Gobierno Corporativo. Dirección de Estudios Económicos. Mayo, 2016

Transcripción

1 Gobierno Corporativo Dirección de Estudios Económicos 1 Mayo, 2016

2 Índice 1. CONTEXTO 2. REFORMA FINANCIERA-GOBIERNO CORPORATIVO 3. REFORMA FINANCIERA-BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO 4. ESTABLECIMIENTO DE LÍNEAS ESTRATÉGICAS Y POLÍTICAS FINANCIERAS LÍNEAS ESTRATÉGICAS PRIORIDADES Y ESTRATEGIA PRODUCTOS FINANCIEROS MODELO DE NEGOCIOS POLÍTICA DE CAPITALIZACIÓN POLÍTICA DE TASAS INTERÉS. RENTABILIDAD Y RIESGOS 5. PAPEL DE BANCOMEXT. VALOR AGREGADO 2

3 CONTEXTO La penetración financiera en México es relativamente baja, debido fundamentalmente a la crisis de los 90 s Financiamiento al Sector Privado (% del PIB) Financiamiento Interno al Sector Privado Paises Seleccionados (% del PIB) % 23 % Reino Unido Japón Estados Sudáfrica Corea Australia Canadá China Chile Turquía Brasil Rusia ColombiaIndonesia México Perú Argentina Unidos 3 Fuente; Elaborado por la D. Estudios Económicos con datos BANXICO, INEGI

4 REFORMA FINANCIERA-GOBIERNO CORPORATIVO La Reforma Financiera aprobada en 2014 busca incrementar el financiamiento y mejorar sus términos y condiciones Los principales objetivos de la Reforma Financiera en México son: Fomentar la competencia en el sector financiero, en tasas de interés, comisiones y servicios. Mejorar la certeza jurídica para el sector financiero (contratos mercantiles y ejecución de garantías) Fortalecer la solidez del sector financiero, con leyes relativas a su regulación, coordinación y sano desarrollo. En lo que corresponde a la Banca de Desarrollo, esta reforma busca: Fomentar el crédito para impulsar a sectores estratégicos para el desarrollo nacional como la infraestructura, y PyMEs. Adecuación del gobierno corporativo, para darle mayor flexibilidad operativa y de gestión de sus recursos financieros y humanos. Mejorar el acceso de la población a productos y servicios financieros fomentando la inclusión, innovación y perspectiva de género. 4

5 REFORMA FINANCIERA-BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO La Reforma Financiera reforzó el gobierno corporativo de Bancomext (Basilea III) Bancomext cuenta con una estructura de gobierno corporativo que proporciona contrapesos y transparencia a su operación; sus principales entes son: 1. El Consejo Directivo es el ente rector máximo del Banco. 2. Se tienen diversos comités con funciones específicas que coadyuvan al Consejo Directivo en la administración y vigilancia de la administración y operación del Banco: Comité Ejecutivo Comité Interno de Crédito Comité de Administración Integral de Riesgos Comité de Auditoría Comité de Recursos Humanos y Desarrollo Institucional 3. Además, se tienen órganos de vigilancia de la gestión administrativa y operación: Órgano Interno de Control, que depende y reporta a la Secretaría de la Función Pública Dirección de Auditoría Interna, área independiente creada a partir de la Reforma Financiera Dirección de Contraloría Interna 5

6 BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO El Consejo Directivo incluye consejeros independientes al Gobierno El Consejo Directivo tiene como principal objetivo acordar la realización de todas las operaciones importantes inherentes al objeto de Bancomext, entre ello, definir la estrategia y criterios operativos del Banco. El Consejo Directivo está integrado por 15 consejeros representantes de los sectores público, privado y social, y dos comisarios. Destaca la participación de 2 consejeros expertos independientes. CONSEJEROS GOBIERNO FEDERAL Secretario de Hacienda y Crédito Público (Presidente del Consejo) Secretario de Economía Secretario de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación Secretario de Relaciones Exteriores Secretario de Energía Subsecretario de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Subsecretario de Egresos (SHCP) Subsecretario de Comercio Exterior (SE) CONSEJEROS INDEPENDIENTES Dir. Gral. de Asuntos del Sistema Financiero (Banco de México) Cuatro Consejeros máximos directivos de organismos privados cuyo objeto esta vinculado al de Bancomext Dos Consejeros Expertos Independientes 6

