EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

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1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del Ecuador Julio 2014

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN HECHOS RELEVANTES ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado Cartera de Créditos por tipo de subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero privado Análisis del saldo de la cartera de crédito y del volumen de crédito por segmentos Índices de Concentración Principales indicadores financieros Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de crédito por Destino EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para el mes de agosto de 2014 Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio ponderado por segmento de crédito: julio 2013 julio 2014 Principales IFI que aportan a la TEA mensual Evolución de los spread: julio 2013 julio 2014 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Índice de Cambio de la oferta y demanda de crédito Número de nuevos demandantes de crédito ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Evolución del volumen de depósitos y del saldo de los depósitos PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero público EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio por segmento de crédito: julio 2013 julio 2014 PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador ROA: Rentabilidad sobre Activos C4: Índice de Concentración 4 entidades más grandes DEE : Dirección de Estadística Económica HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman IFI: Instituciones Financieras Ods: Operaciones Directas PIB: Producto Interno Bruto ROE : SBS: TCs: TEA: TEP: USD: Rentabilidad sobre Patrimonio Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Tarjetas de Crédito Tasa activa efectiva referencial Tasa pasiva efectiva referencial Dólares de los Estados Unidos de América 3

4 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre julio de 2013 y julio de El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de julio de 2014, fue de 3.23%. En el mes de julio de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: En el mes de julio de 2014, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Variación Jun 14 - Jul 14 Variación Anual Variación Jul 13 - Jul 14 Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Jun 14 - Jul 14 Variación Anual Jul 13 - Jul 14 AC. AMPLIADA % 41.99% AC. SIMPLE % 26.97% PYMES % 26.37% VIVIENDA % 23.52% MINORISTA % 8.45% EMPRESARIAL % 3.00% CONSUMO % 2.38% CORPORATIVO % 2.02% Total Volumen de Crédito Total Número de Operaciones 2, , , % 7.02% 453, , , % 28.61% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de julio 2014, se situó en USD 2,143.1 millones, registrando 583,553 operaciones. EMPRESARIAL % 64.37% CORPORATIVO % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % PYMES % % MINORISTA % % CONSUMO % % Volumen de Crédito Total % % Número de Operaciones Total 24,522 11,962 17, % % El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para el mes de julio 2014, se situó en USD 75.8 millones, registrando 17,194 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). Fuente: BCE. 4

5 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE. 5

6 HECHOS RELEVANTES Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Segmento sep-07 jul-09 feb-10 may-10 ago-14 sep-07 ago-14 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Microcrédito Minorista (4) Microcrédito Acum. Simple (5) Microcrédito Acum. Ampliada (6) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Fuente: BCE. Diferencia Sep 07 - Ago 14 El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde octubre

7 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

8 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

9 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 25 NÚMERO DE IFI s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 37 En el mes de julio de 2014, los bancos representaron el 80.66% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 12.36% en los activos del sistema privado nacional. 9 PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Julio MUTUALISTAS 1.72% TARJETAS DE CRÉDITO 0.83% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito COOPERATIVAS 12.36% SOCIEDADES FINANCIERAS 4.44% En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 77 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. BANCOS 80.66% Fuente: SBS y SEPS. 9

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo 2013 TOTAL 24 TOTAL 40 PICHINCHA 12 TOTAL 2 PICHINCHA 12 GUAYAS MANABÍ 1 8 PICHINCHA 1 TUNGURAHUA MANABÍ LOJA LOJA EL ORO 1 1 GUAYAS 1 EL ORO COTOPAXI CARCHI AZUAY 1 BOLÍVAR 2 AZUAY 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo 2013 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 PASTAZA IMBABURA 1 1 TOTAL 4 TOTAL 10 GUAYAS CHIMBORAZO 1 1 TUNGURAHUA 1 GUAYAS 5 CAÑAR 1 PICHINCHA 1 AZUAY 2 IMBABURA 1 TUNGURAHUA 1 AZUAY 1 PICHINCHA 1 Fuente: SBS. IMBABURA 1 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo 2013 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2013 TOTAL 8 TOTAL NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOMINGO ESMERALDAS LOJA CAÑAR PICHINCHA TUNGURAHUA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA SANTA ELENA ORELLANA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo NAPO 1 MORONA SANTIAGO 1 GALÁPAGOS 1 BOLÍVAR 1 PICHINCHA Fuente: SBS. 11

12 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

13 7.02% Volumen de Crédito Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Julio , , % 2, % 2, % 1, % 1, % 1, , , % 5% 0% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , , % 1, , % Variación Mensual Variación Anual 23.41% Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 17.69% Fuente: BCE. 6.69% 8.31% 10.13% 4.43% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en el mes de julio de 2014, fue de USD 2,143.1 millones, con una tasa de variación anual de 7.02% % -2.58% % % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 13

14 3,672.6 Número de Operaciones Crédito Promedio USD ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio El 65.72% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 19.75% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. NÚMERO DE OPERACIONES Julio ,000 4,850.0 SOCIEDADES FINANCIERAS 19.75% TARJETAS DE CRÉDITO 6.32% 600,000 4, , ,553 3,850.0 MUTUALISTAS 1.20% BANCOS PRIVADOS 65.72% 500,000 3, , ,000 2, ,350.0 COOPERATIVAS 7.01% El 38.04% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el 29.83% por los bancos. CRÉDITO PROMEDIO USD, Julio 2014 Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) SOCIEDADES FINANCIERAS 6.30% TARJETAS DE CRÉDITO 5.71% BANCOS PRIVADOS 29.83% En el mes de julio de 2014 se registraron 583,553 operaciones con un monto promedio de USD 3,672.6 dólares. MUTUALISTAS 20.12% COOPERATIVAS 38.04% 14

15 Volumen de Crédito Número de Operaciones Millones Volumen de Crédito Número de Operaciones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO Julio, ,000 Volumen de Crédito Número de Operaciones , ,500,000 23,000 21, , , , ,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 19,000 17, , , ,000,000 1,500,000 1,000,000 15,000 13,000 15,587 18,463 20,428 22, , , (ene - jul) 2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) Volumen de Crédito (izq) 11, , ,042.4 Número de Operaciones (der) 4,078,445 3,360,210 3,817, ,000 - Fuente: BCE. Fuente: BCE. El volumen de crédito ha crecido, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año De igual manera el número de operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año 2013 se registró 6.18 millones de operaciones. El volumen de crédito acumulado (enero julio) durante el año 2014 se sitúo en USD 14,042.4 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 3.8 millones de registros. 15

