Generación del Balance Económico

Transcripción

1 Lic. Gerardo Lozano de León 8 de julio de Taller sobre la Generación del Balance Económico (CNSF AMIS)

2 AGENDA El Balance Económico. (Desarrollo conceptual y principales cambios en la generación del Balance Económico). Criterios Contables del Título 22 de la CUSF. (Principales cambios en los criterios contables para las Instituciones de Seguros y de Fianzas). Reporte Regulatorio sobre Estados Financieros (RR-7). (Características Generales del RR-7). Efectos en la generación del primer Balance Económico. (Situaciones a cuidar en la generación del primer Balance Económico y sus efectos.). Ejercicio práctico de generación del Balance Económico. (Integración de Reportes Regulatorios RR-7, comparación del Balance Económico vs Situación Actual).

3 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

4 CONTENIDO Antecedentes Generación del Balance Económico Volatilidad del Balance Económico Conclusiones

5 Antecedentes ARTÍCULO 296 de la LISF.- La estimación máxima de los activos y la estimación mínima de las obligaciones y responsabilidades de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, se sujetará a lo señalado por esta Ley, así como a los criterios que establezca la Comisión, los cuales procurarán la adecuada valuación de los mismos en la contabilidad de las Instituciones y Sociedades Mutualistas. El nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF conlleva a la necesidad de generar un balance económico que considere: 1) La valuación a mercado de los activos de las Instituciones. 2) La constitución y valuación de las reservas técnicas a partir de un esquema que busca reflejar una aproximación de esos pasivos a su valor de mercado (a través del empleo del Método del Mejor Estimador y Margen de Riesgo).

6 Antecedentes ARTÍCULO 296 de la LISF.- La estimación máxima de los activos y la estimación mínima de las obligaciones y responsabilidades de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, se sujetará a lo señalado por esta Ley, así como a los criterios que establezca la Comisión, los cuales procurarán la adecuada valuación de los mismos en la contabilidad de las Instituciones y Sociedades Mutualistas. El nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF conlleva a la necesidad de generar un balance económico que considere: 3) El cálculo del RCS con base a los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, 4) La cobertura de la Base de Inversión y del RCS a través de los Fondos Propios Admisibles de las Instituciones. La determinación de dichos Fondos Propios Admisibles, parte de la diferencia resultante entre los activos y pasivos de las Instituciones.

7 CONTENIDO Antecedentes Generación del Balance Económico Volatilidad del Balance Económico Conclusiones

8 La generación de un balance económico que considere el valor de mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los criterios contables y de valuación vigentes. Estos cambios se reflejarán principalmente en los siguientes rubros: En el activo: En la valuación de las inversiones. La cartera de crédito por préstamos otorgados. Las operaciones de coaseguro en el rubro de deudores. En la valuación de los importes recuperables de reaseguro (antes participaciones de reaseguro).

9 Balance regulación vigente Activo Inversiones. Valores y operaciones con productos derivados. Reporto. Préstamos. Inmobiliarias. Inversiones para obligaciones laborales al retiro. Disponibilidad. Deudores. Reaseguradores y reafianzadores. Participación de Reaseguradores Inversiones permanentes Otros activos. Balance Económico (LISF) Activo Inversiones. Valores y operaciones con productos derivados. Deudor por Reporto. Cartera de Crédito (neto) Estimación preventiva para riesgo de crédito Inmuebles (Neto) Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad. Deudores. Deudores por operaciones de Coaseguro Reaseguradores y reafianzadores. Importes Recuperables de Reaseguro Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros Inversiones permanentes Otros activos.

10 Activo Inversiones. Valores y operaciones con productos derivados. Deudor por Reporto. Cartera de Crédito (neto) Estimación preventiva para riesgo de crédito Inmuebles (Neto) Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad. Deudores. Deudores por operaciones de Coaseguro Reaseguradores y reafianzadores. Importes Recuperables de Reaseguro Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros Inversiones permanentes Otros activos. Inversiones en Valores Deben considerarse a su valor de mercado, es decir, aquellas Instituciones que actualmente mantengan en su balance general inversiones en la categoría de Conservar a vencimiento, (excepto las instituciones de pensiones) deberán clasificarlas a la categoría de: Disponibles para su venta con efectos en capital. Lo anterior, considerando la naturaleza y plazo de los pasivos que cubren.