7 BANCOMEXT GOBIERNO CORPORATIVO El Comité de Auditoría tiene entre sus funciones: Está integrado por 2 miembros del Consejo Directivo y es presidido por el Consejero experto independiente. Evaluar, conjuntamente con los auditores externos, auditoría interna y la administración, la conveniencia, seguridad y efectividad de los controles internos financieros y contables. Vigilar la independencia de las Áreas de Auditoría Interna respecto a las unidades de negocio y administrativas, y el cumplimiento del marco regulatorio aplicable al Banco. Se creó la Dirección de Contraloría Interna, el cual depende del Comité de Auditoría. 7

8 GOBIERNO CORPORATIVO: LÍNEAS ESTRATÉGICAS Fomenta el financiamiento al comercio exterior y la generación de divisas en el país, la ampliación de la capacidad productiva de las empresas exportadoras Financiamiento a proyectos de Inversión en su fase inicial promoviendo la capacidad productiva con crédito a mediano y largo plazo en moneda nacional y extranjera Mayor Integración nacional en las cadenas globales de valor apoyando el desarrollo de proveedores nacionales. Desarrollo de productos especializados de comercio exterior para exporter en nuevos mercados y faciliar la importación de bienes de capital. Diseño de nuevos productos sectoriales a través de crédito directo y garantlas que aumenten la productividad de las empresas. Vincular proyectosde Inversión con nuevos inversionistas ligando proyectos con laoferta de financiamiento. Mejorar la inteligencia de mercado y el perfilamiento de productos financieros para aumentar la capacidad productiva y la generación de divisas 8

9 GOBIERNO CORPORATIVO: PRIORIDADES Y ESTRATEGIA Actúa en Sectores Estratégicos para la Actuación del Banco *mp se refiere a millones de pesos 9

10 GOBIERNO CORPORATIVO: PRODUCTOS FINANCIEROS Productos Financieros: ofrece productos y servicios dirigidos a su Mercado Objetivo Crédito directo (Primer Piso) Garantías y Fondeo a Intermediarios (Segundo Piso) Garantía Bursátil Cartas de Crédito Servicios Fiduciarios Garantía de Crédito Comprador Factoraje Internacional 10

11 GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS Bancomext actúa tanto en primer piso como en segundo piso* Del total de la Cartera Privada, el 86.9% corresponde a crédito de primer piso y el 13.1% restante a crédito de segundo piso**. La Cartera Privada está compuesta principalmente por créditos en dólares. Estos créditos representan el 66.5% (7,019 mdd) del total de la cartera privada y el 33.5% ($63,328 mdp) restante corresponden a créditos en moneda nacional. 11 *Las cifras presentadas corresponden al 17 de marzo de **La información corresponde a la cartera sin avales, garantías, cartas de crédito y factoraje.

12 GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS PRIMER PISO El de atención a clientes en Primer Piso tiene un enfoque sector-región 12

13 GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS SEGUNDO PISO El de Segundo Piso está orientado hacia el fomento y la Inclusión Financiera de PYMES. Garantías Nacionales Fondeo a Intermediarios Financieros Nacionales Cartas de Crédito Garantías Internacionales Factoraje Internacional Factoraje a Proveedores Potenciar el financiamiento de las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas Automática Selectiva Canalización de financiamiento a empresas que participan en el comercio exterior y turismo Para garantizar las importaciones y recibir confirmación de las exportaciones Venta de productos mexicanos con financiamiento Diversificación de mercados Financiamiento sin recurso sobre cuentas por cobrar en el extranjero Cobertura para garantizar importaciones Apoyando la inserción de PyMES a la Cadena Global de Exportación Nacional (E-Factor) Internacional (PR*) Servicios de Soporte 13 *Prime Revenue

14 GOBIERNO CORPORATIVO: MODELO DE NEGOCIOS PRODUCTOS EXIMBANK Bancomext tiene un papel como EximBank adecuado a las necesidades de la economía mexicana Factoraje Internacional de Exportación Financiamiento sin recurso sobre cuentas por cobrar en el extranjero Factoraje Internacional de Importación Apoyo a las empresas mexicanas para facilitar la importación de productos y/o servicios del extranjero Garantía Comprador Apoyo a las exportaciones, brindando garantía a Intermediarios en el extranjero para que financien a los compradores de bienes y servicios de México. Cartas de Crédito Agregando el banco corresponsal a las Cartas de Crédito de importación 14

15 GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE CAPITALIZACIÓN Bancomext es un Banco rentable que se rige por estrictas políticas de capitalización y de riesgos. Las políticas de riesgo y rentabilidad se ajustan al mercado y a niveles de capitalización superiores a la regulación internacional Las reglas de capitalización de Bancomext se rigen por Basilea III Como una medida prudencial Bancomext establece su límite de capitalización ligeramente por arriba de Basilea III Los programas de garantías cuentan con el respaldo de contragarantías del Gobierno Federal (INADEM y FIDAPEX*) * Fideicomiso de Apoyo a las Exportaciones (FIDAPEX) a través del cual se destina apoyo a los programas de crédito comprador, así como garantías y seguros para promover las exportaciones mexicanas, mediante la cobertura de riesgo político y riesgo comprador. 15

