EDPYME ACCESO CREDITICIO S.A.

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1 Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. Informe de Clasificación Contacto: Gabriela Bedregal Carmen Alvarado (511) EDPYME ACCESO CREDITICIO S.A. Lima, Perú 18 de agosto de 2016 Clasificación Categoría Definición de Categoría Entidad (última) C La Entidad posee una estructura financiera y económica con ciertas deficiencias y cuenta con una moderada capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en la Entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. La clasificación que se otorga no implica recomendación para comprar, vender o mantener valores y/o instrumentos de la entidad clasificada Información en MM de S/ Dic.15 Jun.16 Dic.15 Jun.16 ROAE* 18.7% 10.4% Activos ROAA* 2.7% 2.7% Pasivos U.Neta Patrimonio *Al 30 de junio de 2016 los indicadores se presentan anualizados. Historia de Clasificación: Entidad C ( ). Para la presente evaluación se han utilizado los Estados Financieros Auditados de Edpyme Acceso Crediticio S.A al 31 de diciembre de 2012, 2013, 2014 y 2015, así como los Estados Financieros No Auditados al 30 de junio de 2015 y Asimismo, se utilizó información adicional proporcionada por la Entidad. La información del sector proviene de la SBS. Las categorías otorgadas a las entidades financieras y de seguros se asignan según lo estipulado por la Res. SBS /Art.17. Fundamento: El Comité de Clasificación de Equilibrium retira la categoría C asignada como Entidad a Edpyme Acceso Crediticio S.A. (en adelante la Edpyme, la Entidad o Acceso Crediticio) producto de la finalización del servicio. La clasificación otorgada a Acceso Crediticio se sustentó en el dinamismo registrado por la cartera de créditos durante los periodos evaluados, así como en los indicadores de rentabilidad exhibidos, explicados por el modelo de negocio mismo de la Entidad que contempla la venta de cartera a terceros, toda vez que la Edpyme mantenía un patrimonio efectivo que no le permitía solventar las tasas de crecimiento en sus colocaciones. Se consideró también la experiencia del Directorio y de la Plana Gerencial en el negocio, apoyados por una plataforma tecnológica desarrollada in house tanto para la generación como para el seguimiento de créditos. No obstante lo anterior, limitó a Acceso Crediticio el poder contar con una mayor clasificación la concentración de su cartera crediticia tanto por producto como a nivel geográfico. Por otro lado, se tomó en cuenta el costo promedio con adeudados con respecto a la media del sector de Edpymes, así como la dependencia con las entidades que le compran cartera para poder absorber el crecimiento de sus colocaciones. Adicionalmente, se consideraron los ajustados indicadores de liquidez, además de la falta de consolidación de las cifras de las empresas relacionadas del Grupo. Edpyme Acceso Crediticio opera en el Sistema Financiero peruano desde el año 2010, manejando un modelo de negocio que está concentrado en el financiamiento al microempresario dedicado al negocio de taxi, otorgando créditos para la adquisición de estos vehículos a GNV y GLP (Vehículos Mayores). También facilita el financiamiento de autos para consumo propio, motos lineales y mototaxis. Para hacer frente a la competencia y al manejo de los riesgos, la Edpyme cuenta con negocios complementarios que cierran el ciclo del servicio ofrecido, por lo que resulta necesario que se establezca una estructura para todo el Grupo a fin de alinear las funciones, el manejo y la toma de decisiones. De acuerdo a lo señalado anteriormente, el modelo de negocio de Acceso Crediticio contempla la venta de cartera; no obstante, la Entidad se encuentra incorporando un nuevo socio a fin de fortalecer el patrimonio efectivo y de esta manera limitar la venta de cartera. Esto último se ve plasmado en el fortalecimiento patrimonial al 30 de junio de Al 30 de junio de 2016, Acceso Crediticio registra activos por S/260.4 millones, de los cuales el 74.6% corresponde a las colocaciones brutas, cuyo dinamismo favorece el crecimiento de la Entidad, mientras que el resto de los activos se concentran principalmente en los fondos disponibles (20.8%). En cuanto a los pasivos, la Edpyme financia el 56.1% de sus activos con adeudos y obligaciones financieras, tanto locales como del exterior. Cuenta además con una política de capitalización de utilidades que va de la mano con su estrategia de fortalecimiento patrimonial (para los años 2014 y 2015 fue de 100%). Los indicadores de rentabilidad de la Entidad recogen por un lado los mayores resultados logrados al 30 de junio de 2016 (+68.8%, alcanzando los S/3.1 millones), al igual que el fortalecimiento patrimonial señalado anteriormente. De esta manera, al 30 de junio de 2016 la Edpyme registra un Retorno promedio Anualizado para sus Activos (ROAA) de 2.7%, mientras que el retorno promedio anualizado del accionista (ROAE) se situó en 10.4%. Finalmente, debido a la culminación del contrato del servicio de clasificación, la categoría asignada a Acceso Crediticio como Entidad queda sin efecto en la fecha del presente informe.