16 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Número de operaciones t / t - 4 Volumen de crédito t / t - 4 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito para el primer trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,198.0 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.65 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,500.0 Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) % Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 23.4% 25.0% 24.4% 6, , , , % 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% 14.5% 11.7% 3.1% 3.1% 3.8% 2.1% 3.0% -8.1% 10.6% 8.7% -2.7% 16.7% -0.3% 5.5% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% 4, % -15.0% 5, , , , , , , , , ,500.0 II III IV I II III IV I II Fuente: BCE % -20.0% -23.5% -25.0% II III IV I II III IV I II Fuente: BCE % -25.0% 16

17 jun-13 porcentajes porcentajes jun-13 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Cartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento 18, ,500.0 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, Junio Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 17, , , , , , , , , , , , ,000.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para el mes de junio de 2014 fue de USD 23,721.0 millones (25.30% del PIB de 2013) 15, , , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Junio , t / t 12 Fuente: BCE eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

18 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

19 porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 7.00 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Para el mes de julio de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 5.52% para las tarjetas de crédito, 2.23% para las sociedades financieras, 1.30% para las cooperativas, 0.97% para los bancos y 0.37% para las mutualistas. Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una contracción en todos los subsistemas a excepción de los bancos y sociedades financieras que incrementaron su indicador en 0.71 y 1.52 puntos porcentuales en términos anuales Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Fuente: SBS y SEPS. Tarjetas de Crédito

20 Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de julio de 2013 presentó reducciones anuales los subsistemas de las tarjetas de crédito, sociedades financieras y bancos lo que significa un mejoramiento de su cartera, mientras que las cooperativas y mutualistas, aumentaron su indicador en 0.58 y 0.32 puntos porcentuales en términos anuales, respectivamente. Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito LIQUIDEZ Durante el mes de julio de 2014 este indicador tuvo una ampliación en todos los subsistemas a excepción de los bancos y mutualistas. En relación al mes de julio de 2013 el indicador se incrementó en promedio puntos porcentuales Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Fuente: SBS y SEPS. Tarjetas de Crédito

21 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

22 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Julio IFI Variación Absoluta Jul 13 - Jul 14 Variación Relativa % Variación Absoluta Jun 14 - Jul 14 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO 2, , % 2, , % Variación Mensual Variación Anual 41.99% 9.88% 8.72% 10.91% 3.77% 5.97% 3.62% 26.37% 23.52% 26.97% -7.30% -5.31% 2.02% 3.00% 2.38% 8.45% Fuente: BCE. 22

23 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante el período enero julio del año 2014 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.74% de volumen de crédito otorgado (USD 10,215.0 millones, 10.9% del PIB). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, , , , , , ,473.8 Microcrédito Vivienda Consumo Productivo 11.5% 9.9% 10.5% 2.7% 2.2% 2.5% 25.2% 25.7% 24.7% 7, , , % 62.18% 62.29% 2012 (ene-jul) 2013 (ene-jul) 2014 (ene-jul) USD 11,844.2 USD 12,744.9 USD 14, (ene-jul) 2013 (ene-jul) 2014 (ene-jul) Fuente: BCE. 23

24 13.76% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 9, ,000.0 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Julio , , CARTERA COMERCIAL 8, , , , La cartera de crédito vigente para el mes de julio de 2014 fue de USD 9,192.1 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 9,310.2 millones. Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 45% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Julio % 35% COOPERATIVAS 1.17% MUTUALISTAS 0.87% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 19.29% 13.69% SOCIEDADES FINANCIERAS 1.37% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente BANCOS 96.55% Fuente: SBS, SEPS y BCE. 24

25 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,050.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO CORPORATIVO 1, El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de julio de 2014 fue de USD millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.00% El 22.56% del crédito se otorgó en un rango de USD 1.1 millones y USD 2.0 millones con una TEA de 8.46%, el 20.26% se encuentra en un rango superior a USD 4.0 millones con una TEA 7.18% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR RANGO DE CRÉDITO % % % Fuente: BCE. > >

26 , , , , , , ,050, ,200, ,350, ,500, ,650, ,800, ,950, ,100, ,250, ,400, % 53.02% 50.48% 48.29% 51.99% 47.89% 53.94% 49.77% 48.85% 44.89% 48.28% 52.22% 47.50% 17.05% 12.17% 15.46% 14.94% 9.66% 9.14% 13.33% 17.10% 18.15% 23.50% 13.46% 14.32% 14.01% 141,085.3 Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 6,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio , ,000 PRODUCTIVO CORPORATIVO 6,000 5,500 5,000 4,500 4, , , , , , , , ,000 El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 6,171 con un crédito promedio de USD 141, Del total del volumen de crédito otorgado durante el mes de Julio, en el segmento Productivo Corporativo el 47.50% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 14.01% con un plazo de 6 a 12 meses. 3, ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) T 7.97 E 7.64 A TEA vs. CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio Julio 2014 Julio 2013 VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 2-6 meses 6-12 meses Fuente: BCE. 26

27 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PACÍFICO 8.54% PRODUBANCO 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 19.58% PICHINCHA 18.88% PRODUCTIVO CORPORATIVO Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 90.25% del volumen de crédito, que según el índice HHI, esto significa un mercado medianamente concentrado (1,485). INTERNACIONAL 12.42% GUAYAQUIL 17.48% BOLIVARIANO 13.35% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,743 Mercado medianamente concentrado Mercado altamente concentrado 1,485 Índice C4 BOLIVARIANO GUAYAQUIL 8.3% 13.4% 13.4% 17.5% jul - 14 jul % Mercado altamente concentrado > 66% 72.0% 1,100 1,000 PICHINCHA 18.9% 28.6% Mercado baja concetración Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas PRODUBANCO 19.6% 21.8% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 27

28 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO CORPORATIVO El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes de julio 2014, se ubicó en 1.01% y 11.62%, respectivamente jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.31% y la liquidez se ubicó en 29.08%. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 28

29 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Julio Comercio Manufactura PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 41.17% (USD millones) y 26.22% (USD millones), respectivamente Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Enseñanza Otras Actividades Hotelería Transp., alm. y com. Pesca Agricultura, silv. Bienes raices Demás Actividades; ; 32.61% Comercio; ; 41.17% Serv. sociales y salud Electricidad y agua Otros serv. soc Int. Financiera Construcción Manufactura; ; 26.22% Fuente: BCE. 29

