INFORME DEL COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS. Ejercicio Económico 2012

Transcripción

1 INFORME DEL COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Ejercicio Económico 2012 Estimados señores y señoras asambleístas: El Comité de Riesgos, emite el siguiente informe, respecto a la gestión en la Administración Integral de Riesgos del año 2012 en FINANCOOP. El área de riesgos es un esquema generalizado a nivel mundial de las instituciones financieras, debido al apalancamiento que se expone, mayor al de cualquier otro sector. Existen controles establecidos por entes supervisores y que se apoyan en la Auditoría Interna como Externa, pero adicionalmente se requiere de mecanismos preventivos que son la naturaleza de un área de Riesgos. Este departamento responde a una estrategia de apoyo para el normal desenvolvimiento de la institución como para su sostenibilidad en el largo plazo. Esta área técnica identifica las exposiciones a las que se enfrenta la institución financiera y en coordinación con el área de negocios, implementan las acciones que mitiguen los riesgos asumidos. En este marco, se ha creado una estructura dentro de las organizaciones, que implica personal, políticas, procesos, procedimientos y metodologías que en conjunto apoyen a la administración de riesgos. Este andamiaje no significa crear un departamento sino una cultura de riesgos, en donde cada área de la institución identifique sus riesgos y establezca mecanismos de mitigamiento, siendo la Unidad Integral de Riesgos la que lidera el proceso, pero la responsabilidad es de toda la organización. A continuación se señala resumidamente, el sistema de riesgos que ha desarrollado FINANCOOP para mitigar los riesgos a que se expone por su particularidad de Caja Central. ESTRUCTURA FINANCOOP ha establecido una administración integral de riesgos conformando el Comité Integral de Riesgos, órgano que responde al Consejo de Administración y lo asesora sobre los riesgos asumidos por FINANCOOP en el giro normal de sus actividades. El Comité lo conforma un delegado del Consejo de Administración, el Gerente General y el Jefe de Riesgos, sus reuniones son mensuales y se invita a funcionarios a manera de apoyo. En el 2012 se realizaron las reuniones normalmente dentro del cronograma establecido. Bajo el Comité se encuentra la Unidad Integral de Riesgos, la cual lidera el proceso de riesgos en la institución. PROCESOS, PROCEDIMIENTOS Y METODOLOGÍAS Los procesos de riesgos se incluyen en las funciones de esta Unidad que se apegan a las directrices de la normativa que emite el Órgano de Control, además procesos y metodologías se encuentran en el Manual de Administración Integral de Riesgos, que requiere la aprobación por parte del Consejo de Administración, previo a un análisis en el Comité. El manual es la guía para FINANCOOP

2 en su administración de riesgos, por lo cual se actualiza periódicamente por iniciativa de la institución y por disposición del Organismo de control. RIESGOS INTEGRALES Los riesgos que una institución financiera se enfrenta en la intermediación son los de liquidez, crédito, mercado y operativo entre los principales. Ninguno de ellos son independientes, sino que uno puede acarrear la activación de otro riesgo, es así que el riesgo de crédito si es muy frecuente o de una alta intensidad, o ambos, puede causar un riesgo de liquidez. Para FINANCOOP en su estructura de segundo piso, el riesgo de liquidez es el de mayor exposición, al reciclar la liquidez del sistema y ser un mecanismo de mitigamiento, por tanto la administración de este riesgo como los mecanismos de contagio de los otros riesgos (crédito, operativo, mercado) son de permanente monitoreo. RIESGO DE LIQUIDEZ El año 2012 fue un escenario de estrés en la liquidez de FINANCOOP, debido a que en julio 2012 la Cooperativa más grande del Ecuador tuvo una corrida en base a comentarios maliciosos e infundados en las redes sociales. En los días 17 y 18 de julio FINANCOOP devolvió los recursos que la referida cooperativa mantenía en ahorros y plazo fijo, sin que se aplique penalidad alguna, haciéndose efectivo inmediatamente. Adicionalmente se activó la línea de crédito de contingencia de liquidez; así mismo se le apoyó con mayor liquidez a través de la compra de una parte de su portafolio de inversiones. A pesar de este escenario extremo, FINANCOOP cumplió con todas las solicitudes de recursos de sus socias, priorizando su enfoque a la referida cooperativa y mantuvo reservas, sobre un eventual contagio que podría darse, hacia otras cooperativas socias de la Caja Central. De este evento se obtuvo varias enseñanzas donde las principales se puntualizan a continuación: 1. Se reafirmó que el portafolio que mantiene FINANCOOP es de alta liquidez, lo que permitió solventar oportunamente los requerimientos de recursos. 2. La compra de portafolio por parte de FINANCOOP ayudó a aumentar la liquidez necesitada de la cooperativa socia, ya que mantenía diversificación en su portafolio de inversiones de fácil realización. En este sentido se recomienda que las Tesorerías de las cooperativas deban mantener un asesoramiento más cercano de FINANCOOP en la estructuración de sus portafolios, lo cual no genera costo alguno para las socias. 3. A pesar que FINANCOOP cumplió su labor y apoyó con éxito a la cooperativa en problemas, creemos necesario complementar con nuevos mecanismos a través de la Caja Central para disponer de mayores recursos de apoyo y evitar posible riesgo sistémico. Al respecto se viene desarrollando un proyecto, que se prevé poner en consideración de las cooperativas a mediados del 2013.

