Sociedades de Garantía Recíproca en Argentina

Transcripción

1 Sociedades de Garantía Recíproca en Argentina Nuevo Marco Regulatorio Lic. Carolina Maurer Subsecretaria de Promoción al Financiamiento Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional Ministerio de Industria de la República Argentina México - Septiembre 2010

2 Objetivo del Sistema de Garantías Permitir acceso al financiamiento formal a aquellas PyMEs que, por falencias de garantías, no acceden. Disminuir el costo del financiamiento en aquellas empresas que, teniendo acceso, el costo resulta elevado.

3 Objetivos de política pública y alcance de las reformas Potenciar la fortaleza del sistema de garantías, aumentando la sustentabilidad de las sociedades de garantía recíproca. Incrementar y facilitar el acceso al crédito de las PyMEs a través del Sistema Bancario y/o Mercado de Capitales. Incrementar la cantidad de PyMEs asistidas. Por volumen de garantías. Por monto de garantías. Incentivar las garantías de largo plazo. Aumentar la eficiencia del Gasto Fiscal. INVERSIONES

4 Motivos que impulsaron la reforma Potenciar el sistema, aprovechando la experiencia acumulada en más de una década de existencia. Necesidad de clarificar el marco normativo. Superposición de normas. Temáticas sin regulación. Aumentar el impacto en la economía real. Beneficios impositivos. Aumentos de Fondo de Riesgo. Profundidad del Sistema Alcance. Nuevas herramientas.

5 El foco de los cambios realizados I La existencia de numerosas normas generaban problemas de interpretación. Con la reforma se hizo foco en las siguientes acciones: Ordenamiento normativo. Claridad interpretativa. Incorporación de nuevos aspectos a regular. Énfasis en la transferencia de riesgo y en el valor agregado del sistema como concepto central.

6 Problema: El foco de los cambios realizados II Multiplicidad y superposición de normas existentes. Búsqueda de soluciones y metodología aplicada: Solución: Se implementó una metodología de trabajo participativa, involucrando a todos los actores del sistema y a los organismos de control vinculados (AFIP y BCRA) Una (1) Disposición que sintetiza y mejora las existentes. Cambio realizado

7 El foco de los cambios realizados III Los aspectos no regulados motivaron acciones tendientes a: Establecer procedimientos. Auditorías. Fusiones. Normar sanciones por incumplimientos. Crear una central de deudores. Regularizar el tratamiento contable.

8 Beneficios Impositivos y Aumentos del Fondo de Riesgo Anteriormente, las normas establecían 3 instancias: 80% para desgravación. 150% para reimposición. 250% para aumentos. Estos porcentajes de Grado de Utilización (GdU) del Fondo de Riesgo (FdR) resultaban difíciles de computar y controlar. En consecuencia, la nueva norma establece un mecanismo más sencillo y unívoco de interpretación: 80% para desgravar (y, por ende, reimponer). 120% para aumentar el FdR.

9 Garantías Comerciales Garantías Financieras Garantías Computables para Desgravar Qué cambios se realizaron I Menú de tipos de garantías existente hasta el cambio normativo: Garantías Computadas hasta el 24/02/2010 Saldo de Capital Promedio / Descripción Característica a 30 meses > a 18 y < a 30 meses > a 4 y a 18 meses a 4 meses Compra/Venta actividad principal Alquileres A no socio Cuotas de Leasing > a 4 meses protector Cuotas de Leasing a 4 meses Otras Compra/Venta actividad principal Alquileres A socio Cuotas de Leasing > a 4 meses protector Cuotas de Leasing a 4 meses Otras Garantías Ténicas Otras - con autorización previa - GDU para Aumentos de Fondo de Riesgo GDU para Desgravar Ponderación (%)

10 Garantías Comerciales Garantías Computables para Desgravar Qué cambios se realizaron II Nuevo menú de tipos de garantías: Descripción Garantías Financieras Garantías Computadas Desde el 25/02/2010 Plazo (en años) < a 2 a 2 y < a 4 a 4 Ponderación (%) Desde Feb/2010 Desde Ene/ A no Socio Protector o sus Vinculadas A Socio Protector o sus Vinculadas Garantías Ténicas Garantías Emitidas Hasta el 24/02/2010 GDU para Aumentos de Fondo de Riesgo GDU para Desgravar

11 Innovación I Profundidad y alcance Para potenciar el uso del sistema se incorporó una nueva forma de garantía: la garantía semi automática. Implica asistir a una PyME que ya está en el sistema bancario, pero con instrumentos de mayor plazo. Establece montos máximos, para acotar el riesgo. Resulta muy ágil su implementación. Se trabaja también en incentivar el acceso de las PyMEs al mercado de capitales, no sólo como mecanismo para sanear necesidades de capital de trabajo sino también para incentivar inversiones (FCI).

12 Innovación II Reafianzamientos Con el objetivo de contribuir a la consolidación de las SGRs y los Fondos de Garantía, se puso en marcha el Fondo de Garantía para la Pequeña y Mediana Empresa (FOGAPyME). Funcionamiento del Fondo: Las SGR o Fondos de Garantía suscriben un convenio de reafianzamiento. El FOGAPyME respalda entre un 40% y 65% de las garantías otorgadas dependiendo de los plazos de las mismas.

13 Innovación II Reafianzamientos Beneficios: Reduce el Riesgo de la SGR. La SGR / Fondo libera cupo para ser aplicado al otorgamiento de nuevas garantías a PyMEs. Genera incentivos para garantizar operaciones de largo plazo.

14 El Sistema de Garantías y las Políticas PyME Políticas Microeconómicas Promoción de la competitividad. Fomento del acceso a recursos. Incentivo al desarrollo regional / local. Apoyo al surgimiento y consolidación de las PyMEs. Políticas Sectoriales Diversificación del aparato productivo. Promoción de inversiones. Fomento de las cadenas de valor y apoyos sectoriales. Políticas Macroeconómicas Desarrollo de infraestructura productiva. Generación de empleo de calidad.

15 Muchas gracias!! Lic. Carolina Maurer Subsecretaria de Promoción al Financiamiento