% Promedio Dic_ TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 16.30% Promedio Dic_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 89

90 PICHINCHA MUT.PICHINCHA PACÍFICO PRODUBANCO GUAYAQUIL INTERNACIONAL AZUAY LOJA BOLIVARIANO EL SAGRARIO FINCA PICHINCHA SOLIDARIO D-MIRO S.A. COOPNACIONAL MUSHUC RUNA GUAYAQUIL SAN JOSÉ SAN FRANCISCO CODESARROLLO Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Diciembre Máxima 11.33% 70.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, Diciembre Máxima 30.50% 30.0% PICHINCHA; 10.7%; 30.0% 60.0% FINCA; 30.48%; 52.9% 25.0% 50.0% 20.0% 40.0% 15.0% PACÍFICO; 9.3%; 10.4% MUT.PICHINCHA; 11.3%; 12.5% 30.0% PICHINCHA; 30.16%; 21.2% 10.0% PRODUBANCO; 11.1%; 9.0% 20.0% 5.0% 0.0% GUAYAQUIL; 9.7%; 6.3% INTERNACIONAL; 11.3%; 6.2% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% TEA 10.0% 0.0% MUSHUC RUNA; 24.79%; 1.6% COOPNACIONAL; 26.48%; 1.8% SOLIDARIO; 30.36%; 5.6% D-MIRO S.A.; 30.50%; 3.2% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Segmento Diciembre Vivienda DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Microcrédito Minorista Porcentajes, Diciembre Máxima Promedio Promedio TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 11.33% Promedio Dic_ TEA_Dic14 TEA_Dic13 Promedio Dic_14 Máxima: 30.50% Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 90

91 FINCA PICHINCHA SOLIDARIO JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA SAN FRANCISCO MUSHUC RUNA JARDÍN AZUAYO D-MIRO S.A. RIOBAMBA GUAYAQUIL FINCA PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA JARDÍN AZUAYO ALIANZA DEL VALLE OSCUS MUSHUC RUNA PABLO MUÑOZ VEGA RIOBAMBA SOLIDARIO Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 30% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Diciembre Máxima 27.50% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Diciembre % Máxima 25.50% 25% FINCA; 27.4%; 24.62% 50% FINCA; 25.4%; 46.34% 20% PICHINCHA; 26.8%; 18.71% 40% 15% 30% SOLIDARIO; 27.2%; 10.33% 10% 20% PICHINCHA; 24.6%; 14.07% 5% 0% MUSHUC RUNA; 21.1%; 2.63% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 22.8%; 3.71% SAN FRANCISCO; 25.9%; 3.22% 15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0% TEA 10% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.4%; 3.20% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 19.4%; 4.73% OSCUS; 21.0%; 2.16% ALIANZA DEL VALLE; 23.8%; 2.54% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Segmento Microcrédito Diciembre Acumulación Simple DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Segmento Porcentajes, Microcrédito Diciembre Acumulación 2013 Amplida Máxima Promedio Promedio Máxima TEA_Dic14 TEA_Dic13 Promedio Dic_14 Máxima: 27.50% TEA_Dic14 TEA_Dic13 Máxima: 25.50% Promedio Dic_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 91

92 Diciembre Diciembre Enero Enero Febrero Febrero Marzo Marzo Abril Abril Mayo Mayo Junio Junio Julio Julio Agosto Agosto EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Diciembre Septiembre Septiembre Octubre Octubre Noviembre Noviembre Diciembre Diciembre 9% 8% SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Diciembre % 7% 6% 5% 5.18% 4% 3% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, Diciembre El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para diciembre de 2014 se ubico en 3.01%. Mientras que el Spread promedio ponderado en igual mes fue de 7.55%. 7.55% 7.24% Spread Fuente: BCE. 92

93 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

94 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 III Trimestre 2014 Durante el tercer trimestre de 2014, las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de crédito para dos de los cuatro segmentos analizados: Consumo y Microcrédito; es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas, fue negativo. Para el segmento Vivienda las IFI fueron menos restrictivas, situación que no se producía hace más de dos años; mientras que para el segmento Productivo está registró un saldo del 0%. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 III Trimestre 2014 Las IFI privadas durante el tercer trimestre de 2014 percibieron un fortalecimiento de la demanda en los segmentos: Microcrédito, Productivo y Consumo. En el segmento de crédito de la Vivienda se observó un debilitamiento de la demanda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de este tipo de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 94