3 4. FINANCOOP mantendrá su política de desconcentración de su portafolio de inversiones en varios sectores para disminuir su exposición, pues solo así pudo solventar la alta demanda de recursos solicitada por sus socias. 5. FINANCOOP fue la única institución financiera que concedió una línea de crédito a la cooperativa socia en su momento más crítico. Es importante incrementar su tamaño a través de la reciprocidad de sus socias, la cual ampliará su margen de maniobra. 6. También se requiere un ajuste a la normativa que se tenía con el anterior organismo de control, pues pese a tener la liquidez necesaria, los indicadores de liquidez establecidos son para instituciones de primer piso y no para una Caja Central, propuesta que a través de la Gerencia se presentó a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Luego de este evento extremo, la recuperación de la liquidez de FINANCOOP fue acelerada, pasa de USD 6.8 millones en sus fondos disponibles en julio 2012 a USD 12.8 millones en diciembre, con lo cual su liquidez de corto plazo al final del año fue del 27.06%, liquidez adecuada a su característica de Caja Central, misma que se encuentra a disposición de sus socias. La liquidez requerida por el organismo de control se cumplió en todos los escenarios de brechas de liquidez, sin presentar ningún riesgo. En lo que se requiere a la liquidez estructural, por el apoyo a la Cooperativa JEP, presentó un pequeño desfase que fue solventado e informado oportunamente al Organismo de Control. RIESGO DE MERCADO Por su naturaleza de Caja Central, el nivel de portafolio de inversiones tiene que ser amplio, concordante con las políticas institucionales respecto a las siguientes prioridades: liquidez, seguridad y rentabilidad de sus recursos. A diciembre las inversiones totalizaron USD 16.6 millones, el 76% se colocó en el sector financiero que incluye al sector financiero popular y solidario y el 24% en el sector real. Las transacciones que se realizan en el mercado de valores permiten tener un espacio en un sector que moviliza importantes recursos en un sector privado y público y que a FINANCOOP le es útil para mitigar el riesgo de liquidez. Adicionalmente, conociendo la estacionalidad de demanda de recursos de las socias, se rentabiliza los recursos invirtiendo en instrumentos de categoría superior a calificación A, ya que el margen financiero de la Caja Central es muy inferior a la de sus socias de primer piso, donde se coloca en micro y consumo, mientras en FINANCOOP la cartera es clasificada por el organismo de control como Comercial - Corporativo. En el año 2012 las exposiciones en el portafolio de inversiones y cartera, provinieron netamente en el cambio de tasa, la cual es mitigada parcialmente al ser tasa fija, pero en la reinversión la nueva tasa no es conocida, a pesar de esto los posibles movimientos de tasa activa como pasiva de 1%, le afectaría en menos del 5% al Patrimonio Técnico de FINANCOOP. El organismo de control estableció varios cambios en la normativa, a lo cual FINANCOOP se acopló modificando sus manuales de Inversiones y Tesorería, en sus políticas y procedimientos.

4 RIESGO DE CREDITO El nivel de riesgo ante el crédito ha sido históricamente bajo, ya que la morosidad ha sido de 0% en la vida institucional de FINANCOOP. De todas maneras el riesgo puede presentarse y para lo cual la forma de mitigación es el monitoreo de las socias. En este sentido se analiza las cooperativas en varios tiempos: en el establecimiento de cupo de crédito, en el análisis en el momento de la solicitud y trimestralmente para la calificación que afecta a las provisiones de crédito. Por requerimiento del organismo de control en el 2012 se realizó modificaciones en la normativa respecto a las provisiones: El establecimiento de un modelo llamado experto determinado por el ente de control, el cual no está acoplado para una Caja Central, y en este sentido se vuelve demasiado extremo en sus calificaciones, lo que ha hecho que a una institución se les provisione un 10% y a dos el 2%, de un total de 52 cooperativas que mantienen crédito con FINANCOOP; estas tres cooperativas representan el 1.09% del total de la cartera. La creación de la llamada provisión anticíclica teniendo en cuenta a las cooperativas de primer piso, pero para una Caja Central no necesariamente responde a su naturaleza, haciendo que la provisión se incremente. Los resultados que ha tenido FINANCOOP han sido independientes al ciclo económico y en este sentido el objetivo de esta nueva provisión no se cumple, estableciendo en la Caja Central una mayor provisión a la que realmente requiere, sin embargo se la viene cumpliendo. RIESGO OPERATIVO FINANCOOP entiende que la administración de Riesgos es un tema fundamental para una Caja Central, ya que tiene además de gestionar sus riesgos, monitorea el riesgo del sector cooperativo de ahorro y crédito. En el 2012 se realizó a través de un consultor con experiencia en el sector, un diagnóstico integral del riesgo global de FINANCOOP, el cual comprendió un análisis de los manuales y demás documentos que se mantiene, entrevistas con diferentes actores que conforman la institución y revisión de informes. Toda esta labor bajo una vista de mejoramiento y apegado a los mejores estándares y no solamente a los lineamientos del organismo del control. En cada una de las fases se realizó retroalimentaciones, obteniendo un documento final socializado en el Comité de Riesgos y en el Consejo de Administración, sobre los hallazgos encontrados y sobre todo en las acciones a tomar en el La fase de implementación se reforzará con el apoyo del BID-FOMIN dentro del componente Fortalecimiento de gestión de riesgos de FINANCOOP, el cual tiene como objetivo fortalecer los mecanismos de mitigación del riesgo global de la institución, afianzando la gestión y mejorando el posicionamiento ante los Organismos de Control y demás instituciones de integración de la Economía Popular y Solidaria.

5 En base a lo señalado, el Comité de Administración Integral de Riesgos se pronuncia favorablemente, en cuanto al cumplimiento de la normativa vigente sobre administración integral de riesgos, así como la implementación de herramientas para la adecuada gestión de riesgos en la entidad y apoyo para el sector cooperativo. Lic. Eduardo Aguirre PRESIDENTE COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS