LECCIONES PARA AMÉRICA LATINA SOBRE EL AHORRO POPULAR EN LA REGIÓN Y EUROPA CASO: EL SALVADOR LA PAZ - BOLIVIA JUNIO 2002

Transcripción

1 LECCIONES PARA AMÉRICA LATINA SOBRE EL AHORRO POPULAR EN LA REGIÓN Y EUROPA CASO: EL SALVADOR LA PAZ - BOLIVIA JUNIO 2002

2 POLITICAS CONDUCENTES A ELEVAR EL AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS EDUCACIÓN La política social de educación no incluye esquemas que consideren mecanismos de ahorro, como condición para acceder a programas de educación. (Formal y no formal) EDUCREDITO -> Banco Agrícola (FDE -> FCI->BMI 1994) INSAFORP (1993). ADQUISICIÓN DE VIVIENDA La política social de vivienda está centrada, principalmente, en programas de crédito preferencial. (FONAVIPO 1992 y FSV 1993) Modalidad individual; ahorro previo por 12 meses para contribución. ACCESO A OPCIONES DE CRÉDITO Hay instituciones especializadas en microfinanzas que incluyen componentes de ahorro, como parte de sus operaciones activas de crédito, para fomentar el hábito del ahorro en sus usuarios.

3 SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO SALVADOREÑO A 1989 Estructura del sistema financiero (sistema estatizado, vulnerable a presiones políticas). Marco regulatorio y de supervisión (marco regulatorio deficiente que alentaba prácticas inadecuadas e ineficientes). Altos niveles de mora (32.5% bancos, 10.3% financieras, 66% Banco Hipotecario e Instituciones Oficiales de Crédito). Problemas de liquidez (Líneas especiales de crédito creadas por el BCR). Baja rentabilidad. Problemas de solvencia (Patrimonios negativos $402 millones).

4 CAPTACIÓN DE AHORRO DE BANCOS Y FINANCIERAS A la vista Ahorro A plazo Millones de dólares

5 CAPTACIÓN DE AHORRO DE BANCOS Y FINANCIERAS EN TERMINOS DEL PIB A la vista Ahorro A plazo

6 SALDOS PROMEDIOS EN BANCOS Y FINANCIERAS A la vista Ahorro A Plazo

7 CAPTACIÓN DE AHORRO 2001 MONTOS DE AHORRO CUENTAS DE AHORRO 2.0% 16.0% 10.2% 0.2% 6.6% 53.4% 28.6% 83.0% A la vista Ahorro A plazo Certificados de vivienda

8 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Ventajas en producir servicios financieros para clientelas marginales. Proximidad al cliente. Mejor acceso a la información Utilización potencial de mecanismos no formales para hacer valer los contratos. Su permanencia no está garantizada. Opción: mejorar el desempeño e incrementar la institucionalidad de estos intermediarios, hasta convertirlas en bancos o financieras especializadas, con viabilidad financiera parecida a los del sector formal.

9 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS La evidencia sugiere que las organizaciones que utilizan recursos movilizados en el mercado financiero local tienen mayor probabilidad de éxito. La captación de ahorro obliga a la organización a especializarse en la prestación de servicios financieros. La captación no es tarea sencilla y no es aconsejable en ausencia de un marco regulatorio y supervisión prudencial adecuado.

10 LEY DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Implementada a partir de enero de Mejorar los servicios financieros, especialmente la captación de pequeños ahorros y capitales y el financiamiento de la micro, pequeña y mediana empresa. Fortalecer las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito. Se permite captar ahorro, a las cooperativas de ahorro y crédito, del público en general y no sólo de sus socios. Establecer planes especiales de ahorro paralelos al otorgamiento de créditos.

11 LEY DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Supervisadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. Entidad supervisora auxiliar (FEDECREDITO y FEDECACES). Fondo de estabilización (Cooperativas de ahorro y crédito). Instituto de Garantía de Depósitos (Asociaciones de ahorro y crédito). Supervisión especial, proceso de regularización, intervención, reestructuración, disolución y liquidación.

