BALANCE ECONÓMICO Evolución necesaria en la Contabilidad. XX CONVENCIÓN NACIONAL DE ASEGURADORES Mayo 25, 2010

Transcripción

1 BALANCE ECONÓMICO Evolución necesaria en la Contabilidad XX CONVENCIÓN NACIONAL DE ASEGURADORES Mayo 25,

2 Evolución de la Contabilidad Registro Partida doble Reglas y prácticas Principios de contabilidad Normas de información financiera La contabilidad debe evolucionar para responder a las necesidades que plantean las transacciones comerciales o eventos que afecten a una entidad económica. 2

3 Para qué evolucionar? En el Sector Financiero se han presentado una serie de cambios en la última década, que hacen necesaria esta evolución. 3

4 Para qué evolucionar? En particular en el sector asegurador se están dando cambios que demandan una mejor administración de riesgos, más transparencia y mayores tasas de retorno. 4

5 Cómo evolucionar? Teniendo en mente el objetivo: Proveer al entorno (accionistas, clientes, reguladores, mercados de capital, agencias calificadoras, etc.) de información oportuna, relevante y confiable para la toma de decisiones Utilidad Admón. basada en creación de valor Solvencia Supervisores/Clientes 5

6 Cómo evolucionar? Estableciendo un Marco conceptual: Objetivos Elementos de los estados financieros Hipótesis fundamentales Características cualitativas Como un punto de referencia que daría certidumbre sobre las reglas del juego, a través de la definición formal de: Principios - Conceptos, ideas fundamentales que sirven de base a un razonamiento Normas - Reglas que se deben cumplir 6

7 Cómo evolucionar? Identificando las principales brechas y diferencias existentes Situación Actual del Sector Asegurador No existe un Marco Conceptual Cambios Regulatorios Adopción de algunas NIF Circulares dispersas sobre temas específicos 7

8 Principales brechas Valuación de pasivos que surgen de la actividad aseguradora (extensa regulación emitida por la CNSF). Bajo análisis en las Normas Internacionales de Información Financiera Tema escabroso: Prudencia Reconocimiento de activos fijos, intangibles, provisiones, y activos y pasivos contingentes (que no surgen de la actividad aseguradora). 8

9 Principales diferencias Actualización de las inversiones inmobiliarias Reconocimiento del deterioro en algunos activos de larga duración Arrendamiento financiero Cancelación del deudor por prima (aspectos legales y fiscales) Crédito mercantil Reservas catastróficas (efectos fiscales) 9

10 Principales diferencias Reserva complementaria por calidad de reaseguradoras extranjeras Reconocimiento de ingresos por primas en seguros de vidainversión Reconocimiento de ingresos Tratamiento contable de los gastos de adquisición (en análisis bajo NIIF) Reconocimiento de los ajustes a los contratos de reaseguro (no proporcionales) Reaseguro financiero (marco conceptual) 10

11 Diagnóstico de la Situación Actual Se han realizado esfuerzos y avances importantes, pero aún insuficientes México Convergencia Adopción Sector Asegurador Convergencia? 11

12 Próximos pasos Proyecto de contratos de seguro (Insurance Contracts Project) IASB vs FASB. Han alcanzado algunas convergencias, pero siguen en discusión o en divergencia temas importantes como el ajuste por riesgo y tasas de descuento para valuar los pasivos derivados de los contratos de seguros Tanto IASB como FASB han definido un calendario de trabajo que concluye en Junio de 2011 con la publicación de la norma aplicable a los contratos de seguros (documento para discusión en junio de 2010) 12

13 Próximos pasos Proyecto de Ley de Seguros y Fianzas (Solvencia II) La filosofía basada en riesgos para la determinación de los Requerimientos de Capital, establecida por Solvencia II, fuerza a la consideración y evaluación de todos los potenciales riesgos que enfrenta una Institución Aseguradora. Riesgos a considerar: Técnicos De Mercado De Crédito Financieros De Liquidez De Concentración De Descalce Operativo Enfoque de evaluación: Un componente de este enfoque es evaluar el riesgo de pérdida en el valor de los activos y pasivos mantenidos en el balance de la Institución, utilizando una valuación consistente con el mercado (marketconsistent valuation) 13

14 Implicaciones en Solvencia II De acuerdo con la Directiva europea, la evaluación de la posición financiera de una Institución aseguradora debe fundamentarse en principios económicos, haciendo un uso óptimo tanto de la información provista por los mercados financieros, como de la información disponible sobre los riesgos técnicos de seguros En general, Los requerimientos de solvencia deberán estar basados en una valuación económica sobre todo el balance de la Institución Dada la naturaleza del balance de una Institución aseguradora, y de los rubros que lo conforman, está valuación económica es factible realizarla mediante la combinación de métodos: Mark to Market y Mark to Model 14

15 Implicaciones en Solvencia II Mark to Market Este método de valuación se refiere a registrar en el balance de una Institución el valor de un activo o pasivo tomando como base su precio de mercado actual o el precio de algún activo o pasivo similar. Requerimientos: Mercados formalmente establecidos sobre el activo o pasivo de que se trate Información sobre los factores de riesgo que afectan su precio Sistema de Monitoreo constante (on-line) 15

16 Implicaciones en Solvencia II Mark to Market Aplicación a las Instituciones aseguradoras: Activos Financieros (IAS 39, IAS 32, IFRS 7) Inmuebles (IAS 16) Ventajas y desventajas: Da una visión más realista sobe la situación financiera de la Institución Refleja la volatilidad del mercado y, por lo tanto, de su entorno económico Sin embargo, se expone a recoger volatilidad en los precios en épocas de alta especulación y que no necesariamente aluden al valor razonable del activo o pasivo de que se trate 16

17 Implicaciones en Solvencia II Mark to Model Este método de valuación se refiere a registrar en el balance de una Institución el valor de un activo o pasivo determinado con base en un modelo financiero, cuando no se cuenta con precios de mercado disponibles Requerimientos: Modelo Financiero ad hoc Información sobre parámetros de mercado que se prevé afectarían su precio Sistema de Monitoreo periódico con fines de calibración (benchmarking, backtesting) y deterioro (en el caso de activos) 17

18 Implicaciones en Solvencia II Mark to Model Aplicación a las Instituciones aseguradoras: Reservas Técnicas (BEL + MR) Deudor por Prima Reaseguro Desventajas y ventajas: Da una visión idealizada sobe la situación financiera de la Institución No necesariamente refleja la volatilidad del mercado o por lo menos no con la oportunidad adecuada Provee de estabilidad al sector Todos los precios parten de un modelo 18

19 Balance Económico 19

20 Valor razonable Es el importe por el que puede ser intercambiado un bien, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Retos: Como determinar un valor razonable cuando hay una crisis de liquidez Robustecer las revelaciones relativas sobre la determinación de los valores razonables En el caso de la industria del seguro como determinar el valor razonable de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros 20

21 Conclusiones Estamos en un entorno cambiante, por lo tanto debemos adaptarnos y evolucionar con el entorno No solo es un tema de contabilidad y finanzas Requiere equipos interdisciplinarios Requiere recursos (tiempo/dinero) Asesoría Bien implementado debe generar una tasa de retorno mayor 21