Informe Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito

Transcripción

1 Informe Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito Tercer Trimestre 2010 Dirección de Estadística Económica 1

2 CONTENIDO Primera Parte: Antecedentes Motivación, Importancia y Objetivos Muestra Segunda Parte: Oferta de Crédito Flujograma de la Encuestas de Oferta de Crédito Resultados Tercera Parte: Demanda de crédito Flujograma de la Encuestas Demanda de Crédito Resultados 2

3 Antecedentes A partir del primer trimestre de 2010, la Dirección de Estadística Económica del Banco Central del Ecuador inició la Encuesta de Oferta y Demanda de Crédito, en consonancia con prácticas seguidas por otros bancos centrales 1, con el propósito de ser un complemento a la información disponible sobre el mercado crediticio ecuatoriano. Esta Encuesta tiene dos grandes grupos objetivo a ser encuestados: - Ejecutivos senior de las principales instituciones financieras ecuatorianas (IFIS), en donde se incluyen: bancos, cooperativas, mutualistas, sociedades financieras y entidades agrupadas en la red financiera rural. Estas encuestas sirven para el estudio de la Oferta de Crédito. - Ejecutivos del área financiera de empresas grandes, medianas y pequeñas de los sectores industria, comercio, construcción y servicios. Con estas encuestas se elaboran los análisis sobre la Demanda de Crédito. En esta ocasión se presentan los resultados de las encuestas del tercer trimestre de 2010 de los principales indicadores obtenidos. Para revisar los reportes anteriores visitar: 1 Entre las experiencias internacionales se destacan las investigaciones de los Bancos Centrales de: Chile, Japón, Europa, Colombia y Estados Unidos. 3

4 Motivación e Importancia Con la realización de éstas encuestas, se dispondrá de información trimestral respecto del comportamiento de oferentes y demandantes de crédito, y a la vez permitirá evaluar los factores que provocan cambios en la evolución del volumen de crédito; es decir, ante variaciones en el volumen de crédito otorgado por las entidades financieras se podrá conocer qué factores de oferta y/o de demanda explican dicha evolución. Se podrá identificar además la dinámica del crédito y si éste responde a factores de oferta o de demanda, permitiendo así evaluar el inicio de una posible etapa de ralentización de crédito en la economía o por el contrario de relajamiento en las condiciones de acceso al crédito. Objetivos Diferenciar los factores de oferta y demanda que explican la evolución del crédito bancario, en los distintos segmentos de crédito: Productivo, Vivienda, Consumo y Microcrédito, y en los distintos sectores económicos: Industria, Comercio, Servicios y Construcción. Diferenciar la evolución de los estándares y condiciones implícitas en los préstamos bancarios. Complementar el entendimiento del papel que juega el crédito en la evolución del ciclo económico ecuatoriano. 4

5 Muestra Oferta de Crédito Bancos = 25 encuestas en casa matriz + 52 encuestas en sucursales Cooperativas = 36 Mutualistas = 4 Sociedades Financieras = 10 Red Financiera Rural = 11 TOTAL ENCUESTAS = 138 Demanda de Crédito Sector Industria = 280 grandes pymes = 530 Sector Comercio = 200 grandes pymes = 400 Sector Construcción = 120 grandes pymes = 220 Sector Servicios 2 = 200 grandes pymes = 350 TOTAL ENCUESTAS = Incluye: Hoteles y Restaurantes; Transporte, almacenamiento y comunicaciones; Actividades Inmobiliarias, empresariales y alquiler; Enseñanza; Servicios sociales y de salud; Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales. 5

6 OFERTA DE CREDITO 6

7 7

8 Indicador de Cambio de Oferta de Crédito 8

9 Indicador de Cambio de Oferta de Crédito En el tercer trimestre de 2010, en los cuatro segmentos de crédito el indicador toma valores positivos, lo que significa condiciones de oferta de crédito menos restrictivas. Los segmentos productivo y microcrédito, tuvieron una evolución favorable de este indicador entre el segundo y tercer trimestre de Por su parte, en los segmentos consumo y vivienda este indicador disminuyó entre el segundo y tercer trimestre analizados er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre - Productivo Consumo Vivienda Microcrédito 9

10 Indicador de cambio en los estándares específicos de crédito. La construcción de estos indicadores, es similar a la del indicador de cambio de oferta de crédito. Con estos indicadores específicos de cada segmento, se pretende observar las mayores o menores restricciones, según las condiciones crediticias. Valores positivos significan menores restricciones al crédito, y valores negativos mayores restricciones. Por ejemplo, en el segmento vivienda, en el tercer trimestre 2010, las instituciones financieras fueron más exigentes al momento de solicitar garantías, pero más flexibles con el monto y tasa de interés del crédito. Segmento Productivo 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Monto del crédito Requerimiento de garantías Tasa de interés activa Plazo de los créditos Segmento Consumo 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Monto del crédito Requerimiento de garantías Tasa de interés activa Plazo de los créditos Segmento Vivienda 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Monto del crédito Tasa de interés activa Requerimiento de garantías Plazo de los créditos Segmento Microcrédito 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Monto del crédito Tasa de interés activa Requerimiento de garantías Plazo de los créditos 10