30 % 4.91% 0.06% 1.00% 2.20% 7.78% % 93.62% 88.24% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (88.24%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (7.78%) con un monto de USD 67.8 millones. PRODUCTIVO CORPORATIVO DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 30

31 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO EMPRESARIAL Durante el mes de julio de 2014, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.64%. El 23.3% del crédito se otorgó en un rango de USD 250 mil a USD 400 mil con una TEA de 9.80%, el 21.0% se encontró en un rango hasta USD 130 mil con una TEA de 9.70% % Volumen de Crédito (izq) 21.0 % 23.3 % TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR PLAZO Fuente: BCE

32 , , , , , , , , , , , , , % 42.96% 39.68% 38.06% 41.42% 38.77% 41.32% 42.70% 42.09% 42.71% 38.03% 36.51% 35.23% 21.94% 17.92% 17.73% 17.05% 16.57% 15.67% 17.25% 17.36% 14.99% 18.52% 21.29% 23.54% 21.52% Número de operaciones 70,212.3 Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,500 3,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio ,696 80,000 75,000 70,000 PRODUCTIVO EMPRESARIAL 2,500 65,000 60,000 El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,696 con un monto promedio de USD 70, ,000 1,500 1,000 55,000 50,000 45,000 40,000 El crédito promedio se concentró en un rango de USD 100 mil y USD 250 mil a una TEA promedio ponderada entre 9.16% y 10.21%. Finalmente, del total de los créditos otorgados el 35.23% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 21.52% a un plazo de 6 a 12 meses. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 2-6 meses 6-12 meses Fuente: BCE. 32

33 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 25% 21.80% PRODUCTIVO EMPRESARIAL 20% 6.36% PACÍFICO 15% 10% INTERNACIONAL 14.53% 5% 0% Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 81.18% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,281), corroborado con el índice C4 (63.6%). BOLIVARIANO 11.24% GUAYAQUIL 13.84% PRODUBANCO 13.41% 1,700 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,600 Mercado altamente concentrado Índice C4 jul % 1,500 jul % 1,400 1,300 1,200 1,281 1,281 PRODUBANCO 13.4% 14.7% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,100 Mercado medianamente concentrado GUAYAQUIL 13.8% 14.1% 1, Mercado baja cancentración INTERNACIONAL 14.5% 15.3% 21.8% PICHINCHA Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 20.9% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 33

34 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.81% en julio Mientras que el ROE pasó de 10.33% en julio de 2013 a 9.95% en julio de jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 1.62% y la liquidez en 24.84% para el mes de julio Fuente: SBS, SEPS y BCE. Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. Morosidad Liquidez

35 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica 50.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Julio Comercio Manufactura 95.0 PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 40.0% financió actividades de comercio (USD 75.8 millones), 20.1% para actividades de manufactura (USD 38.1 millones) Minas y canteras Hotelería Electricidad y agua Serv. sociales y salud Int. Financiera Otras Actividades Enseñanza Pesca Otros serv. soc. Transp., alm. y com. Bienes raices Agricultura, silv. Construcción Demas Actividades; ; 39.8% Manufactura; ; 20.1% Comercio; ; 40.0% Fuente: BCE. 35

36 % % 11.34% 5.48% 4.86% 13.74% % 81.42% 80.90% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En relación al volumen de crédito por destino, en julio de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (80.90%) y para activos fijos tangibles con USD 26.0 millones (13.74%). PRODUCTIVO EMPRESARIAL DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 36

37 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante el mes de julio de 2014 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.06% El 24.76% del crédito se encuentra en un rango hasta USD 20 mil con una TEA de 10.09%, mientras que el 21.93%, se encuentra en créditos de USD 75 mil y USD 130 mil con una TEA de 11.38%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR PLAZO % 24.76% % > > Fuente: BCE. 37

38 , , , , , , , , , Volumen de crédito por plazo porcentajes 24.13% 26.58% 25.58% 24.78% 27.69% 24.43% 25.27% 23.93% 26.59% 28.08% 23.62% 23.63% 20.95% 28.24% 31.14% 33.50% 32.70% 30.02% 27.55% 29.12% 29.02% 28.64% 26.76% 32.35% 29.74% 35.99% Número de operaciones Crédito Promedio 18,561.0 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 16,800 15,800 14,800 13,800 12,800 11,800 10,800 9,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio ,152 19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 PRODUCTIVO PYMES Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 12,152 con un monto de crédito promedio de USD 18, El crédito se concentro en un rango de hasta USD 50 mil a una TEA de 10.00% y 11.83%. 8,800 10,000 El 35.99% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 8 años y el 20.95% en un plazo de 2 a 6 meses. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Julio 2014 Julio T E A Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. 38

39 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 27.68% 30% 25% PRODUCTIVO PYMES 20% INTERNACIONAL 6.78% 15% 10% 5% 0% GUAYAQUIL 17.25% En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 75.11% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,351) corroborado con el índice C4 (61.0%). PROCREDIT 7.36% PRODUBANCO 8.24% MACHALA 7.79% 2,000 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,800 Mercado altamente concentrado Índice C4 jul - 14 jul % 66.5% 1,600 1,400 1,527 1,351 MACHALA 7.8% 9.1% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,200 Mercado medianamente concentrado PRODUBANCO 8.2% 8.6% 1, Mercado baja concetración GUAYAQUIL 17.2% 20.8% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas PICHINCHA 27.7% 28.0% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 39

40 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 8.79 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO PYMES El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes de julio de 2014 un valor de 0.95%, mientras que el ROE se situó en 10.01% jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 3.91% en julio de La liquidez de este segmento de crédito fue de 21.08% Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 40

41 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Julio Comercio Manufactura PRODUCTIVO PYMES En el mes de julio de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 90.6 millones (40.16%), manufactura USD 40.2 millones (17.84%); entre otros Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua Int. Financiera Otras Actividades Pesca Hotelería Resto de Actividades; 94.7 ; 42.00% Comercio; ; 40.16% 2.0 Minas y canteras 15.7 Otros serv. soc. Construcción Enseñanza 19.6 Bienes raices 2.5 Serv. sociales y salud 20.8 Agricultura, silv. Transp., alm. y com. Manufactura; ; 17.84% Fuente: BCE. 41

42 % 21.68% 24.10% 3.16% 3.59% 4.86% % 73.06% 69.57% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En el mes de julio de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (69.57%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 54.4millones). PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 42

43 9.53% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 10,500.0 CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Julio CARTERA DE CONSUMO 10, , , , , , , , La cartera de crédito vigente para el mes de julio de 2014, fue de USD 9,386.9 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 9,945.7 millones. 7, Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 25% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Julio % 15% TARJETAS DE CRÉDITO 2% SOCIEDADES FINANCIERAS 12% 10% 5% 9.88% 9.51% COOPERATIVAS 20% MUTUALISTAS 1% 0% BANCOS 65% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 43

44 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en julio de 2014 para el segmento de Consumo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 15.96%. Por otro lado, 14.53% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 16.00%, el 13.77% en un rango del USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 13.22% en un rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.10%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR RANGO DE CRÉDITO % 14.53% % Fuente: BCE

45 0.00 1, , , , , , , , , % 15.90% 15.62% 15.31% 14.67% 16.79% 17.15% 15.15% 16.70% 15.48% 15.35% 14.85% 14.30% 54.65% 47.61% 46.79% 45.98% 48.92% 45.36% 44.36% 46.28% 43.59% 45.52% 45.80% 47.83% 48.66% Número de operaciones 1,146.7 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 600, , , , , , ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Julio ,550 1,450 1, ,132 1,250 1,150 1, DE CONSUMO El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de julio de 2014 fue 494,132 registros con un crédito promedio de USD 1, El crédito promedio se concentra en un rango de hasta USD 1,500 mil dólares con una TEA promedio ponderada entre 16.00% y 16.30%. Finalmente, del total de volumen de créditos el 48.66% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio meses 2-8 años Fuente: BCE. Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 45

46 Volumen de Crédito Número de operaciones Crédito Promedio Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Julio DE CONSUMO El BIESS en el mes de julio de 2014, presentó un volumen de crédito de USD millones Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de Consumo para el mes de julio 2014 fue de USD millones El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS para el mes de julio de 2014 se registraron 183,142 con un monto promedio de USD Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Julio , , , , , ,000 80,000 60,000 40,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Julio ,142 1,050 1, Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq) Fuente: BCE y BIESS. 46

47 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Op. Directa Tarjeta de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, Julio DE CONSUMO Para julio de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing Para el caso de las Ods el 20.00% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 19.42% se otorgó créditos entre USD 500 y USD 900. Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, Julio % 14.03% 20.00% VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, Julio % 19.42% % > Fuente: BCE. 47

48 79.0 Con Garantía Sin Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Para el mes de julio de 2014, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 79.0 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías. DE CONSUMO VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, Julio Con garantía Sin Garantía Fuente: BCE. 48

49 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 PRODUBANCO 4.55% PACIFICARD 6.14% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 16.12% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% DINERS CLUB 14.12% GUAYAQUIL 10.65% CONSUMO En el segmento Consumo, seis IFI representan el 57.72% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado con una baja concentración (731), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 912. SOLIDARIO 6.14% 1,700 1,600 1,500 1,400 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio Mercado altamente concentrado Índice C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 47.0% jul % jul ,300 1,200 1,100 Mercado medianamente concentrado SOLIDARIO 6.1% 0.9% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1, , GUAYAQUIL 10.7% 12.8% Mercado baja concentración DINERS CLUB 14.1% 15.8% HHI sin BIESS HHI con BIESS PICHINCHA 16.1% 22.6% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 49

50 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.59% y 11.93% en julio de jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la liquidez se ubicó en 33.63% y la morosidad en este segmento fue de 5.19% en julio de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 50

51 5.79% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,950.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Julio , CARTERA DE VIVIENDA 1, , , , , , , La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de julio de 2014, se ubicó en USD 1,878.5 millones, la cartera vencida en este mes fue de USD 43.7 millones, y la cartera total de vivienda se situó en USD 1,922.2 millones. Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 35% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Julio % 25% 20% COOPERATIVAS 13% MUTUALISTAS 9% 15% 10% 5.85% 5% 0% 3.23% BANCOS 78% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 51

52 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito 59.0 TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de julio de 2014 se ubicó en USD 59.0 millones, con una tasa efectiva de 10.78%. Analizando el crédito por rangos, se observa que el 21.52% del crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.84%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR RANGO DE CRÉDITO, Julio % 21.52% 20.79% > > Fuente: BCE. 52

53 , , , , , , , , % 26.06% 21.32% 24.47% 22.62% 20.47% 24.90% 25.46% 22.62% 24.46% 26.87% 22.54% 24.19% 59.92% 57.63% 62.61% 58.19% 61.40% 62.35% 55.99% 58.07% 58.49% 59.24% 58.59% 56.41% 55.70% Número de operaciones 54,795.3 Crédito Promedio NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Julio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,300 60,000 1,200 1,100 55,000 DE VIVIENDA 1,000 1,077 50, ,000 40,000 35,000 El monto promedio por operación se sitúo en USD 54,795.3; con un número de operaciones realizadas en el mes de julio de 1,077 operaciones. Finalmente, el 55.70% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 24.19% a un plazo de 2 a 6 años. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 2-6 años años Fuente: BCE. 53

54 Volumen de Crédito Número de operaciones 41,465.9 Crédito Promedio Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Julio PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE VIVIENDA Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de julio 2014 se sitúa en USD millones El BIESS tuvo un total de operaciones 2,730 con un monto promedio de USD 41, Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Julio NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Julio ,500 42, ,000 2,500 2,000 1,500 2,730 41,000 40,000 39,000 38, ,000 37, , ,000 Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq) Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 54

55 1,366 1, ,850 1,612 1,630 1,728 1,865 1,480 1,206 1,416 1,602 Número de Operaciones 1,681 Crédito Promedio USD Volumen de Crédito PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Julio VT: Vivienda Terminada DE VIVIENDA CV: Construcción de Vivienda RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción OT: Otros bienes Inmuebles VT CV RyA SH TyC OT VH VH: Vivienda Hipotecada 3,500 3,000 2,500 2,000 NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Julio , , , ,000.0 CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Julio , , ,000 50, VT CV RyA SH TyC OT VH Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. VT CV RyA SH TyC OT VH Fuente: BIESS. 55

56 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 25.98% 30% DE VIVIENDA 25% 20% BOLIVARIANO 5.90% 15% 10% MUT.PICHINCHA 12.40% PACÍFICO 8.01% 5% 0% GUAYAQUIL 9.84% En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 70.95% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,168), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 4,458, es decir un mercado altamente concentrado. PRODUBANCO 8.81% 6,000 5,000 Mercado altamente concentrado ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ,458 Índice C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 jul % 56.5% jul ,000 3,000 4,207 PRODUBANCO 8.8% 8.5% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 2,000 1,000 - Mercado medianamente concentrado 1,273 1,168 Mercado baja concentración GUAYAQUIL MUT.PICHINCHA 9.8% 4.8% 12.4% 15.1% HHI sin BIESS HHI con BIESS Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas PICHINCHA 26.0% 28.2% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 56

57 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de julio de 2013, situándose en 1.02% y 9.33%, respectivamente jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.74%; y, la liquidez se ubicó en 24.63% en julio Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 57

58 Variación anual (t / t -12) porcentajes 10.50% Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Julio CARTERA DE MICROCRÉDITO 2, , , , , , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de julio de 2014 se ubicó en USD 2,657.7 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 2,846.7 millones 2, , Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 50% 45% 40% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Julio % 30% MUTUALISTAS 1% 25% 20% 15% 10% 5% 17.59% 10.03% COOPERATIVAS 49% SOCIEDADES FINANCIERAS 30 BANCOS 49% 0% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 58

59 Volumen de Crédito Volumen de Crédito < 200 TEA Volumen de Crédito TEA 60.5 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en julio de 2014 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 60.5 millones con TEA promedio ponderada de 28.51%. El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 28.44% (62.51% del crédito en este segmento) Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 9.86% VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio % 62.51% TEA POR PLAZO Fuente: BCE < <

60 , , , , , % 24.97% 24.23% 25.28% 26.89% 29.74% 25.53% 24.13% 23.67% 22.97% 22.66% 22.81% 24.09% 61.59% 64.46% 65.20% 62.84% 62.53% 58.91% 63.54% 63.67% 66.12% 65.03% 66.41% 64.57% 64.35% Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 51,000 49,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio ,450 1,400 MICROCRÉDITO MINORISTA 47,000 45,000 43,000 41,000 39,000 37,000 35,000 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 42,952. El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 44,249 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, Cabe mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD 1,500 dólares. Número de Operaciones Crédito Promedio Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios Finalmente, el 24.09% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 64.35% en periodo superior a 12 meses. TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio meses > 12 meses Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. Fuente: BCE. 60

61 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 COOPNACIONAL 3.81% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 40.05% SOLIDARIO 14.51% MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 72.14% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,896). MUSHUC RUNA 3.81% D-MIRO S.A. 5.95% FINCA 4.02% 2,200 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 2,000 Mercado altamente concentrado 1,896 Índice C4 jul - 13 jul % 62.4% 1,800 1,600 MUSHUC RUNA 3.8% 2.3% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,400 1,200 Mercado medianamente concentrado FINCA 4.0% 7.6% 1,326 1, Mercado baja concetración Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas SOLIDARIO PICHINCHA 14.5% 15.5% 30.9% 40.0% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 61

62 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 4.68 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de julio 2013, situándose 0.14% y 4.06% jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la liquidez de este segmento se redujo situándose en 24.17%, mientras que la morosidad fue de 5.12% para el mes de julio Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 62

63 Volumen de Crédito AAricultura, silv Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Julio Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto el segmento Microcrédito Minorista en julio 2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 32.6 millones (56.48%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 9.6 millones (16.65%) y para las demás actividades económicas USD 15.5 millones (26.87%) Minas y canteras Adm. Púb. y seg. social. Int. Financiera Otras Actividades Hogares con servicio dom. Construcción Demás Actividades; 15.5 ; 26.87% Serv. sociales y salud Pesca Enseñanza Bienes raices Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Hotelería Manufactura Agricultura, silv.; 9.6 ; 16.65% Comercio; 32.6 ; 56.48% Fuente: BCE. 63

64 % 8.47% 8.88% % 19.10% 17.94% % 63.19% 64.38% 39.0 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en julio de 2014 fue de USD 39.0 millones (64.38%). MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 64

65 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante el mes de julio de 2014, fue USD millones a una TEA promedio ponderada de 25.04%. El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 7 y USD 10 mil dólares (39.11% del crédito) con una TEA promedio de 24.57% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 19.95% 39.11% VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR PLAZO % Fuente: BCE. 65

66 3, , , , , , , % 32.60% 31.42% 34.93% 34.29% 30.03% 34.57% 34.60% 33.24% 30.20% 35.43% 36.28% 33.74% 64.39% 62.14% 63.45% 58.46% 59.73% 61.67% 56.40% 60.21% 62.35% 65.52% 60.37% 58.44% 61.12% Número de operaciones 5,426.7 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 21,000 20,000 19,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio ,058 5,450 5,400 5,350 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 18,000 5,300 17,000 16,000 15,000 14,000 13,000 5,250 5,200 5,150 5,100 5,050 Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 20,058; el monto promedio de crédito en el mes de julio fue de USD 5,426.7, del total de créditos otorgados el 61.12% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años. 12,000 5,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 66

67 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 30% 27.13% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 25% 20% JARDÍN AZUAYO 3.22% 15% 10% SOLIDARIO 10.81% 5% 0% En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan el 54.44% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado con baja concentrado ( % MUSHUC RUNA 5.31% SAN FRANCISCO 1,800 JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 4.23% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,700 1,600 Mercado altamente concentrado Índice C4 jul - 14 jul % 47.5% 1,500 1,400 1,300 Mercado medianamente concentrado JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA 4.2% 0.8% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,200 1,100 SAN FRANCISCO 5.3% 5.8% 1, Mercado baja concentración SOLIDARIO 10.8% 13.4% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas PICHINCHA 22.9% 27.1% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 67

68 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.02% y 8.63% jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Por otro lado, la morosidad de este segmento se amplió en 0.16 puntos porcentuales, mientras que el indicador de liquidez se ubicó en 20.60% (0.65 puntos porcentuales menos en relación a julio 2013). Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 68

69 Volumen de Crédito Agricultura, silv. Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Julio Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para julio de 2014, el 40.07% fue otorgado al comercio (USD 39.6 millones), 21.13% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 20.9 millones) y 38.79% del volumen de crédito del segmento (USD 38.4 millones) se entregó a las demás actividades económicas Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Enseñanza Otras Actividades Construcción Hogares con servicio dom. Bienes raices Resto de Actividades; 38.4 ; 38.79% Comercio; 39.6 ; 40.07% 0.3 Pesca 9.7 Hotelería Otros serv. soc. 0.4 Serv. sociales y salud 10.0 Manufactura Transp., alm. y com. Agricultura, silv.; 20.9 ; 21.13% Fuente: BCE. 69

70 % 11.32% 11.69% % 28.65% 29.14% 51.79% 53.89% 53.51% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 58.2 millones (53.51%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 31.7 millones (29.14%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 70

71 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA 62.6 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en julio de 2014 fue de USD 62.6 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.41% El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (43.52%) con una TEA promedio de 21.90%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 15.11% VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Julio TEA POR PLAZO % 43.52% Fuente: BCE. 71

72 3, , , , , , , , , , , , , % 13.71% 13.07% 12.56% 13.22% 10.79% 10.88% 11.62% 10.37% 8.22% 9.78% 11.38% 9.95% 84.23% 83.22% 84.00% 84.59% 83.94% 84.44% 85.01% 85.90% 87.71% 89.49% 88.23% 86.44% 87.42% Número de operaciones 14,511.9 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 4,500 4,300 4,100 3,900 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio ,315 15,000 14,500 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 3,700 3,500 3,300 14,000 13,500 El número de operaciones en este segmento durante el mes de julio de 2014, fue 4,315 con un monto promedio en este mes de USD 14, ,100 2,900 2,700 13,000 Finalmente, el 87.42% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años. 2,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Julio 2014 Julio Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado, con esto se pretende visualizar la concentración del crédito por monto. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 72

73 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Julio 2014 PICHINCHA 28.17% 30% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 25% MUSHUC RUNA 3.47% 20% 15% 10% 5% 0% JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 8.13% En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI representan el 55.29% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentración (1,034). 4.07% OSCUS PROCREDIT 6.60% JARDÍN AZUAYO 4.84% 2,000 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Julio ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,800 1,600 1,400 Mercado altamente concentrado Mercado medianamente concentrado Índice C4 JARDÍN AZUAYO 4.8% 5.6% 47.7% 45.2% jul - 14 jul - 13 Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,200 1,000 1,034 PROCREDIT 6.6% 10.2% 1, Mercado baja concentración JUVEN.ECU AT.PROGRE SISTA 1.8% 8.1% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas PICHINCHA 28.2% 27.6% Jul-14 Jul-13 Fuente: BCE. 73

74 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE se situó en 1.18% y 9.53% jul - 13 jun - 14 jul - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ De igual manera la morosidad de este segmento se incrementó en 0.22 puntos porcentuales y la liquidez se contrajo en 0.41 puntos porcentuales con relación al mes de julio Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 74

75 Comercio y Transp., alm. y com. EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio Transp., alm. y com. Comercio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014, fue el comercio con USD 19.5 millones (34.20%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 12.2 millones (21.35%) y el 44.45% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades Adm. Púb. y seg. social. Pesca Enseñanza Otras Actividades Minas y canteras Construcción Demás Actividades; 25.3 ; 44.45% Comercio; 19.5 ; 34.20% 0.9 Serv. sociales y salud Int. Financiera Bienes raices Hogares con servicio dom. Hotelería Otras Actividades 4.9 Otros serv. soc. Manufactura Fuente: BCE. Transp., alm. y com.; 12.2 ; 21.35% 75

76 % 11.00% 11.17% % 38.82% 38.82% 36.75% 44.34% 46.17% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de julio de 2014 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 28.9 millones (46.17%) y para capital de trabajo con USD 23.0 millones (36.75%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA DESTINO DEL CRÉDITO, Julio DESTINO DEL CRÉDITO Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Micro de Consumo Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Micro de Consumo Fuente: BCE. 76

77 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

78 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Julio 2014 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Agosto Segmento ago-14 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para el mes de agosto TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Plazo en días > ago-14 Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para el mes de agosto Fuente: BCE. 78

79 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Julio TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Vivienda Promedio Vivienda Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima Fuente: BCE. 79

80 PRODUBANCO PICHINCHA GUAYAQUIL BOLIVARIANO INTERNACIONAL PACÍFICO CITIBANK AUSTRO MACHALA PROMERICA PICHINCHA INTERNACIONAL GUAYAQUIL PRODUBANCO BOLIVARIANO PACÍFICO AUSTRO PROMERICA CITIBANK RUMIÑAHUI Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 23% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO PRODUBANCO; 7.25%; 19.58% Máxima: 9.33% 30% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Máxima 10.21% 21% 19% GUAYAQUIL; 8.64%; 17.48% 25% 17% 15% 13% PICHINCHA; 7.03%; 18.88% INTERNACIONAL; 8.25%; 12.42% BOLIVARIANO; 8.72%; 13.35% 20% 15% INTERNACIONAL; 9.3%; 14.53% PICHINCHA; 9.8%; 21.80% GUAYAQUIL; 9.8%; 13.84% 11% 9% 10% BOLIVARIANO; 9.5%; 11.24% PRODUBANCO; 9.8%; 13.41% 7% 5% PACÍFICO; 8.54%; 8.54% 5% PACÍFICO; 9.2%; 6.36% 3% 6.50% 7.00% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 9.50% TEA 0% 8.7% 8.9% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Segmento Porcentajes, Productivo Julio Corporativo DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Segmento Porcentajes, Empresarial Julio Máxima 9.33 Promedio Máxima Promedio TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 9.33% Promedio Jul_ TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 10.21% Promedio Jul_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 80

81 PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO MACHALA PROCREDIT INTERNACIONAL CITIBANK AUSTRO BOLIVARIANO LOJA PICHINCHA DINERS CLUB GUAYAQUIL SOLIDARIO PACIFICARD PRODUBANCO JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA JARDÍN AZUAYO AUSTRO RUMIÑAHUI Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% 30% 25% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES PICHINCHA; 11.1%; 27.68% Máxima 11.83% 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO PICHINCHA; 16.0%; 16.1% DINERS CLUB; 16.2%; 14.1% Máxima 16.30% 20% 12.0% 15% 10% GUAYAQUIL; 10.9%; 17.25% PRODUBANCO; 11.3%; 8.24% MACHALA; 11.7%; 7.79% 10.0% 8.0% 6.0% GUAYAQUIL; 16.0%; 10.7% SOLIDARIO; 16.2%; 6.1% 5% INTERNACIONAL; 11.6%; 6.78% PROCREDIT; 11.8%; 7.36% 4.0% 2.0% PRODUBANCO; 16.1%; 4.6% PACIFICARD; 16.3%; 4.6% 0% 10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0% TEA 0.0% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.4% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Segmento Julio 2013 PYMES 2014 Máxima Promedio Máxima Promedio DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Segmento Porcentajes, Consumo Julio TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 11.83% Promedio Jul_ TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 16.30% Promedio Jul_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 81

82 PICHINCHA MUT.PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO PACÍFICO BOLIVARIANO INTERNACIONAL AZUAY PROMERICA PICHINCHA SOLIDARIO D-MIRO S.A. FINCA MUSHUC RUNA COOPNACIONAL SAN FRANCISCO GUAYAQUIL SAN JOSÉ PROINCO LOJA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35.0% 30.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA PICHINCHA; 10.8%; 26.0% Máxima 11.33% 50.0% 45.0% 40.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Máxima 30.50% PICHINCHA; 30.19%; 40.0% 25.0% 35.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% GUAYAQUIL; 9.6%; 9.8% PACÍFICO; 9.6%; 8.0% BOLIVARIANO; 11.0%; 5.9% MUT.PICHINCHA; 11.2%; 12.4% PRODUBANCO; 11.3%; 8.8% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% TEA 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% MUSHUC RUNA; 24.31%; 3.8% COOPNACIONAL; 26.50%; 3.5% SOLIDARIO; 30.34%; 14.5% FINCA; 30.46%; 4.0% D-MIRO S.A.; 30.50%; 5.9% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Segmento Julio Vivienda Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Porcentajes, Microcrédito Julio 2013 Minorista Máxima Promedio Promedio TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 11.33% Promedio Jul_ TEA_Jul14 TEA_Jul13 Promedio Jul_14 Máxima: 30.50% Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 82

83 PICHINCHA SOLIDARIO SAN FRANCISCO JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA MUSHUC RUNA JARDÍN AZUAYO RIOBAMBA CACPECO D-MIRO S.A. 29 DE OCTUBRE PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA PROCREDIT JARDÍN AZUAYO OSCUS MUSHUC RUNA PABLO MUÑOZ VEGA ALIANZA DEL VALLE COOPROGRESO RIOBAMBA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Máxima 27.50% 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Máxima 25.50% 30% PICHINCHA; 26.9%; 27.13% 30% PICHINCHA; 24.8%; 28.17% 25% 25% 20% 20% 15% 10% 5% 0% MUSHUC RUNA; 20.7%; 3.74% JARDÍN AZUAYO; 15.5%; 3.22% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 23.0%; 4.23% SOLIDARIO; 27.2%; 10.81% SAN FRANCISCO; 26.0%; 5.31% 15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0% TEA 15% 10% 5% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.5%; 4.84% MUSHUC RUNA; 19.5%; 3.47% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 19.4%; 8.13% OSCUS; 21.0%; 4.07% PROCREDIT; 25.1%; 6.60% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Segmento Microcrédito Acumulación Simple DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Segmento Microcrédito Acumulación Amplida Máxima Promedio Promedio Máxima TEA_Jul14 TEA_Jul13 Promedio Jul_14 Máxima: 27.50% TEA_Jul14 TEA_Jul13 Máxima: 25.50% Promedio Jul_14 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 83

84 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Julio % 8% SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES 8.21% 7% 6% 5% 4% 4.98% 3% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para el mes de julio de 2014 se ubico en 3.23%. Mientras que el Spread promedio ponderado en el mes de julio de 2014 fue de 7.53%. 7.66% 7.53% Spread Fuente: BCE. 84

85 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

86 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 II Trimestre 2014 Durante el segundo trimestre de 2014, las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de crédito para tres de los cuatro segmentos analizados: Productivo, Consumo y Vivienda; es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas, fue negativo. Para el segmento Microcrédito las IFI fueron menos restrictivas. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, II Trimestre 2010 II Trimestre 2014 Las IFI privadas durante el segundo trimestre de 2014 percibieron un fortalecimiento de la demanda en los segmentos: Microcrédito, Productivo y Consumo. En el segmento de crédito de la Vivienda se observó un debilitamiento de la demanda, es decir, las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de estos tipos de crédito disminuyeron. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 86

87 Número de Demanda de Crédito nuevos Volumen de Crédito Número de Demanda de Crédito Volumen de Crédito OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito 410,000 NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Julio ,794 2, , , , , , ,000 2, , , , , , , ,500.0 Durante el mes de julio 2014, el número de demandantes de crédito fue de 396,794 con un volumen de crédito de USD 2,143.1 millones 270,000 1, ,000 1,300.0 Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito 38,000 NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Julio ,000 34, Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 34,774 con un volumen de crédito de USD millones. 34,000 32,000 30,000 28, , , , , Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI. Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito Fuente: BCE. 87

88 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

89 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3, ,400.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Julio , , , , , Los depósitos del sistema financiero privado, en el mes de julio de 2014 fue de USD 3,337.5 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.01%. 2, , , Volumen de Depósitos TPE 4, , VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Julio , , Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo. 2, , , BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO Fuente: BCE. 89

90 Depósitos a la Vista Cuasidinero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9, , ,000.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Junio , , , , ,000.0 El cuasidinero en el mes de junio 2014 fue de USD 19,675.8 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,359.8 millones. 7, , , , , , , , ,000.0 El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,198.7 y USD 5,112.4 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 9,605.0 y USD 9,041.3 millones durante el mes de julio de Depósitos a la vista 7, , , , , , , , , , , ,359.8 Cuasidinero 17, , , , , , , , , , , ,675.8 ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, Junio ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, Junio ,198.7 Otros depósitos 3, ,865.8 Otros sectores residentes 9,605.0 Operaciones de reporto Otras sociedades no financieras 7, ,192.6 Depósitos restringidos 3, , ,112.4 Sociedades públicas no financieras 7, , ,041.3 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2011 (jun) 2012 (jun) 2013 (jun) 2011 (jun) 2012 (jun) 2013 (jun) Fuente: BCE. 90

91 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

92 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

93 Volumen de Crédito % Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Julio % % % % % -40% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO % Variación Mensual Variación Anual Fuente: BCE. Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der) 41.50% 62.05% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en el mes de julio de 2014 fue de USD 75.8 millones, con una tasa de variación anual de % % % % % 26.53% % C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 93

94 4.405,9 Número de Operaciones Crédito Promedio PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio , , ,0 El 96.90% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 2.49% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico. BANCO DEL ESTADO 0,09% PACÍFICO 2,49% C.F.N. 0,52% NÚMERO DE OPERACIONES Julio , , , , ,0 BNF 96,90% Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) 6.350, , ,0 En el mes de julio de 2014 se registraron 17,194 operaciones con un monto promedio de USD 4, El 73.60% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el 24.39% fue otorgado por la CFN. PACÍFICO 1,74% BANCO DEL ESTADO 73,60% CRÉDITO PROMEDIO Julio C.F.N. 24,39% BNF 0,27% 94

95 Volumen de Crédito t / t - 4 Número de Operaciones t / t - 4 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL El volumen de crédito para el segundo trimestre del año 2014, se ubicó en USD millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 39,105 de operaciones Fuente: BCE II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) % TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % 80.00% % % 60.00% 80.00% 40.00% 53.08% 60.00% 20.00% 0.00% 11.36% 30.30% -4.79% -5.98% 32.69% 90.35% 28.78% 30.86% % 3.53% % % % 40.00% 20.00% 0.00% % % % % % % % % % II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 95

96 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año 2011 y USD millones más que el año Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2013 se registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES No. Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y No. Operaciones Enero Julio ( ) 1, , , , , , , Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) El volumen de crédito acumulado (enero julio) durante el año 2014 se sitúo en USD millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 93,523 millones de registros. 96

97 IFI Variación Mensual VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Julio Variación Absoluta Jun 13 - Jun 14 Variación Relativa % PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento Variación Absoluta May 14 - Jun 14 Variación Anual Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % Fuente: BCE. 97

98 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CNF Millones de USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, Julio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECE Millones de USD, Julio Fuente: BCE. 98

99 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de julio de 2014 fue de USD 17.1 millones con una TEA promedio ponderada de 7.78%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 18 con un crédito promedio de USD 1.0 millones. NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Julio Fuente: BCE. 99

100 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio PRODUCTIVO CORPORATIVO La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para la administración publica y seguridad social con USD 8.9 millones (51.80%), para la actividad económica de manufactura se destinó USD 4.8 millones (27.87%) y el 20.33% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para otros con USD 8.9 millones (51.80%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 100

101 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de julio de 2014 fue de USD 8.6 millones con una TEA promedio ponderada de 8.15%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 25 con un crédito promedio de USD 343, NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Julio Fuente: BCE. 101

102 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio PRODUCTIVO EMPRESARIAL La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 2.7 millones (31.36%), para la actividad económica de manufactura se destinó USD 2.0 millones (23.18%) y el 45.46% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 4.8 millones (55.76%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 102

103 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el mes de julio de 2014 fue de USD 11.5 millones con una TEA promedio ponderada de 10.24%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 462 con un crédito promedio de USD 24, NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Julio Fuente: BCE. 103

104 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio PRODUCTIVO PYMES La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 4.7 millones (40.83%), para la actividad económica de manufactura se destinó USD 1.7 millones (14.49%) y el 44.68% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 6.8 millones (59.25%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 104

105 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio DE CONSUMO El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de julio de 2014 fue de USD 6.7 millones con una TEA 7.35%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 452 con un crédito promedio de USD 14,897.0 Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de julio de 2014 sería de USD millones con un número de operaciones de 183,594. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS Julio NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio Fuente: BCE y BIESS. 105

106 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante el mes de julio de 2014 fue de USD 9.7 millones con una TEA promedio ponderada de 6.76%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 13,636 con un crédito promedio de USD NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio Fuente: BCE. 106

107 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO MINORISTA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para comercio con USD 5.9 millones (60.93%), para la actividad económica de agricultura, silvicultura se destinó USD 3.2 millones (32.56%) y el 6.51% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital detrabajo con USD 9.5 millones (97.64%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 107

108 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de julio de 2014 fue de USD 12.8 millones con una TEA promedio ponderada de 12.70%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 1,950 con un crédito promedio de USD 6, NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Julio Fuente: BCE. 108

109 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 6.5 millones (51.22%), para la actividad económica de comercio se destinó USD 3.7 millones (28.76%) y el 20.02% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 11.0 millones (86.40%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 109

110 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante el mes de julio de 2014 fue de USD 9.3 millones con una TEA promedio ponderada de 12.42%. El número de operaciones registradas en el mes de julio de 2014 fue de 651 con un crédito promedio de USD 14, NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Julio VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Julio Fuente: BCE. 110

111 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Julio MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de julio de 2014 fue para agricultura, silvicultura con USD 4.7 millones (50.21%), para la actividad económica de comercio se destinó USD 2.2 millones (23.78%) y el 26.01% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 7.5 millones (80.51%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Julio Fuente: BCE. 111

112 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

113 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Julio TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS 113

114 PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

115 NOTAS METODOLÓGICAS ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL HIRSCHMAN (HHI) El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así: ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado : Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a se considera de baja concentración, entre y como de concentración media o moderada y un índice superior a se considera como de alta concentración. Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que: Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son: C4 > 66% mercado altamente concentrado C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo HHI > como mercado altamente concentrado HHI > & < mercado medianamente concentrado HHI < mercado competitivo 115

116 NOTAS METODOLÓGICAS DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes segmentos de crédito. Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios: IFI s Especializadas Criterio inter-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 37.60% 11.28% 10.88%. 100% IFI % 0.00% 0.00% % IFI % 17.70% 4.60% % Participación IFI en el Sistema Financiero CRITERIOS Participación IFI en el subsistema Corporativo Participación en el Subsistema Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 44.80% 13.30% 4.60%. 100% IFI % 0.00% 0.0% % 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) IFI % 16.50% 4.61% % IFI s especializadas en el segmento La pertenencia a un segmento de crédito es no excluyente, es decir, una institución financiera puede especializada en uno o más segmentos de crédito. La importancia relativa del segmento Corporativo en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 116

117 NOTAS METODOLÓGICAS Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 0.25% IFI % 13.90% 4.20%. 9.28% TOTAL 100% 100% 100% % Participación en el Subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 2.40% IFI % 14.20% 4.60% % TOTAL 100% 100% 100% % La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 117

118 SOL Cultura La Tolita, de 400 ac. a 600 dc. En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador Trabajado en oro laminado y repujado. Museo Nacional BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Dirección de Estadística Económica ISSN: Banco Central del Ecuador Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.