2 EDPYME ACCESO CREDITICIO S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (En Miles de Soles) ACTIVOS % Dic.13 % Jun.16/Dic.15 Caja % % % % % % 197.0% 8.2% Bancos y Corresponsales 4, % 7, % 7, % 8, % 13, % 52, % 293.1% 515.8% Otros % 8 0.0% 7 0.0% % % 1, % % % Caja y Bancos 4, % 8, % 7, % 8, % 13, % 54, % 300.3% 518.7% Inversiones Financieras Temporales Netas 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% - - Fondos Disponibles 4, % 8, % 7, % 8, % 13, % 54, % 300.3% 518.7% Préstamos 48, % 84, % 119, % 137, % 145, % 183, % 26.4% 33.2% Arrendamiento Financiero 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% - - Hipotecarios para Vivienda 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% - - Otros % % % % % % -26.0% -11.6% Colocaciones Vigentes 49, % 85, % 119, % 138, % 145, % 183, % 26.2% 33.1% Refinanciados y Reestructurados % % % 2, % 1, % % -54.4% -66.6% Cartera Atrasada (Vencidos y Judiciales) 2, % 4, % 5, % 7, % 7, % 9, % 29.2% 38.6% Cartera Problema 3, % 5, % 6, % 147, % 9, % 10, % 13.0% -92.9% Colocaciones Brutas 52, % 90, % 125, % 147, % 154, % 194, % 25.4% 31.7% Provisiones de Cartera -4, % -4, % -6, % -9, % -9, % -12, % 29.9% 43.2% Intereses y Comisiones No Devengados 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% % % -2, % 379.5% % Colocaciones Netas 47, % 85, % 118, % 138, % 144, % 179, % 24.0% 29.5% Otros Rendimientos Devengados y Cuentas por Cobrar 3, % 3, % 4, % 5, % 4, % 3, % -19.8% -31.6% Bienes Adjudicados, Fuera de Uso y Leasing en Proceso % % % 2, % 5, % 4, % -22.5% 118.7% Activos Fijos Netos 5, % 5, % 5, % 6, % 6, % 10, % 74.6% 78.2% Otros Activos 1, % 1, % 2, % 4, % 4, % 7, % 57.6% 86.1% TOTAL ACTIVOS 62, % 105, % 140, % 164, % 179, % 260, % 44.9% 57.9% PASIVO Y PATRIMONIO PASIVOS Otras Obligaciones % % % % % % 260.7% 224.6% Adeudos y Obligaciones Financieras 43, % 77, % 101, % 121, % 134, % 146, % 8.7% 20.1% Cuentas por Pagar 1, % 2, % 6, % 6, % 8, % 12, % 37.7% 79.9% Intereses y Otros Gastos por Pagar 1, % 2, % 1, % 2, % 3, % 2, % -27.9% -15.1% Provisiones para Créditos Contingentes y otros 0 0.0% 0 0.0% % 2, % 2, % 6, % 137.4% 223.0% Otros Pasivos 4, % 6, % 7, % 8, % 4, % 5, % 24.9% -33.5% TOTAL PASIVO 52, % 89, , % 141, % 153, , % 12.8% 22.6% PATRIMONIO NETO - - Capital Social 6, % 8, % 13, % 19, % 19, % 23, % 20.7% 20.7% Capital Adicional 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 57, % - - Reserva Legal % % 1, % 2, % 2, % 2, % 21.2% 21.2% Resultados Acumulados % % 6 0.0% 6 0.0% % % 555.1% % Utilidad / Pérdida del Ejercicio 4, % 6, % 6, % 1, % 4, % 3, % -31.8% 68.8% TOTAL PATRIMONIO NETO 10, % 15, % 21, % 23, % 25, % 86, % 234.5% 273.2% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 62, % 105, % 140, % 164, % 179, % 260, % 44.9% 57.9% EEFF basados en formas A y B de SBS % Dic.13 % Jun.16/Dic.15 2

