Factoraje Financiero. Compra de facturas con una tasa de descuento. Dr. Orestes Gámez Díaz

Transcripción

1 Factoraje Financiero Compra de facturas con una tasa de descuento Dr. Orestes Gámez Díaz

2 Factoraje Financiero Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar. Mediante el contrato, la empresa de factoraje financiero pacta con el cliente en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague. El cliente no recibirá el importe total de los documentos cedidos, toda vez que la empresa de factoraje cobrará un porcentaje por la prestación del servicio *Fuente: Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

3 Modalidades del factoraje financiero FACTORAJE CON RECURSO 4. Notifica la cesión de derechos 2. Vende sus cuentas por cobrar FACTORAJE SIN RECURSO 5. Paga el importe de la factura 3. Anticipa el pago de las cuentas por cobrar FACTORAJE CON COBRANZA DELEGADA 1. Factura bienes o servicios

4 Tipos de Factoraje Financiero Factoraje con recurso En esta modalidad, si el cliente no paga la factura a su cargo, el proveedor es obligado solidario y por tanto los recursos serían exigidos por la empresa de factoraje en seguimiento a que fue el quien recibió el anticipo pactado. Factoraje sin recurso Se trata de una compra definitiva de la factura al proveedor y en consecuencia este queda liberado de cualquier responsabilidad ante la empresa de factoraje. No es muy recomendable salvo en el caso que se tenga la certeza que su cliente cumplirá con el pago a la empresa de factoraje. Pudiera aplicarse una tasa mayor. Cobranza delgada El proveedor además de recibir los recursos monetarios, será responsable de la cobranza a su cliente y una vez realizado el cobro deberá efectuar el pago a la empresa de Factoraje. Similitud con el crédito

5 Factoraje Financiero Proveedor, Cliente y Empresa de Factoraje. Círculo virtuoso de una operación financiera

6 El Factor ofrece un plazo de pago mayor que el cliente? Depende de tres cosas: 1. La tasa de descuento que se pacte entre el Factor y la Empresa 2. El volumen de operaciones que se realicen 3. La eficiencia en el cobro para evitar incobrables. Factura más Más operación Mayor ganancia Mejor plazo El Factor hace que las cosas sucedan, que los negocios se concreten, por lo que será capaz de encontrar el plazo adecuado para ambos y alentar el desarrollo comercial entre el Proveedor y el Cliente

7 Círculo virtuoso de una operación financiera Incremento en el nivel de actividad. Disminución en la contratación de deuda por lo que se mejora la situación financiera de la empresa. Disminución de costos en la gestión de cobranza. Aumento en el flujo de efectivo. Ventajas para el Proveedor Fortalece su relación con el proveedor Puede aumentar el nivel de compras ya que al aceptar la participación del intermediario financiero puede realizar pedidos más grandes que antes no podía satisfacer su proveedor. Simplifica la gestión de pagos El costo lo asume el proveedor Ventajas para el Cliente Cobro de una tasa de descuento por el dinero anticipado y la gestión de cobranza Ventajas para el Factor

8 Círculo virtuoso de una operación financiera Genera liquidez Conversión de las ventas a crédito en ventas de contado Favorece el ciclo de conversión del efectivo Disponibilidad de recursos monetarios de forma revolvente Disminución en los costos operativos en el área de cobros No genera endeudamiento y disminuye el costo de oportunidad Mejor percepción para sus acreedores e inversionistas El costo financiero no causa IVA El costo financiero es deducible de impuestos

9 Círculo virtuoso de una operación financiera En México el factoraje puede ser utilizado por cualquier empresa o persona física con actividad empresarial con independencia del sector donde clasifique su actividad. El artículo 421 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito dice: Podrá ser objeto del contrato de factoraje, cualquier derecho de crédito denominado en moneda nacional o extranjera que se encuentren documentados en facturas, contra recibos, títulos de crédito, mensajes de datos

10 Quiénes están autorizados a realizar factoraje en México? Dentro del sector financiero lo pueden realizar: Los bancos, intermediarios financieros no bancarios (Sociedades financieras de objeto múltiple y las Uniones de Crédito Las Uniones de Crédito requieren ser de tipo de operaciones II (Artículo 40 de la Ley de Uniones de Crédito También puede ser realizado por una sociedad mercantil renunciando a las ventajas que ofrece el sector financiero: IVA, IMPUESTO AL ACTIVO (no aplica fue derogado en 2008, ESTADO DE CUENTA como título ejecutivo y pueden ceder la cartera crediticia con garantía hipotecaria sin notificación al deudor y RPPC

11 Factoraje Financiero Factoraje a nivel internacional

12 Volumen de factoraje en millones de euros. Factor Chain International Number of companies France 153, , , , , Germany 129, , , , , Italy 143, , , , , Spain 112, , , , , United K 226, , , , , Total Europe 1,045,024 1,218,540 1,298,680 1,354,192 1,487, Colombia , Chile 16,422 21,500 24,000 25,500 24, Mexico 14,538 21,074 26,130 28,061 25, United States 95, ,000 77,543 83,739 97,670 1,142 Brasil 49,050 45,623 43,627 31,552 31,782 1,444 Total Americas 185, , , , ,625

13 Volumen de factoraje en millones de euros Number of companies ASIA 25 China 154, , , , , Hong Kong 14,400 17,388 29,344 32,250 30,800 4 Japan 98, ,245 97,210 77,255 51,072 9 Singapore 5,800 6,670 8,670 9,970 37, Taiwan 67,000 79,800 70,000 73,000 56, Total Asia 355, , , , ,994 2,330 TOTAL WORLD 1,648,330 2,014,978 2,132,186 2,208,372 2,372,989

14 Tasas de descuento de Apoyo Cotidiano Anticipo Tasa de Descuento* Devolución Tasa efectiva mensual después de impuestos 50% 2.0% 48.0% 1.4 % 60% 2.5% 37.5% 1.75 % 70% 3.0% 27.0% 2.10 % 80% 3.5% 16.5% 2.45 % *Note: Tasa de descuento mensual (30 dias)

15 Promoción y Colocación de producto Promoción Convertimos sus ventas a crédito en ventas de contado. Compramos tu factura a una tasa de descuento. No debe ser identificada como una relación entre prestamista y prestatario. Es una relación entre comprador y vendedor con ventajas para ambos. Colocación Identificar empresas con ventas que en cada economía representan medianas empresas. Estas empresas generalmente utilizan el factoraje financiero para descontar sus cuentas por cobrar con sus clientes por lo que conocen el producto.