Microfinanzas Hechas en México ESTRATEGIAS DE FONDEO PARA MICROFINANZAS MEXICANAS

Transcripción

1 Microfinanzas Hechas en México ESTRATEGIAS DE FONDEO PARA MICROFINANZAS MEXICANAS Marzo 2017

2 Productos de fondeo flexibles, en función del riesgo del IF Fondeo Directo A través de la Banca Tipo Parafinanciera Garantía para Fondeo Bursatilización de Cartera Emisiones de deuda Esquema de Tasas de Interés Grupo de Riesgo IF Calificación Tasa de Interés Grupo 1 AAA TIIE+0.10% Grupo 2 AA TIIE+0.20% Grupo 3 A TIIE+0.50% Grupo 4 BBB TIIE+1.30% Grupo 5 BB o menor TIIE+2.60% Crédito Productivo Servicios Rurales Producción Primaria Agroindustria Comercio y Servicios 2016 $5,690 millones fondeados en microcrédito rural 622 mil mujeres apoyadas

3 Fondeo directo o a través de la Banca BANCOS IFNB en Operación Directa Micrompresarios BANCOS Microfinancieras Micrompresarios

4 Otros mecanismos de fondeo Garantía FEGA en esquemas de bursatilización.- Diseñado para que a través de un fideicomiso las IF Microfinancieras puedan vender su cartera elegible al mercado financiero. FIRA, previa autorización garantiza la emisión para mejorar la calificación del fideicomiso emisor. Garantía FEGA para emisiones de deuda en el mercado financiero. FIRA, previa autorización de sus comités, podrá otorgar una garantía a aquellas emisiones de deuda utilizadas para fondear cartera elegible de FIRA a fin de que la emisión adquiera una mejor calificación.

5 12 instituciones agrupadas en ProDesarrollo operan con FIRA Asociados que tienen registro para la operación directa con FIRA 2 SOFOM: Siempre Creciendo y Consol Negocios 2 SOFIPO: Solución Asea y CAME 1 SCAP: Cooperativa Acreimex 2 Bancos: Banco Compartamos y Banco Forjadores Fondeo a través de la Banca Asociación PROMUJER (Banco del Bajío) ITACA Capital (Banco del Bajío) CEGE Capital (Banco BX+) Consultores de Servicios Varios (Banco del Bajío) Alternativa 19 del Sur (Banco BX+) Entre la Banca de Desarrollo, FIRA es el segundo fondeador para las asociadas de ProDesarrollo: NAFIN 10.0% FIRA 7.3% Fuente: ProDesarrollo. Benchmarking

6 Estrategias de trabajo conjunto entre FIRA y ProDesarrollo Estrategias de trabajo para la Operación Directa En abril próximo ProDesarrollo proporcionará la información correspondiente para hacer mapeo Identificar aquellas asociadas que ya cumplen Identificar aquellas que cumplen la mayoría de los requisitos Asociadas que están interesadas pero no cumplen la mayoría de las Condiciones Iniciar trámite de registro Establecer una ruta de trabajo con compromisos concretos Asesoría personalizada / Banca Estrategias de trabajo para Fondeo a través de la Banca Concretar reuniones de trabaja con la Banca Comercial interesada en fondear microfinancieras a través de esquema tipo Parafinanciero.

7 Retos de corto plazo El incremento en tasas de interés implica mayores costos de fondeo para las microfinancieras, que difícilmente podrán transferir el alza a sus clientes El estancamiento de la actividad económica, el crecimiento experimentado en años recientes y el incremento en el endeudamiento de los hogares de la base de la pirámide inciden en el incremento de la mora y en el deterioro en la rentabilidad del sector. Fitch. Reporte Especial Las Instituciones Microfinancieras requieren generar una mayor eficiencia operativa y financiera, donde el fondeo de FIRA es una alternativa que les permite consolidar sus objetivos: Evaluar los productos y los modelos de dispersión para que respondan a las necesidades de los microempresarios Examinar reducir costos y reducir el riesgo de los portafolios Diseñar los productos y las herramientas más adecuadas para atender a los diversos segmentos de clientes

8 Síntesis de los Requisitos para el Registro Alta en el Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de la CONDUSEF. Reporte de Buró de crédito: IF, accionistas, funcionarios y consejeros sin quebrantos Condiciones de Operación más importantes Capital social suscrito y pagado Composición del capital Mínimo 5 millones de UDIS 100% accionistas privados Cumplimiento Cartera vencida Máximo Total 10%; Neta 3.5% Microfinancieras con menos de 4 años de haberse constituido o de haber cambiado la figura jurídica 51% del capital en accionistas Con experiencia en puestos de alto nivel en IF reguladas o bien personas morales que sean Intermediarios Financieros con operación directa / Entidades Financieras tipo Parafinancieras, con al menos 3 años de experiencia con FIRA. Microfinancieras con más de 4 años de haberse constituido o de haber cambiado la figura jurídica Fondeo de FIRA y Banca de Desarrollo Máximo del 60%. 25% del consejo de administración: miembros independientes. Calificación 1/ de riesgo corporativo de largo plazo mxbb Calificación como AAFC de al menos promedio O bien que una persona moral con calificaciones respalde todos los adeudos 1/ Calificadora aceptada por la CNBV: Fitch, S&P, HR, Moodys y Verum

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