3 EDPYME ACCESO CREDITICIO S.A. ESTADO DE RESULTADOS (En Miles de Soles) % Dic.13 % INGRESOS FINANCIEROS 46, % 39, % 45, % 23, % 48, % 29, % 27.3% 7.9% Intereses por Disponible % % % % % % 16.2% -35.5% Intereses y Comisiones por Créditos 10, % 28, % 27, % 12, % 31, % 19, % 53.4% 16.0% Diferencia de Cambio 2, % 2, % 4, % 1, % 1, % 3, % 242.3% -69.3% Otros 33, % 8, % 13, % 9, % 15, % 6, % -31.4% 18.0% GASTOS FINANCIEROS 15, % 26, % 34, % 21, % 45, % 26, % 24.4% 30.5% Intereses y Comis. por Adeudos y Oblig. Financ. 4, % 7, % 11, % 7, % 16, % 9, % 23.3% 40.7% Otros 10, % 18, % 23, % 13, % 29, % 17, % 25.0% 25.5% RESULTADO FINANCIERO BRUTO 31, % 12, % 10, % 2, % 3, % 3, % 56.8% -67.4% Provisiones 8, % 9, % 8, % 5, % 7, % 7, % 31.8% -5.3% Provisiones del Ejercicio 0 0.0% 0 0.0% 9, % 5, % 8, % 0 0.0% % -14.1% Recuperos de Provisión 0 0.0% 0 0.0% % 1 0.0% % 0 0.0% % -94.9% Recupero de Cartera Castigada 0 0.0% 0 0.0% % % % 0 0.0% % -73.4% RESULTADO FINANCIERO NETO 23, % 3, % 2, % -3, % -4, % -3, % 16.0% % Ingresos / Gastos Netos por Servicios Financieros % % % % % % -4.0% 17.2% Gastos Operativos 16, % 19, % 24, % 12, % 27, % 16, % 37.1% 13.0% Personal y Directorio 10, % 12, % 16, % 8, % 19, % 11, % 43.6% 12.7% Generales 5, % 6, % 7, % 3, % 8, % 4, % 23.5% 13.6% Ingresos por venta de cartera 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 47, % 30, % - - RESULTADO OPERACIONAL 6, % -16, % -23, % -16, % 13, % 9, % % % Ingresos / Gastos No Operacionales % 26, % 34, % 21, % % % -97.9% -98.1% Otras Provisiones y Depreciaciones % 1, % 2, % 2, % 7, % 5, % 124.4% 270.0% UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 6, % 9, % 9, % 2, % 6, % 4, % 70.6% -24.3% Impuesto a la Renta 1, % 2, % 2, % % 2, % 1, % 74.7% -13.4% UTILIDAD NETA DEL AÑO 4, % 6, % 6, % 1, % 4, % 3, % 68.8% -29.0% Dic.15/Dic.14 3

4 RATIOS Dic.13 Dic.14 Jun.15 Dic.15 Jun.16 Sector Edpymes Liquidez Fondos Disponibles / Total Activos 7.4% 7.6% 5.5% 5.3% 7.5% 20.8% 8.2% Fondos Disponibles / Adeudados 10.5% 10.3% 7.6% 7.2% 10.1% 37.1% 11.9% Adeudos / Total Pasivos 84.5% 86.6% 85.9% 87.5% 84.2% 90.8% Endeudamiento Ratio de Capital Global *** 17.1% 14.2% 11.8% 19.1% Pasivo / Patrimonio (veces) Pasivo / Activo 82.7% 84.7% 85.9% 66.7% 75.7% Colocaciones Brutas / Patrimonio (veces) Cartera Atrasada / Patrimonio 26.0% 24.7% 29.0% 11.2% 11.0% Cartera vencida / Patrimonio 14.1% 14.2% 24.7% 29.0% 11.2% 13.6% Compromiso Patrimonial Neto -10.0% 2.9% -2.7% 1.8% -2.5% -2.8% -7.2% Calidad de Activos Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas 5.4% 5.1% 4.2% 4.8% 4.9% 5.0% 3.8% CAR / Colocaciones Brutas 5.8% 5.9% 4.8% 6.4% 6.0% 5.4% 4.4% CAR + Castigos / Coloc. Brutas + Castigos 7.5% 8.3% 4.9% 6.5% 6.4% 5.7% 7.0% Provisiones / Cartera Atrasada 146.0% 106.2% 124.9% 129.1% 132.5% 133.3% 167.8% Provisiones / CAR 136.0% 91.6% 109.7% 95.6% 107.0% 122.9% 146.3% Rentabilidad Margen Neto 9.2% 15.6% 14.0% 7.7% 9.2% 10.2% 51.0% Margen Financiero Bruto 67.3% 32.8% 23.1% 9.0% 7.0% 11.1% 69.6% Margen Operativo 14.5% -41.5% -51.9% -68.1% 28.3% 31.4% 72.7% Componente Extraordinario de Utilidades -0.3% 67.9% 78.1% 89.8% 1.8% 1.5% 3.2% Rendimiento de Préstamos 20.8% 31.2% 21.7% 17.8% 20.3% 10.2% 31.2% Costo de Adeudos 10.9% 10.1% 11.4% 6.3% 12.1% 6.5% 3.5% ROAE ** 46.0% 47.3% 34.6% 25.1% 18.7% 10.4% -1.0% ROAA ** 7.9% 7.3% 5.2% 3.7% 2.7% 2.7% -0.5% Eficiencia Gastos de Personal ** / Colocaciones Brutas 21.0% 13.7% 13.5% 5.6% 12.3% 11.7% 12.4% Gastos de Personal / Ingresos Financieros 23.4% 31.5% 37.5% 35.3% 39.2% 39.8% 36.2% Gastos Operativos / Ingresos Financieros 35.0% 48.3% 54.8% 52.1% 57.4% 56.1% 67.3% Gastos Operativos / Margen Bruto 51.9% 147.5% 237.4% 579.5% 823.4% 506.8% 96.6% Otros Indicadores* Ingresos de Intermediación ** 10,880 