Comportamiento del Mercado de Trigo Período del 19 al 25 de septiembre de 2016

Transcripción

1 Comportamiento del Mercado de Trigo Período del 19 al 25 de septiembre de 2016 Variables Tendencia Comportamiento Producción mundial Consumo mundial Stocks finales mundiales Según el informe del mes de septiembre del Departamento de Agricultura (USDA) la cosecha mundial 2016/17 alcanzaría MM 745 ton, un 1,4 % mayor que la campaña pasada (2015/16). El desempeño productivo de los países proveedores de trigo a Chile muestra que EE.UU produciría MM 63 ton (+13% que la campaña anterior); Canadá MM 31 ton (+11% respecto al 2015/16) y Argentina MM 14 ton (27% respecto a la campaña precedente). Dentro de los principales países productores que muestran una menor estimación de cosecha son la Unión Europea MM 145 ton (-9,2% respecto al 2015/16) y Turquía MM 18 ton (-10 % en relación a la cosecha pasada). La demanda mundial de trigo llegaría el 2016/17 a MM 737 ton, lo que representa un aumento de 3,8% respecto al consumo registrado en la temporada anterior. Se estima que para esta temporada los principales países o regiones que ejercen demanda en el mercado internacional tendrán el siguiente comportamiento: EE.UU 37 ton (+18% en relación a la temporada anterior); Unión Europea MM 129 ton (-0,5% respecto al 2015/16); China MM 117 ton (+4,5% respecto a campaña anterior) e India MM 95 ton (+7,3% en relación con la cosecha pasada). El último informe USDA reveló que los stocks finales de la temporada 2016/17 llegarían a MM 249 ton, cifra que muestra un alza de 3,4% respecto a las existencias finales de la temporada pasada. Vale decir los stocks aumentan a pesar del aumento en la demanda, solo que el crecimiento de esta última no alcanza para igualar a la producción. Según el USDA, 45% de los stocks se encuentran en China y 12% en EE.UU. Exportaciones mundiales Las exportaciones mundiales del cereal llegarían a MM 173 ton, lo que representa un aumento de 0,5% respecto al intercambio comercial que a esta misma fecha reportaba el USDA la temporada pasada. En relación con la temporada 2015/16, las exportaciones de trigo de EE.UU aumentaron 23% y de Canadá disminuyeron 2,8%. Futuros trigo Al observar el comportamiento de los futuros del trigo SRW en la Bolsa de Chicago, es posible indicar que durante el período en análisis, el promedio de las cotizaciones de la posición diciembre 2016 alcanzó US$ 149 ton, valor que aumenta 3,3% respecto al promedio de la semana anterior.

2 Comportamiento del Mercado de Trigo Período del 19 al 25 de septiembre de 2016 Variables Tendencia Comportamiento Precios internacionales mercados relevantes Importaciones nacionales SRW HRW Argentina El promedio semanal de los precios FOB para el trigo SRW llegó a US$ 188 ton, aumenta 1,7% respecto al promedio de la semana previa. Durante el periodo en análisis el precio promedio semanal del trigo argentino toma valores inferiores al valor promedio del trigo HRW Y SRW. Las importaciones de trigo liberadas, correspondientes al periodo enero agosto de 2016 alcanzaron ton, cifra que es 26% superior a lo importado durante el mismo periodo del Costos de internación HRW 11% SRW Indicador de costo de internación de trigo puesto en Santiago de Chile CAI Valor (CLP por qq) Variación semanal HRW 11% Golfo $ ,7% Argentina Tipo de cambio SRW Golfo $ ,8% Trigo Argentino $ ,8% 1 US$ = 667,90 CLP. Valor promedio semanal. Fuerte Medio Suave Precios de referencia de la Región Metropolitana Gluten Valor (CLP por qq) Variación semanal Precios internos Fuerte $ ,0% Intermedio Sin compras 0,0% Suave Sin compras 0,0%

3 GRÁFICO 1. Comportamiento de los futuros de trigo SRW en la CME. Posición diciembre 2016 (US$c/bu)

4 GRÁFICO 2. Comportamiento de los precios FOB de trigo Hard Red Winter y Soft Red Winter en dólares por tonelada, últimos 90 días.