11 Activo Inversiones. Valores y operaciones con productos derivados. Deudor por Reporto. Cartera de Crédito (neto) Estimación preventiva para riesgo de crédito Inmuebles (Neto) Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad. Deudores. Deudores por operaciones de Coaseguro Reaseguradores y reafianzadores. Importes Recuperables de Reaseguro Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros Inversiones permanentes Otros activos. Cartera de Crédito Se incluyen rubros para el registro de los otorgamientos de crédito de conformidad con lo establecido en el Capítulo 8.14 de la CUSF

12 Importes recuperables de reaseguro Activo Inversiones. Valores y operaciones con productos derivados. Deudor por Reporto. Cartera de Crédito (neto) Estimación preventiva para riesgo de crédito Inmuebles (Neto) Inversiones para obligaciones laborales. Disponibilidad. Deudores. Deudores por operaciones de Coaseguro Reaseguradores y reafianzadores. Importes Recuperables de Reaseguro Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros Inversiones permanentes Otros activos. Corresponden a los derechos procedentes de los contratos de Reaseguro y Reafianzamiento cedido, su estimación sólo podrá calcularse respecto de aquellos contratos que impliquen una Transferencia Cierta de Riesgos. Solo podrán efectuarse si están amparados, según corresponda, en las siguientes reservas técnicas: Reserva de Riesgos en Curso. Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir. Reserva de Fianzas en Vigor. Debe calcularse una estimación preventiva por riesgo de crédito de las contrapartes de dichos importes recuperables de reaseguro, la cual afectará resultados.

13 La generación de un balance económico que considere el valor de mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los criterios contables y de valuación vigentes. Estos cambios se reflejarán principalmente en los siguientes rubros: En el pasivo: En la valuación de las reservas técnicas

14 Balance regulación vigente Balance Económico (LISF) Pasivo Pasivo Reservas técnicas. Reservas técnicas. De riesgos en curso. Reserva de Riesgos en Curso RRC (Valuación a Tasa Técnica Pactada) Resultado en la valuación de la RRC de LP por variaciones en las tasas de interés. De obligaciones contractuales. Reserva para Oblig. Pendientes de Cumplir De previsión. Reserva de contingencia Previsión. Reserva para seguros especializados Riesgos catastróficos Reserva de riesgos catastróficos Contingencia. Especiales. Reservas para obligaciones laborales al retiro. Reservas para obligaciones laborales. Acreedores. Acreedores. Reaseguradores y reafianzadores. Reaseguradores y reafianzadores. Operaciones con productos derivados Operaciones con productos derivados (parte pasiva) Financiamientos obtenidos Financiamientos obtenidos Otros pasivos Otros pasivos

15 Pasivo Reservas técnicas. Reserva de Riesgos en Curso RRC (Valuación a Tasa Técnica Pactada) Resultado en la valuación de la RRC de LP por variaciones en las tasas de interés. Reserva para Oblig. Pendientes de Cumplir Reserva de contingencia Reserva para seguros especializados Reserva de riesgos catastróficos Reservas para obligaciones laborales. Acreedores. Reaseguradores y reafianzadores. Operaciones con productos derivados (parte pasiva) Financiamientos obtenidos Otros pasivos Reservas Técnicas Se establece que las Instituciones valuarán con métodos propios las reservas técnicas, manteniendo coherencia con el importe por el cual éstas podrían transferirse o liquidarse, entre partes interesadas y debidamente informadas y bajo parámetros de mercado, a través del empleo del Método del Mejor Estimador y el margen de riesgo. Las variaciones en su valuación se reflejarán en las cuentas de capital en el balance o en el estado de resultados, dependiendo de si se trata de variaciones realizables en el corto o el largo plazos. plazos.

