FONDOS DE EMPLEADOS REGULACIÓN PRUDENCIAL Y CONFIANZA DEL PÚBLICO

Transcripción

1 FONDOS DE EMPLEADOS REGULACIÓN PRUDENCIAL Y CONFIANZA DEL PÚBLICO Cartagena, 18 de Julio de 2015.

2 Situación actual En discusiones con la industria se han identificado algunas necesidades 1 Fortalecer marco prudencial para fortalecer confianza 2. Reconocer especificidades del sector y diversidad en los FE Aproximación progresiva de acuerdo a los niveles de riesgo evitando arbitrajes con otras figuras 3

3 Regulación Prudencial ASEGURAR LA CONFIANZA DEL PÚBLICO EN EL SECTOR. PROTECCIÓN DE LOS ASOCIADOS AHORRADORES Y DEPOSITANTES. NECESIDAD DE UN SISTEMA REGULATORIO PRUDENCIAL QUE RECONOZCA LAS PARTICULARIDADES DE LOS FONDOS DE EMPLEADOS COLOMBIANOS.

4 Características Especiales Forma Autogestionaria de Economía Solidaria ES- que surge de un vínculo común de asociación laboral. Características Integración básicamente de trabajadores dependientes, asociados y servidores públicos (Art. 2 y 4 DecLey 1481/89) Principios Vínculo estrecho. Trabajadores. Vínculo ampliado. Otras formas de vinculación. Ley 1391/2010. Libre asociación y retiro Igualdad de participación En servicio y beneficio de los asociados Principio de ES de adhesión voluntaria, responsable y abierta. Principio de ES de administración democrática y participativa. Principio de ES de servicio a la comunidad. PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE AHORRO Y CRÉDITO

5 Diversidad de Fondos Distintos tipos de FE requieren aproximación prudencial específica 87% < asociados 85% < $5.000 millones Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria

6 Proporcionalidad y progresividad en la regulación HETEROGENEIDAD ENTRE FONDOS DE EMPLEADOS. SUPERVISIÓN POR NIVEL DE RIESGOS. NIVEL SUPERVISIÓN No. DE ENT. PROM. EMPLEADOS PROM. ASOCIADOS ACTIVOS* CARTERA NETA* DEPOSITOS* PATRIMONIO* APORTES* Total Fuente: SES. Datos a diciembre 2014 *Cifras en miles de millones de pesos REGULACIÓN PRUDENCIAL PROPORCIONAL.

7 No arbitrajes regulatorios Tratamiento similar para organizaciones con riesgos homogéneos: Pequeño y cerrado Sofisticación del Sistema de riesgos Grande y Abierto Ampliación de vínculo diluye la importancia de la relación laboral (más similar a otras formas solidarias) Mayor tamaño y complejidad requieren sistemas de gestión de riesgos más sofisticados

8 FONDO DE LIQUIDEZ Regulación aplicable a Fondos de Empleados, Cooperativas de Ahorro y Crédito (AC), Cooperativas Multiactivas con sección de AC y Asociaciones Mutuales Ley 454/98 Art. 39 parag. 2. adicionado por el art. 101 de la Ley 795/03. Dec. 790/03 modificado por Dec. 2280/03 (FE) OBJETIVO Recursos de destinación exclusiva para la administración del Riesgo de Liquidez Atención de obligaciones: Depósitos y exigibilidades. INVERTIDOS EN Establecimientos de crédito (cooperativas financieras), organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la SFC, Cuentas Ahorro, CDT, CDAT, bonos ordinarios. Fondo o patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la SFC. Fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la SFC - Recursos en títulos de máxima liquidez y seguridad. TAMAÑO 10% de depósitos y exigibilidades. Excepción para Fondos de Empleados: 2% - cuenta de ahorros permanentes. Cuando estatutos dispongan su retiro con desvinculación definitiva del asociado. (Dec. 2280/03 )

9 FONDO DE LIQUIDEZ Inversiones que respaldan el Fondo de liquidez (Miles de millones de pesos) TOTAL DEPÓSITOS FIDUCIAS FONDO DE VALORES Depósitos 100% 3,355 Liquidez 8% ,03% 0,14% 6,43% 16,81% 3,09% 14,39% 6,11% AHORROS A LA VISTA OTROS TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD PATRIMONIO AUTÓNOMO CDTs FIDUCIAS 45,13 TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD 17,25 FONDO DE VALORES 16,40 PATRIMONIO AUTÓNOMO 0,39 AHORROS A LA VISTA 38,62 CDTs 142,34 OTROS 8,30 Fuente: SES. Elaboración: URF. Datos a Diciembre de 2014

10 Principios en gestión de liquidez Inversión en activos líquidos y de alta seguridad directa o indirectamente. Alternativas de manejo de liquidez: estricto flexible. Por rango de activos y modelo de gestión. Supervisión efectiva de cumplimiento de inversiones y constitución de Fondo de Liquidez.

11 AREAS POR FORTALECER 13* FE EN TOMA DE POSESIÓN PARA ADMINISTRAR O LIQUIDAR DESDE Causales Generales de Toma de posesión Actuaciones / Omisiones INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES: Pago a prestamistas y seguridad social Embargo de cuentas bancarias MANEJO INDEBIDO DE OPERACIONES: Con terceros no asociados Con empresas que no corresponden al vinculo de asociación INADECUADA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: OPERACIONES Y ACTIVIDADES INAPROPIADAS DE DIRECTIVOS: INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES CON EL SUPERVISOR: De liquidez disminución del fondo de liquidez Concentración de poder Insuficiente gestión Inversiones en activos fijos improductivos o en actividades que requieren pericia. Apropiación de recursos Inadecuada revelación financiera Incumplimiento de instrucciones del supervisor SON PROBLEMÁTICAS DE GOBERNABILIDAD

12 GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN 3. AUTOGESTIÓN AUTOEVALUACIÓN 4. CONTROL AUXILIAR 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN

13 GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS Principios de Participación democrática e información transparente (Capital de riesgo). UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE Estructure organizaciones que generen confianza de los asociados en el sector. Ampare los derechos de los asociados. Garantice trato equitativo entre los asociados. Garantice información transparente a los asociados.

14 GOBIERNO CORPORATIVO 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Idoneidad - Manejo de conflictos de interés - Administración de riesgos. UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE Imponga responsabilidades a los órganos de dirección frente a los asociados, la organización y el supervisor. Exija capacidades y experiencia a sus directivos y representantes. Garantice revelación de situación financiera y de estrategias directivas a los asociados. Garantice una adecuada administración de riesgos.

15 GOBIERNO CORPORATIVO 3. AUTOGESTIÓN AUTOEVALUACIÓN Junta de Vigilancia - Oficial de cumplimiento - Revisoría Fiscal Control Interno UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE Garantice la existencia y funcionamiento efectivo de órganos de autogestión y autoevaluación. Articule el cumplimiento efectivo y adecuado de funciones de los órganos directivos con la de los órganos de autogestión y autoevaluación.

16 GOBIERNO CORPORATIVO 4. CONTROL AUXILIAR Auditoria Externa UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE Genere mecanismos eficientes de control externo. Garantice la detección temprana de dificultades financieras y de la Dirección. Contemple herramientas de revelación de información oportuna a los asociados y órganos directivos.

17 GOBIERNO CORPORATIVO 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN Acompañamiento a las políticas de Gobierno y cumplimiento de las reglas normativas y de supervisión. UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE Sea coherente con la Constitución Política, la Ley y el Reglamento. Establezca responsabilidades de los órganos directivos frente a las autoridades reguladoras y de supervisión. Permita la articulación entre las políticas de gobierno, las instrucciones del supervisor y la organización. Garantice la relevación oportuna de información financiera y estrategias de dirección al supervisor.

18 FIN