16 GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE TASAS INTERÉS. RENTABILIDAD Y RIESGOS Las tasas de interés están determinadas por condición de mercado y el riesgo de crédito asumido. Bancomext cuenta con un Sistema de Precios donde la tasa de interés, se compone de factores que se ajustan a las condiciones del mercado y las características de los clientes Moodys S&P Fitch Bancomext, Pi Tasa Base (**) Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Tasa Activa Aa3 AA- AA- Requerida por A1 A+ A+ R1 0.15% Bancomext A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- R2 0.45% Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB R3 0.79% Ba3 BB- BB- B1 B2 B+ B B+ B R4 2.41% Tasa de Mercado, a B3 B- B- R5 4.20% definir por Promoción Caa1 CCC+ CCC+ R % Caa2 CCC CCC Caa3 CCC- CCC- R % Ca-C D D Spread de Captación (**) Sobre tasa (**) (ISR / WHT) Índice Costo Operativo Factor de Riesgo Rendimiento de capital Tasa de Mercado Comisiones (**) C.N.R. = Costo Neto de los Recursos Tasa Piso Tasa Margen TASA TOTAL 16

17 GOBIERNO CORPORATIVO: POLÍTICA DE TASAS INTERES. RENTABILIDAD Y RIESGOS Las tasas de interés están determinadas por condición de mercado y el riesgo de crédito asumido. Tasa Base (**) Tasa Activa Requerida por Bancomext Spread de Captación (**) Sobre tasa (**) (ISR / WHT) Índice Costo Operativo (**) C.N.R. = Costo Neto de los Recursos Tasa Piso Factor de Riesgo Rendimiento de capital TASA TOTAL Tasa de Mercado, a definir por Promoción Tasa de Mercado Comisiones Tasa Margen 17

18 GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT El Financiamiento Directo de Bancomext es complementario al de la Banca Privada. Promueve un aumento en la Penetración Financiera Atiende sectores con una oferta privada no suficiente y no lo suficientemente oportuna Bancomext es un vehículo adecuado para realizar acciones contra cíclicas en los momentos en que la banca comercial se retrae por un incremento del riesgo. Sector Automotriz Sector Turismo Sector Maquila y Naves Industriales 18 Fuente: Estudio de complementariedad del crédito BANCOMEXT, UNAM, 2013.

19 GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT Flujo Neto de Efectivo en los Proyectos Flujos de Efectivo Construcción y Fase Inicial Fase de Estabilización Tiempo Capital 30% Greenfield (Nuevos proyectos) Intermedio 20% Deuda principal 50% Capital 20% Brownfield (Proyectos de expansión) Intermedio 10% Deuda principal en bonos 70% Capital Social Inversión Conjunta Directa Métodos de Financiamiento Capital Capital REITs YieldCos Deuda Corporativa Deuda Subordinada Métodos de Financiamiento Deuda Bonos emitidos por Proyectos Titulización 19 Capital Privado/ CERPI MLPs/ FIBRA E Préstamos Sindicados Fondos de deuda

20 GOBIERNO CORPORATIVO: PAPEL DE BANCOMEXT El financiamiento de Bancomext es complementario con el que otorgado con la Banca Comercial, con respecto al plazo y al destino 1) Plazo 2) Destino Estudio de Complementariedad de Bancomext Plazo. Existen diferencias significativas, resultando en más de 16 meses de mayor plazo promedio en los créditos de BANCOMEXT en primer piso. Capital de Trabajo (1 er Piso). El porcentaje de financiamientos para Capital de Trabajo en las empresas que atiende BANCOMEXT en primer piso es significativamente menor al porcentaje que dirige la Banca Privada % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 45.3 Plazo, ATT (meses) * Media Bancomext Banca Privada 35% 29.2 Capital de Trabajo, ATT (Primer Piso) Bancomext 62% Media Banca Privada * Inversión (1 er Piso). Al contrario del resultado del Capital de Trabajo, las empresas que recibieron financiamiento de Primer Piso por parte de BANCOMEXT lo destinaron significativamente en mayor medida a conceptos de inversión, que las que recibieron financiamiento de la Banca Privada. 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 47% Inversión, ATT (Primer Piso) Bancomext * 30% Media Banca Privada *Evaluación de impacto con el efecto promedio de tratamiento (ATT) 20 Fuente: Estudio de complementariedad del crédito BANCOMEXT, UNAM, 2013.

21 OBRIGADO!