16 La generación de un balance económico que considere el valor de mercado de los activos y una aproximación al valor de mercado de las reservas técnicas, implica modificaciones a algunos de los criterios contables y de valuación vigentes. Estos cambios se reflejarán principalmente en los siguientes rubros: En el capital: Las diferencias generadas en los rubros anteriores tendrán efecto en el nivel de capital de las Instituciones.

17 Balance regulación vigente Capital Capital o fondo social pagado. Capital o fondo social. Capital o fondo no suscrito. Capital o fondo no exhibido. Acciones propias recompradas. Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital. Reservas. Legal Para adquisicion de acciones propias. Otras Superávit por valuación. Inversiones permanentes Resultados de ejercicios anteriores. Resultado del ejercicio Balance Económico (LISF) Capital Capital contribuido. Capital o fondo social pagado. Capital o fondo no suscrito. Capital o fondo no exhibido. Acciones propias recompradas. Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital. Capital Ganado. Reservas. Legal Para adquisicion de acciones propias. Otras Superávit por valuación. Superávit por valuación de Inversiones. Resultado en la valuación de la RRC por variación en tasas. Inversiones permanentes Resultados o Remanentes de ejercicios anteriores. Resultado o Remanente del ejercicio.

18 Capital Capital contribuido. Capital o fondo social pagado. Capital o fondo no suscrito. Capital o fondo no exhibido. Acciones propias recompradas. Oblig. Subord. De conv. Oblig. A capital. Capital Ganado. Reservas. Legal Para adquisicion de acciones propias. Otras Superávit por valuación. Superávit por valuación de Inversiones. Resultado en la valuación de la RRC por variación en tasas. Inversiones permanentes Resultados o Remanentes de ejercicios anteriores. Resultado o Remanente del ejercicio. Capital Como resultado de los ajustes por diferencias generadas por los criterios de valuación de activos y pasivos, se genera un efecto (positivo o negativo) en el capital contable, que modificará el nivel de Fondos Propios Admisibles. El efecto antes señalado será reconocido en el resultado de ejercicios anteriores o directamente dentro del capital contable, en una cuenta de superávit, según corresponda al rubro del balance que lo genera.

19 CONTENIDO Antecedentes Generación del Balance Económico Volatilidad del Balance Económico Conclusiones

20 Volatilidad del Balance Económico Con el propósito de establecer una adecuada consistencia entre la valuación del activo y el pasivo, en la CUSF, se consideran los criterios contables que eviten presentar una volatilidad innecesaria en los estados financieros, en la medida en que las instituciones mantengan un adecuado calce de activos y pasivos en términos de moneda, tasa de interés y plazo, dichos criterios señalan entre otros aspectos: Que la clasificación de inversiones en la categoría de Disponibles para su venta debe tener una congruencia con el plazo y monto de las obligaciones técnicas que respaldan; Que los cambios derivados de la valuación de las reservas técnicas de largo plazo derivados por cambios en las tasa de interés, deberán ser clasificados en una cuenta de superávit en el capital contable de las Instituciones, y Los dos criterios anteriores serán aplicables desde la generación del primer balance económico en enero de 2016.

21 CONTENIDO Antecedentes Generación del Balance Económico Potencial volatilidad del Balance Económico Conclusiones

22 Conclusiones El nuevo esquema de solvencia en el que se basa la LISF, requiere la generación de un Balance Económico que refleje de manera adecuada la valuación a mercado de los activos y pasivos. Lo anterior, tendrá un efecto al momento de la primera generación del Balance Económico, el cual dependerá de los factores de riesgo a que se encuentran expuestas las instituciones, así como del plazo y congruencia estructural de sus activos y obligaciones.

23 Conclusiones Las variaciones generadas con motivo de los cambios que presenten las condiciones de mercado, afectarán tanto el activo como el pasivo y los fondos propios de las Instituciones, de acuerdo al nivel de calce que se mantenga. Aquellas Instituciones que muestren una correspondencia estructural de plazo, tasa y moneda entre sus activos y pasivos, no presentarán volatilidad en su estados financieros.

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