12 SISTEMA FORMAL Y NO FORMAL DE ENTIDADES QUE PUEDEN APOYAR BANCOS Y FINANCIERAS $11.43 millones INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS FECREDITO $571 miles FEDECACES $571 miles ASOC. DE AHORRO Y CREDITO $2.86 millones PROGRAMAS DE CRÉDITO ADMINISTRADOS POR ONG S

13 LEY DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Ninguna cooperativa de ahorro y crédito accede los $686 miles en depósitos, según la Superintendencia del Sistema Financiero. Hay cinco cooperativas autorizadas por la SSF, para captar depósitos del público y otra está en proceso de autorización.

14 AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS Según datos del proyecto Lineamientos para una Estrategia de Desarrollo Rural PNUD/CEPAL RLA/87/003 y el Estudio de las Características y Determinación de Necesidades de la Formación Profesional del Sector Informal Urbano en El Salvador: más del 50% de las inversiones realizadas por la micro y pequeña empresa, en El Salvador, provienen de la movilización de ahorro familiar y/o amistades.

15 FINANCIERA CALPIÁ Comenzó como un programa de crédito administrado por una ONG (AMPES - Asociación de Medianos y Pequeños Empresarios Salvadoreños), con el apoyo de la GTZ de Alemania (1988). Se transformó en financiera en Está en proceso de convertirse en banco.

16 CAPTACIÓN DE AHORRO FINANCIERA CALPIÁ 30 En millones de dólares Depósitos totales Depósitos de ahorro

17 FEDECACES Creada en Programa de crédito que intermediaba recursos a través de una red de cooperativas de ahorro y crédito, que son entidades privadas). Desde 1981 la federación está orientando su trabajo hacia la autonomía institucional y financiera; se encuentra promoviendo que las cooperativas afiliadas se conviertan en intermediarias financieras, en términos estrictos.

18 DEPÓSITOS EN COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FEDECADES 140 En millones de dólares Depósitos Aportaciones Total

19 FEDECREDITO Creado en 1943 (Institución oficial de crédito). Programa de crédito rural que intermediaba recursos a través de una red de cajas de crédito rural y bancos de los trabajadores, que son entidades privadas). En 1975 se cambio su Ley, permitiendo que FEDECREDITO nombrara directivos en las cajas. Créditos adecuados a micro y pequeños empresarios (cobro a domicilio, capital de trabajo, corto plazo) Ahorro forzoso. Ha cambiado su filosofía de trabajo y desde 1996 está buscando alcanzar viabilidad financiera, para luego ser privatizado.

20 DEPÓSITOS EN CAJAS DE CRÉDITO RURAL Y BANCOS DE LOS TRABAJADORES AFILIADOS A FEDECREDITO En millones de dólares Depósitos

21 CONCLUSIONES Crisis del sistema financiero en la década de los 80. Reforma orientada a la liberalización financiera, promoviendo medidas de política neutrales. Carencia de políticas de fomento del ahorro de los hogares de menores ingresos, en el ámbito habitacional y educativo. Instrumentos de ahorro financiero genéricos.

22 CONCLUSIONES Existen intermediarios financieros no bancarios que podrían convertirse en una base importante para el fomento del ahorro financiero de las familias de menores ingresos. Estos se multiplicaron en la década de los 90. Sobre la base de la aprobación del marco regulatorio y de los mecanismos de supervisión especiales para intermediarios financieros no bancarios, se abren opciones interesantes para la formalización de este tipo de instituciones.

23 RECOMENDACIÓN Revisar el contenido de la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, para explorar la posibilidad de extender su alcance a los programas de crédito administrados por ONG s, para facilitar la captación segura de ahorro por parte de éstas.

24 GRACIAS POR SU ATENCIÓN