5 Comportamiento del Mercado de Maíz Período del 19 al 25 de septiembre de 2016 Variables Tendencia Comportamiento Producción mundial Consumo mundial Stocks finales mundiales Los datos del mes de septiembre del USDA indican que la cosecha mundial de maíz 2016/17 alcanzaría MM ton, superior 7% a la producción de la temporada anterior. Todos los principales proveedores de Chile han aumentado la producción. EE.UU cosecharía MM 383 ton (+11% que la temporada anterior); Argentina produciría MM 37 ton, (+30% respecto a la producción de la campaña precedente) y Paraguay recolectaría MM 3,3 ton (+4,3% respecto a la cosecha 2015/16). La estimación de demanda mundial 2016/2017 se situaría en MM ton, cifra superior en un 6% al consumo de la temporada anterior. En EE.UU, el consumo de maíz llegaría a MM 312 ton (+4,5% respecto de la temporada precedente): China MM 226 ton (+3,9% que en 2015/16); la Unión Europea MM 73 ton (+0,7% respecto a la campaña anterior) y Brasil MM 58 ton (+3,6% respecto a la campaña anterior). La estimación de existencias finales 2016/17 alcanzaría a MM 219 ton, lo cual implica un aumento de 4,9% respecto a los stocks finales de la temporada anterior. Dado que estimaciones de producción (MM ton) levemente superiores a las proyecciones de consumo (MM ton). Exportaciones mundiales Futuros maíz El comercio internacional de este grano corresponde a un 14% del total de la producción mundial. Las exportaciones internacionales de maíz 2016/17 llegarían a MM 140 ton, lo que equivale a un aumento de 17% respecto a 2015/16. Los principales países importadores son, Japón, México y Unión Europea con una participación de 11 %, 10% y 9% del mercado internacional, respectivamente. Aparentemente, muchos países que no son grandes importadores han incrementado sus políticas sustitutivas de importación de maíz. Respecto al comportamiento de los futuros de maíz en la Bolsa de Chicago, es posible señalar que el promedio semanal de las cotizaciones de la posición diciembre 2016 para el periodo analizado fue de US$ 133 ton, valor que aumenta un 2,6% respecto al promedio de la semana anterior.

6 Variables Tendencia Comportamiento Precios internacionales mercados relevantes Maíz Yellow Nº2 Comportamiento del Mercado de Maíz. Período del 19 al 25 de septiembre de 2016 Maíz Amarillo El promedio semanal para el precio FOB Golfo de Maíz Yellow Nº 2 alcanzó a US$ 166 ton, aumenta 1,2% respecto del promedio de la semana anterior. El valor de exportación referencial para el maíz amarillo argentino alcanzó US$ 171 ton, cifra que disminuye 0,6% respecto al promedio de la semana precedente. Importaciones de chile Costos de internación Maíz Maíz Picado Las importaciones acumuladas de maíz al mes de agosto 2016, alcanzaron ton, volumen inferior 0,7% respecto a lo importado durante el mismo periodo del año pasado. El maíz se ha importado principalmente desde Argentina, EE.UU. y Paraguay mercados que cubren el 48%, 46% y 6% del total de importaciones respectivamente. Las importaciones de maíz picado liberadas, acumuladas al mes de agosto de 2016, alcanzaron ton, cantidad que implica una disminución de 79% respecto a similar período del año anterior. Maíz Yellow Nº2 Maíz Amarillo El costo promedio de internación de Maíz Yellow Nº2, durante el período en análisis, llegó a $ qq, cifra que aumenta 0,3% respecto a la semana precedente. En el caso del maíz argentino, el promedio alcanzó $ qq, disminuye 1,2% respecto al promedio de la semana anterior. Precios de referencia maíz Precios internos Región Valor (CLP por qq) Variación semanal O Higgins $ ,0% Maule $ ,0% Biobío $ ,0%

7 GRÁFICO 1. Comportamiento de los futuros de Maíz en la CME Posición diciembre 2016 (US$c/bu).

8 GRÁFICO 2. Comportamiento de los precios de maíz Yellow N 2, FOB Golfo, EE.UU. y maíz Amarillo, FOB puerto argentino en dólares por tonelada, últimos 90 días.