11 Para las IFI s que respondieron que impusieron mayores restricciones a los estándares generales de aprobación: Qué factores explican tal comportamiento? El principal factor que explica el motivo para haber impuesto mayores restricciones a los estándares generales de aprobación de nuevos créditos, en los segmentos productivo, y vivienda fue: el aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes actuales o potenciales. Para las IFIS especializadas en los segmento consumo y microcrédito el principal factor fue el deterioro en el entorno económico o sus perspectivas. 8 Segmento Productivo n = % Segmento Consumo n = % 18% % 1 8 Segmento Vivienda 71% Segmento Microcrédito n = 3 n = % % 17% 14% 3% 11

12 8 Para las IFI s que respondieron que impusieron menores restricciones a los estándares generales de aprobación: Qué factores explican tal comportamiento? El principal factor que explica el motivo para haber aplicado menores restricciones a los estándares generales de aprobación de nuevos créditos, en los segmentos productivo, y vivienda fue la competencia más agresiva de otras instituciones financieras. Para las IFIS especializadas en los segmento consumo y microcrédito los factores son más heterogéneos, destacando la mejoría en: el entorno económico y las condiciones de fondeo. Segmento Productivo n = 15 8 Segmento Consumo n = % 2 11% 13% 3% 8 Segmento Vivienda n = % 22% 14% 3% Segmento Microcrédito 31% 7% n = % % 8% % 26% 16% 9% 14% 12% 12

13 Indicador de cambio en la evolución de nuevas solicitudes de crédito La construcción de este indicador es similar a la de los indicadores anteriormente presentados. Valores positivos significan que las instituciones financieras perciben un fortalecimiento en las nuevas solicitudes de crédito de cada uno de los segmentos, valores negativos indican un debilitamiento de las solicitudes de financiamiento. En los cuatro segmentos de crédito, en el tercer trimestre de 2010, el indicador toma un valor positivo, lo que significa fortalecimiento en las solicitudes de nuevos créditos. Los segmentos productivo y microcrédito, tuvieron una evolución favorable de este indicador entre el segundo y tercer trimestre de Por su parte, en el segmento vivienda este indicador disminuyó, probablemente ya que los solicitantes de este tipo de créditos se dirigieron a la banca pública. En el segmento consumo, el indicador permaneció estable entre el segundo y tercer trimestre analizados er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre Productivo Consumo Vivienda Microcrédito 13

14 DEMANDA DE CREDITO 14

15 15

16 Porcentaje de empresas que solicitaron nuevos créditos. 1 er, 2 do y 3 er Trimestre En el 3 er trimestre 2010, en los sectores económicos industria y construcción se presentó una mayor cantidad de empresas que solicitaron nuevos créditos en relación al 2 er trimestre. En el sector comercio, sucedió lo contrario, ya que una menor cantidad de empresas solicitó nuevos créditos, especialmente las pymes. En el sector servicios el porcentaje permaneció constante % Empresas Sector Comercio 26% 26% 2 23% 19% 23% 24% 22% % Empresas Sector Industrial 23% 26% 19% 16% 17% 23% 2 22% 1 1 Grandes n=200 Pymes n=200 Total n=400 Grandes n=280 Pymes n=250 Total n= Empresas Sector Construcción 26% 23% 22% % 17% % Empresas Sector Servicios 18% 1 11% 1 1 9% Grandes n=120 Pymes n=100 Total n=220 Grandes n=200 Pymes n=150 Total n=350 16

17 Para las empresas que no solicitaron crédito: Por qué motivos no lo hicieron? 3 er Trimestre 2010 En general, los dos motivos más importantes para aquellas empresas que no solicitaron crédito en el 3 do trimestre 2010 fueron: No existió necesidad de financiamiento, y la empresa se financia con sus propios recursos. Empresa Sector Comercio n=308 Empresas Sector Industria n= % 36% 2 1 4% 4% 6% 3% 12% 2 1 4% 6% 4% 1% 12% 6 Empresas Sector Construcción n=183 6 Empresas Sector Servicios n= % 29% % 31% 2 1 6% 8% 2% 11% 2 1 4% 6% 2% 8% 17