28,324 27,242 26,314 31,534 38,421 16,287 Costos de Intermediación ** 4,794 7,839 11,561 13,685 16,261 18,055 3,523 Utilidad Proveniente de la Actividad de Intermediación 6,086 20,485 15,680 12,629 15,273 20,366 12,764 Número de Deudores **** 9,128 7,903 5,767 6,713 7,316 9,821 19,282 Crédito Promedio 5,702 11,440 21,733 21,978 21,179 19,781 6,570 Número de Personal Número de Oficinas Castigos del año 950 2, Castigos LTM 950 2, ,641 Castigos / Colocaciones Brutas + Castigos 1.8% 2.5% 0.1% 0.1% 0.4% 0.3% 2.8% * Para el sector se muestra promedio ** Indicadores Anualizados *** Indicador a abril de 2016 *** Indicador a mayo de

5 2016 Equilibrium Clasificadora de Riesgo. LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS EMITIDAS POR EQUILIBRIUM CLASIFICADORA DE RIESGO S.A. ( EQUILIBRIUM ) CONSTITUYEN LAS OPINIONES ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO CREDITICIO FUTURO RELATIVO DE ENTIDADES, COMPROMISOS CREDITICIOS O DEUDA O VALORES SIMILARES A DEUDA, Y LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE INVESTIGACION PUBLICADAS POR EQUILIBRIUM (LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM ) PUEDEN INCLUIR OPINIONES ACTUALES DE EQUILIBRIUM SOBRE EL RIESGO CREDITICIO FUTURO RELATIVO DE ENTIDADES, COMPROMISOS CREDITICIOS O DEUDA O VALORES SIMILARES A DEUDA. EQUILIBRIUM DEFINE RIESGO CREDITICIO COMO EL RIESGO DE QUE UNA ENTIDAD NO PUEDA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES CONTRACTUALES, FINANCIERAS UNA VEZ QUE DICHAS OBLIGACIONES SE VUELVEN EXIGIBLES, Y CUALQUIER PERDIDA FINANCIERA ESTIMADA EN CASO DE INCUMPLIMIENTO. LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS NO TOMAN EN CUENTA CUALQUIER OTRO RIESGO, INCLUYENDO SIN LIMITACION: RIESGO DE LIQUIDEZ, RIESGO DE VALOR DE MERCADO O VOLATILIDAD DE PRECIO. LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO Y LAS OPINIONES DE EQUILIBRIUM INCLUIDAS EN LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN DECLARACIONES DE HECHOS ACTUALES O HISTORICOS. LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN NI PROPORCIONAN RECOMENDACIÓN O ASESORIA FINANCIERA O DE INVERSION, Y LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO CONSTITUYEN NI PROPORCIONAN RECOMENDACIONES PARA COMPRAR, VENDER O MANTENER VALORES DETERMINADOS. NI LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS NI LAS PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM CONSTITUYEN COMENTARIOS SOBRE LA IDONEIDAD DE UNA INVERSION PARA CUALQUIER INVERSIONISTA ESPECIFICO. EQUILIBRIUM EMITE SUS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICA SUS PUBLICACIONES CON LA EXPECTATIVA Y EL ENTENDIMIENTO DE QUE CADA INVERSIONISTA EFECTUARA, CON EL DEBIDO CUIDADO, SU PROPIO ESTUDIO Y EVALUACION DE CADA VALOR SUJETO A CONSIDERACION PARA COMPRA, TENENCIA O VENTA. LAS CLASIFICACIONES CREDITICIAS Y PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM NO ESTAN DESTINADAS PARA SU USO POR PEQUEÑOS INVERSIONISTAS Y SERÍA IMPRUDENTE QUE UN PEQUEÑO INVERSIONISTA TUVIERA EN CONSIDERACION LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO O PUBLICACIONES DE EQUILIBRIUM AL TOMAR CUALQUIER DECISION DE INVERSION. EN CASO DE DUDA USTED DEBERA CONSULTAR A SU ASESOR FINANCIERO U OTRO ASESOR PROFESIONAL. 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