95 Número de Demanda de Crédito nuevos Volumen de Crédito Número de Demanda de Crédito Volumen de Crédito OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Diciembre , , , , , , , ,000 2, ,522 2, , , , , ,500.0 En diciembre 2014, el número de demandantes de crédito fue de 388,522 con un volumen de crédito de USD 2,195.0 millones 250,000 1,300.0 Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 28,488 con un volumen de crédito de USD millones. NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Diciembre , , , ,000 28, , , , , , Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI. Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito Fuente: BCE. 95

96 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

97 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3, ,400.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Diciembre , , , , , , Los depósitos del sistema financiero privado, en diciembre de 2014 fue de USD 2,931.5 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.23%. 2, , Volumen de Depósitos TPE 4, VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Diciembre , , Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo. 2, , , , BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS Fuente: BCE. MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO 97

98 nov-13 Depósitos a la Vista Cuasidinero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9, , ,000.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Noviembre , , ,000.0 El cuasidinero en noviembre 2014 fue de USD 20,619.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,837.4 millones. 7, , , , , , ,000.0 El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,199.0 y USD 5,600.2 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 9,284.1 y USD 10,258.0 millones durante noviembre de nov-13 Depósitos a la vista 8, , , , , , , , , , , , ,837.4 Cuasidinero 18, , , , , , , , , , , , ,619. ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, Noviembre ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, Noviembre ,199.0 Otros depósitos 3, ,997.4 Otros sectores residentes 10,258.0 Operaciones de reporto Otras sociedades no financieras 7, ,935.1 Depósitos restringidos 4, , ,600.2 Sociedades públicas no financieras 7, , ,284.1 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov) 2011 (nov) 2012 (nov) 2013 (nov) Fuente: BCE. 98

99 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

100 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

101 Volumen de Crédito Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 7,63% Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, diciembre ,0 20% 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0-10% 0% 123,9-10% -20% -30% -40% -50% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 26,58 35,61 48,90 4,05 41,76 42,38 43,15 8,68 24,47 43,82 48,47 7,15 Fuente: BCE. Variación Anual (der) Variación Mensual Variación Anual 76,71% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en diciembre de 2014 fue de USD millones, con una tasa de variación anual de 7.63%. 23,08% 12,34% 3,41% -0,88% -7,92% -17,57% -41,40% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 101

102 Número de Operaciones Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Sep-14 Oct-14 Nov ,8 Dic-14 Crédito Promedio NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre El 94.33% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 4.16% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico. PACÍFICO BANCO DEL 4,16% ESTADO 0,45% C.F.N. 1,07% NÚMERO DE OPERACIONES diciembre BNF 94,33% Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) El 81.14% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el 17.21% fue otorgado por la CFN. PACÍFICO 1,29% C.F.N. 17,21% CRÉDITO PROMEDIO diciembre BNF 0,35% En diciembre de 2014 se registraron 11,137 operaciones con un monto promedio de USD 11,126.8 BANCO DEL ESTADO 81,14% 102

103 Volumen de Crédito millones USD PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Volumen de Crédito t / t - 4 Número de Operaciones miles de operaciones Número de Operaciones t / t VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2014, se ubicó en USD millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 52,238 operaciones III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) % 80.00% TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % % % 60.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 30.30% 32.69% 53.08% 40.00% 27.68% 20.00% 0.00% % % -5.98% 90.35% 28.78% 30.86% % 3.53% 8.45% % % % % % % % % 0.00% % % % % III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV % Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 103

104 Volumen de Crédito millones USD PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Número de Operaciones miles de operaciones Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año 2011 y USD millones más que el año Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2013 se registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el ,350.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES No. Operaciones ,400.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y No. Operaciones Enero diciembre ( ) 250,000 1, , , , , , , , , , , , , , ,000 1, , , , , , Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) , , , (ene - dic) 2013 (ene - dic) 2014 (ene - dic) Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 50,000 - Fuente: BCE. El volumen de crédito acumulado (enero diciembre) durante el año 2014 se sitúo en USD 1,084.2 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 172,580 millones de registros. 104

105 Variación Mensual t / t - 1 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Anual t / t -12 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, diciembre Variación Absoluta dic 13 - dic 14 Variación Relativa % Variación Absoluta nov 14 - dic 14 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % 14,8% 9,5% Variación Mensual 15,9% 6,4% Variación Anual 137,8% 77,2% 1,8% 21,2% 15,4% -18,6% -17,7% -18,6% -1,7% -17,0% Fuente: BCE. 105

106 Volumen de Crédito Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Volumen de Crédito Volumen de Crédito Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar- Abr-14 May- Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov- Dic VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN Millones de USD, diciembre Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, diciembre Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, diciembre Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 14,0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO Millones de USD, diciembre Consumo , , ,0 6,0 4,0 7, ,0 - - Fuente: BCE. 106

107 Número de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento TEA Crédito Promedio VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante diciembre de 2014 fue de USD 60.2 millones con una TEA promedio ponderada de 8.07%. El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 46 con un crédito promedio de USD 1.3 millones Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 50 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, diciembre Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 107

108 9,9 7,2 11,6 16,13% 9,72% 19,24% 69,78% 42,7 40,3 45,8 54,50% 76,10% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Pesca Agricultura, silv. Manufactura; 7.0 ; 12% Resto de Actividades; 7.4 ; 12% Adm. Púb. y seg. social.; 45.8 ; 76% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014 fue para la Administración pública y seguridad social con USD 45.8 millones (76%), para la actividad económica de Manufactura se destinó USD 7 millones (12%) y el (12%) restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para otros destinos con USD 45.8 millones (76.10%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Fuente: BCE. Otros Capital de Trabajo Otros Capital de Trabajo 108

109 Número de operaciones Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 245, TEA Crédito Promedio VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante diciembre de 2014 fue de USD 8.6 millones con una TEA promedio ponderada de 8.91% El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 35 con un crédito promedio de USD 245, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, diciembre , , , , , , ,000 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 109

110 1,6 2,4 3,1 2,7 2,0 2,0 23,45% 41,72% 36,45% 23,50% 21,83% 22,90% 2,8 26,90% 4,6 5,1 53,61% 49,65% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Resto de Actividades 3,93 46% Manufactur a 2,7 31% Adm. Púb. y seg. social. 2,0 23% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014 fue para Resto de actividades con USD 3.93 millones (46%), para la actividad económica de Manufactura se destinó USD 2.7 millones (31%) y el 23% restante del volumen de crédito se distribuyó a la Administración pública y seguridad social El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 4.6 millones (53.61%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 110

111 Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic Número de operaciones ,0 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 17.0 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante diciembre de 2014 fue de USD 17.0 millones con una TEA promedio ponderada de 10.21% El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 585 con un crédito promedio de USD 20, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, diciembre Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE BNF 111

112 1,2 1,0 0,7 6,25% 7,75% 4,17% 7,9 7,4 6,9 7,8 7,5 47,32% 47,70% 8,7 51,47% 46,44% 44,55% 44,36% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Pesca 0,9 2,2 2,4 Otros serv. soc. Serv. sociales y salud Bienes raices Resto de Actividades; 9.13 ; 54% Agricultura, silv.; 4.9 ; 29% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014 fue para resto de actividades con USD 9.13 millones (54%), para la actividad económica de agricultura se destinó USD 4.9 millones (29%) y el 17% restante del volumen de crédito se distribuyó al comercio. 2,6 Adm. Púb. y seg. social. Hotelería Comercio; 2.9 ; 17% El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 8.7 millones (51.47%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 112

113 Número de operaciones Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento ,125.6 Crédito Promedio Volumen de Crédito Número de Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante diciembre de 2014 fue de USD 7.2 millones con una TEA 7.22%. El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 479 con un crédito promedio de USD 15,125.6 Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para noviembre de 2014 sería de USD millones con un número de operaciones de 161, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre ,000 17,000 15, VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS noviembre , , , , ,000 11, , , , ,000-7, ,000 Credito promedio (der) Fuente: BCE y BIESS. Número de Operaciones (izq) Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der) 113

114 Número de operaciones Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 7.7 7,253 TEA Crédito Promedio 14.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante diciembre de 2014 fue de USD 7.7 millones con una TEA promedio ponderada de 8.21% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 18,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre ,800 16,000 14,000 12,000 1,600 1,400 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 1, ,200 1, El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 7,253 con un crédito promedio de USD 1, Fuente: BCE. Número de Operaciones Crédito Promedio 114