18 Destino del crédito. 1 er y 2 do y 3 er Trimestre La proporción de empresas que dedicaron su crédito para inversiones y/o adquisiciones de activos, aumentó en los sectores comercio, construcción y servicios. En el sector industrial el porcentaje disminuyó levemente Empresas Sector Comercio 74% 2 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. Capital de trabajo Inversión/Adquisición de activos Reestructuración/pago de deudas Operaciones de Com. Exterior Empresas Sector Industria 8 17% 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. Capital de trabajo Inversión/Adquisición de activos Reestructuración/pago de deudas Operaciones de Com. Exterior Empresas Sector Construcción 84% 14% 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. Capital de trabajo Inversión/Adquisición de activos Reestructuración/pago de deudas Operaciones de Com. Exterior Empresas Sector Servicios 7 23% 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. Capital de trabajo Inversión/Adquisición de activos Reestructuración/pago de deudas Operaciones de Com. Exterior 18

19 Empresas con dificultades para pagar sus deudas. 1 er, 2 do y 3 er Trimestre Durante los tres trimestres de análisis, se aprecia una notable disminución del porcentaje de empresas que menciona tener dificultades para pagar sus deudas. En el 3 er trimestre 2010 el grupo de las empresas pymes del sector comercio es aquel que presenta mayor proporción de empresas con dificultades para pagar sus deudas (), por su parte las empresas industriales grandes, son las que en menor proporción responden tener dificultades para pagar sus deudas (6%) Empresas Sector Comercio 33% 29% 22% 11% 1 12% 19% 18% % Empresas Sector Industria 27% 22% 22% 22% 14% 7% 6% 14% Grandes n=200 Pymes n=200 Total n=400 1er trim 2do trim 3er trim Grandes n=280 Pymes n=250 Total n=530 1er trim 2do trim 3er trim Empresas Sector Construcción 29% 36% 33% 32% 24% 24% 28% 2 22% % Empresas Sector Servicios 24% 24% 1 17% 16% 9% 8% 11% Grandes n=120 Pymes n=100 Total n=220 1er trim 2do trim 3er trim Grandes n=200 Pymes n=150 Total n=350 1er trim 2do trim 3er trim 19

20 Empresas que consideran que es un buen momento para endeudarse. 1 er, 2 do y 3 er Trimestre En términos generales, la cantidad de empresa que consideran que es un buen momento para endeudarse ha aumentado paulatinamente en estos tres trimestres de medición Empresas Sector Comercio 42% 4 34% 3 27% 28% 36% 39% Empresas Sector Industria 34% % 32% 33% 34% Grandes n=200 Pymes n=200 Total n=400 1er trim 2do trim 3er trim 2 1 Grandes n=280 Pymes n=250 Total n=530 1er trim 2do trim 3er trim 5 Empresas Sector Construcción 5 Empresas Sector Servicios % 3 34% % 27% Grandes n=120 Pymes n=100 Total n=220 1er trim 2do trim 3er trim % 3 31% 29% 31% 3 21% 17% Grandes n=200 Pymes n=150 Total n=350 1er trim 2do trim 3er trim 20

21 Para las empresas que consideran que no es un buen momento para endeudarse: Por qué motivos considera tal situación? 3 er Trimestre No existe un motivo único que destaque el motivo por el cual algunos empresarios consideran que no es un buen momento para endeudarse, entre los más relevantes se encuentran: la no necesidad de financiamiento, el hecho de que las empresas se financian con sus propios recursos, el entorno macroeconómico nacional o debido a que ya poseen un crédito % Empresas Sector Comercio n= % Empresas Sector Industria n= % 18% 12% 3% 12% % 2 2% 7% 1% Empresas Sector Construcción n=145 22% 16% 16% 13% 1% 1% Empresas Sector Servicios n=244 23% 8% 6% 6% 1% 1% 21

22 Su empresa solicitará crédito en el Cuarto Trimestre 2010? En el grupo de las empresas grandes, destaca el 3 de las empresas del sector construcción que pedirán nuevos crédito durante el cuarto trimestre de Por su parte, dentro de las empresas pymes, el 34% de las empresas industriales solicitarán nuevos créditos durante el último trimestre del año Empresas Grandes 29% 3 26% 16% Comercio Industria Construcción Servicios Empresas Pymes 34% 29% 24% 21% Comercio Industria Construcción Servicios 22

23 Porcentaje de uso de la Capacidad Total Instalada. 1 er,2 do y 3 er Trimestre 2010 y previsión 4 to Trimestre El uso de la capacidad total instalada, de los sectores investigados ha presentado incrementos a lo largo del año. Destaca el crecimiento que se presentaría en el cuarto trimestre de 2010 en el sector construcción. 10 Empresas Sector Comercio 10 Empresas Sector Industria % 84% 84% 87% % 78% 78% 82% er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión) 7 1er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión) % Empresas Sector Construcción 72% 73% 77% 1er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión) Empresas Sector Servicios 84% 84% 82% 8 1er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión) 23