Seminario Mercado de Capitales Tema: Desarrollos recientes, situación y perspectivas de la industria de microfinanzas en el Perú.
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- Alfonso Rojo San Segundo
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1 Seminario Mercado de Capitales Tema: Desarrollos recientes, situación y perspectivas de la industria de microfinanzas en el Perú. Julio 2014 Joel Siancas Ramirez Pdte. Directorio Caja Sullana
2 Agenda 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas 3. Sostenibilidad de la Industria de Microfinanzas 4. Propuestas
3 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas Modificación en la estructura de actores debido a reconversiones, fusiones, adquisiciones e ingreso de nuevos operadores. Penetración de la banca al sector de las PYME a través de unidades especializadas en microcrédito. La instalación en la capital de agencias de CMACs, CRACs, EDPYMEs provenientes del interior del país. Cambios significativos en la última década
4 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas Gremios que asocian a las entidades de Microfinanzas ASOMIF ENTIDADES DE MICROFINANZAS FEPCMAC COPEME
5 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas Ranking de Créditos de las 20 Primeras Microfinancieras Empresas Dic.04 (en miles de NS) % Mibanco 421, % CMAC Arequipa 382, % CMAC Piura 367, % CMAC Trujillo 340, % CMAC Sullana 198, % CMAC Cusco 194, % CMAC Huancayo 163, % EDPYME Edyficar 136, % CMCP Lima 118, % CMAC Tacna 111, % CMAC Ica 89, % CRAC Nor Perú 76, % CRAC San Martín 72, % CRAC Señor de Luren 71, % CMAC Paita 70, % CRAC Cajasur 69, % EDPYME Raíz 68, % CMAC Maynas 63, % CMAC Del Santa 55, % EDPYME Confianza 45, % 3,116, % Empresas May.14 (en miles de NS) % Mibanco 4,302, % Financiera Edyficar 2,944, % Crediscotia Financiera 2,911, % CMAC Arequipa 2,903, % CMAC Piura 1,929, % CMAC Huancayo 1,369, % CMAC Cusco 1,325, % CMAC Sullana 1,303, % CMAC Trujillo 1,302, % Financiera Confianza 1,284, % CRAC Señor de Luren 740, % CMAC Tacna 724, % CMAC Ica 661, % CMCP Lima 510, % CRAC Credinka 430, % CMAC Maynas 310, % Finaciera TFC S.A. 303, % Financiera Qapaq 226, % CMAC Paita 197, % CMAC Del Santa 164, % CRAC Prymera 130, % 25,975, %
6 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas Ranking de Depósitos de las 20 Primeras Microfinancieras Empresas Dic.04 (en miles de NS) % CMAC Piura 446,028 20% CMAC Arequipa 366,030 16% CMAC Trujillo 257,838 11% CMAC Cusco 196,522 9% CMAC Huancayo 147,570 6% CMAC Sullana 144,260 6% CMAC Tacna 97,676 4% CRAC Nor Perú 74,927 3% CRAC San Martín 72,084 3% CMAC Ica 71,118 3% CMAC Paita 68,095 3% CMCP Lima 56,143 2% CMAC Maynas 54,167 2% CRAC Señor de Luren 49,263 2% CMAC Del Santa 47,133 2% CRAC Cajasur 44,516 2% CRAC Credinka 31,743 1% CRAC Cruz de Chalpón 21,357 1% CRAC Libertadores de Ayacucho 16,701 1% CRAC Profinanzas 14,429 1% 2,277, % Empresas May.14 (en miles de NS) % Mibanco 4,039, % CMAC Arequipa 2,860, % CMAC Piura 2,212, % Crediscotia Financiera 2,062, % Financiera Edyficar 1,773, % CMAC Trujillo 1,423, % CMAC Huancayo 1,282, % CMAC Sullana 1,271, % CMAC Cusco 1,266, % Financiera Confianza 922, % CRAC Señor de Luren 743, % CMAC Ica 741, % CMAC Tacna 631, % CMCP Lima 599, % CRAC Credinka 409, % CMAC Maynas 330, % Financiera Qapaq 253, % Finaciera TFC S.A. 234, % CMAC Paita 206, % CMAC Del Santa 188, % 23,454, %
7 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas Variación con May.13
8 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas
9 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas
10 Agenda 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas 3. Sostenibilidad de la Industria Microfinanzas 4. Perspectivas
11 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas Alta rotación del personal Reducción de la Rentabilidad: Mayores Requerimientos Patrimoniales. Mayor oferta financiera (Sobreendeu- damiento)
12 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas Sistema de Cajas Municipales El requerimiento principal que afrontan, está relacionado al fortalecimiento patrimonial para efectos de cubrir los crecientes riesgos del negocio, debido a que el ente municipal (único accionista) se ha mostrado reticente hacia nuevas formas de inyección de capital. Formas de Fortalecimiento Patrimonial Capitalización Total de Utilidades. Aportes de capital en bienes o dinero. Socios estratégico. Emisión de Deuda Subordinada y Acciones Preferentes.
13 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas Aspectos positivos que ayudan al desarrollo de las Microfinancieras El Perú es elegido como el mejor entorno de negocios para las microfinanzas a nivel mundial por sexto año consecutivo por su marco regulatorio y política de transparencia. (Microscopio Global The Economist Intelligence Unit) Estabilidad económica, con una diversidad de características favorables. La legislación nacional no impone obstáculos a los microcréditos y la documentación no es excesiva. El Perú cuenta con una normativa en prevención y control desarrollada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), y un marco regulatorio específico para el sector de microempresas. Desarrollo de instituciones cada vez más profesionales y sostenibles. El entorno de pobreza, la realidad económica, las dificultades para el acceso a créditos, impulsan el gran espíritu emprendedor de una gran parte de la población, contribuyendo a una alta demanda de servicios micro financieros.
14 Agenda 1. Diagnóstico de la Industria de Microfinanzas 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas 3. Sostenibilidad de la Industria de Microfinanzas 4. Perspectivas
15 3. Sostenibilidad de la Industria de Microfinanzas Innovación Mayor cobertura nacional Segmentación Mayores Servicios
16 Agenda 1. Participación de la Industria de Microfinanzas 2. Problemática de la Industria de Microfinanzas 3. Sostenibilidad de la Industria de Microfinanzas 4. Perspectivas
17 4. Perspectivas El ingreso de nuevos actores ha generado un mercado mas competitivo, por tanto, las ventajas comparativas se basan en: (1) contar con una mayor solvencia patrimonial para un adecuada administración de riesgos y (2) financiamiento a bajo costos para un adecuado manejo de la rentabilidad. Generación de otros ingresos por el uso de los canales de distribución para la venta de productos y servicios no financieros como parte de las alianzas estratégicas que se desarrollen con proveedores o nuevos actores del sector. Las Cajas Municipales tenderán a adoptar estrategias de respaldo patrimonial mediante emisiones de deuda subordinada y la incorporación de inversionistas privados en su accionariado. Mayor participación de las Cajas en el mercado de capitales con otros instrumentos representativos de deuda que permitan la reducción de costos financieros tales como CDN s y bonos corporativos. Continuar con la consolidación del sistema microfinanciero mediante alianzas, fusiones y adquisiciones en concordancia con la tendencia de la última década. Se espera un papel activo de la SBS para generar condiciones que propicien mayor confianza en el sistema de cajas.
18 Gracias por su atención!
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