115 % 1.45% 1.47% 2.46% 1.46% 1.44% % 97.09% 97.08% 9.2 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 0,0 0,1 0,1 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre Minas y canteras Transp., alm. y com. Pesca Otros serv. soc. Resto de Actividades; 0.47 ; 6% Comercio ; 3.4 ; 44% Agricultura, silv. ; 3.8 ; 50% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014 fue para la actividad económica de agricultura, silvicultura con USD 3.8 millones (50%), para comercio con USD 3.4 millones (44%) y el 6% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. 0,2 Construcción Manufactura El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 7.5 millones (97.09%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 115

116 4.07 Número de operaciones 6.67 Crédito Promedio ,622.2 Volumen de Crédito TEA 13.8 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante diciembre de 2014 fue de USD 13.8 millones con una TEA promedio ponderada de 12.44%. El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 2,078 con un crédito promedio de USD 6,622.2 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,300 2,100 1,900 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre ,078 6,800 6,700 6, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, diciembre ,700 6, ,500 1,300 1, ,400 6,300 6,200 6, , ,900 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 116

117 9,8 10,1 11,8 1,5 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 1,8 1,9 86,53% 84,85% 85,98% 13,47% 15,15% 14,02% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 0,3 0,3 0,6 1,3 Serv. sociales y salud Pesca Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Hotelería Resto de Actividades; 2.87 ; 21% Comercio; 3.3 ; 24% Agricultura, silv.; 7.6 ; 55% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en diciembre de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 7.6 millones (55%), para la actividad económica de comercio se destinó USD 3.3 millones (24%) y el 21% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 11.8 millones (85.98%). Construcción DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 117

118 Número de operaciones 14,326.8 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 9.5 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante diciembre de 2014 fue de USD 9.5 millones con una TEA promedio ponderada de 12.23%. El número de operaciones registradas en diciembre de 2014 fue de 661 con un crédito promedio de USD 14,326.8 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, diciembre ,400 14,300 14,200 14,100 14, ,900 13,800 13,700 13, ,500 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 118

119 21,46% 18,82% 22,33% 1,76 1,67 2,11 7,22 7,36 78,54% 81,18% 77,67% 6,44 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 0,3 0,3 0,5 Serv. sociales y salud Otros serv. soc. Pesca Resto de Actividades; 2.57 ; 27% Agricultura, silv.; 4.7 ; 50% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de diciembre de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 4.7 millones (50%), para resto de actividades se destinó USD 2.57 millones (27%) y el 23% restante del volumen de crédito se distribuyó al comercio 1,1 Hotelería Construcción Comercio; 2.2 ; 23% El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 7.36 millones (77.67%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, diciembre Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 119

120 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

121 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Julio TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, diciembre Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, diciembre Consumo Promedio Consumo Máxima 32.0 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, diciembre Micro. Minorista Promedio Micro. Acum. Simple Promedio Micro. Acum. Ampliada Promedio Micro. Minorista Máxima Micro. Acum. Simple Máxima Micro. Acum. Ampliada Máxima 121

122 PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

123 NOTAS METODOLÓGICAS ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL HIRSCHMAN (HHI) El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así: ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado : Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i- ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a se considera de baja concentración, entre y como de concentración media o moderada y un índice superior a se considera como de alta concentración. Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que: Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son: C4 > 66% mercado altamente concentrado C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo HHI > como mercado altamente concentrado HHI > & < mercado medianamente concentrado HHI < mercado competitivo 123

124 NOTAS METODOLÓGICAS DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes segmentos de crédito. Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios: Criterio inter-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 37.60% 11.28% 10.88%. 100% IFI % 0.00% 0.00% % IFI % 17.70% 4.60% % IFI s Especializadas Participación en el Subsistema Participación IFI en el Sistema Financiero CRITERIOS Participación IFI en el subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 44.80% 13.30% 4.60%. 100% IFI % 0.00% 0.0% % IFI % 16.50% 4.61% % 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) 1. Inter Segmento (análisis vertical) IFI s especializadas en el segmento 2. Intra Segmento (análisis horizontal) La pertenencia a un segmento de crédito es no excluyente, es decir, una institución financiera puede especializada en uno o más segmentos de crédito. La importancia relativa del segmento Corporativo en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 124

125 NOTAS METODOLÓGICAS Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 0.25% IFI % 13.90% 4.20%. 9.28% TOTAL 100% 100% 100% % Participación en el Subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 2.40% IFI % 14.20% 4.60% % TOTAL 100% 100% 100% % La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 125

126 BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Banco Central del Ecuador ISSN: Banco Central del Ecuador Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente