Impacto de las Microfinanzas en Colombia

Transcripción

1 mpacto de las Microfinanzas en Colombia 9no. Congreso de Asomicrofinanzas Dairo Estrada y Andrea Hernandez Rubio (nvestigador Principal Banco de la República y Joven nvestigador Universidad del Rosario) Cartagena, Julio 17,18 y 19 de 2018

2 Estudio Evaluación de mpacto de microcrédito en Colombia Datos generales El mercado de microcrédito en Colombia Concentración mpacto en pobreza Comentarios finales

4 Alianza

5

6 Motivación El microcrédito está enfocado en financiar la microempresa, la cual generalmente presenta acceso limitado a los mercados de crédito formales. Los microcréditos han presentado un rápido crecimiento, y a pesar de ser créditos de bajo monto, concentran un gran número de deudores. Es importante analizar los efectos que están teniendo estas operaciones de financiamiento sobre los microempresarios colombianos, en especial por el hecho de que gran parte de las instituciones enfocadas en este mercado aplican tecnología de microfinanzas. El deudor de un microcrédito maneja un negocio de bajos montos, no tiene historial crediticio y no posee mucha información de su negocio. Carece de garantías.

7 Motivación Algunas poĺıticas de desarrollo social y económico han considerado que el microcrédito puede ser un mecanismo de reducción de la pobreza, ya que permite alcanzar el nivel mínimo de capital que se necesitaría para expandir o iniciar un proyecto productivo... Vale la pena preguntarse: el microcrédito tiene algún efecto sobre las personas? Este proyecto es un primer intento por responder esta pregunta.

8 Motivación El microcrédito tiene diversos campos que pueden impactar la vida de un individuo. Entre los más estudiados están: 1. Empoderamiento (de las mujeres) 2. Educación de los hijos 3. Consumo de bienes durables 4. Acceso a servicios de salud y control de enfermedades 5. Perspectiva de planeación de largo plazo 6. ngresos o utilidades Karlan y Goldberg (2007) recomiendan medir el impacto del microcrédito sobre las utilidades y no sólo sobre el ingreso, ya que este último ignora los efectos que tiene el repago de la deuda. Sin embargo, se requieren estudios de impacto en forma técnica para el mercado de las microfinanzas en Colombia.

10 El microcr edito a nivel global A nivel mundial, se estima un total de casi 50 millones (m) de deudores para finales de 2016, de los cuales Am erica Latina (AL) y el Caribe es la regi on con mayor participaci on: 45%; seguido de Asia del Este y Pac ıfico (36%). En t erminos de MF, Africa en el 2011 era la regi on con la mayor concentraci on (33%). Para 2016, es AL donde es mayor (42%).

11 El microcr edito a nivel global En Asia, el n umero de deudores cubierto en promedio por los MF es de , mientras que en AL es de deudores. En AL y Africa la caretra promedio por deudor son las m as altas, US$1691 y US$1871 respectivamente.

12 El microcr edito a nivel global Rep. Dominicana México Haití Guatemala Argentina Honduras Paraguay El Salvador Perú Colombia Brasil Chile Ecuador 0 Panamá El monto promedio de los cr editos en Colombia (US$2156) no es de los m as altos de la regi on. El monto promedio de los pa ıses de la muestra es de US$3173 Bolivia

14 Microcr edito seg un la edad de los deudores Los clientes que representan el mayor porcentaje son los que tienen una edad entre 30 y 60 a nos. Esta tendencia se mantiene incluso cuando tenemos en cuenta los clientes del Banco Agrario (BAC). El cambio del 2015 se explica principalmente por la inclusi on de mas MF. 18% 16% 15% 13% 13% 33% 25% 47% 78% 77% 76% 75% 74% 60% 56% 45% 5% 7% 9% 12% 14% % Menores de 30 % Entre 30 y 60 8% 11% 15% % Mayores de 60

15 Microcr edito seg un el genero de los deudores Las mujeres representan un porcentaje mayor como deudores de microcr edito. Esta tendencia se mantiene incluso cuando se incluyen los deudores del BAC. 23% 45% 46% 46% 47% 16% 10% 47% 40% 40% 39% 55% 54% 54% 53% 53% 38% % Mujeres 2014 % Hombres 2015 ND 44% 49%

16 Microcrédito según el tipo de municipio El microcrédito se concentra principalmente en las grandes ciudades, pero las zonas rurales siguen ganando participación. Las cifras para el período cambian debido a datos no disponibles (ND) en algunas entidades. Esta tendencia se mantiene cuando incluimos los datos del BAC % 14% 22% 44% 13% % 13% 20% 38% 22% % 10% 17% 28% 39% % 17% 30% 44% % 17% 31% 43% % 17% 31% 45% % 18% 27% 46% % 16% 25% 52% % Rural disperso % Rural % ntermedio % Ciudad ND

17 Microcr edito seg un el nivel de educaci on del deudor Los dedudores de microcr edito, en su gran mayor ıa, no cuentan con un nivel alto de educaci on. Los porcentajes m as altos se presentan en clientes con eduaci on primaria o menor % 43% 41% 29% 32% 23% 57% 8% 8% 39% 59% 9% 32% 61% 9% 30% 59% % Primaria o menor 22% 6% 34% 31% 55% % Superior o mayor 9% 10% 33% % Secundaria 15% 11% ND

18 Tenencia de vivienda de los deudores de microcrédito Los deudores en su gran porcentaje tienen vivienda propia, pero deudores que tienen vivienda familiar, han venido creciendo. 68.8% 66.3% 66.4% 63.1% 61.0% 60.2% 58.4% 57.5% 18.8% 19.6% 20.2% 24.1% 26.2% 26.2% 26.5% 27.1% 12.4% 14.1% 13.3% 12.5% 12.5% 13.1% 14.4% 14.7% % Alquiler % Familiar % Propia % Otro

19 Número de créditos por entidad Banco Mundo Mujer Banco Agrario Bancamia Fundacion Dela Mujer Banco W Contactar Crezcamos Bancompartir nteractuar Comultrasan Microempresas Fundación Amanecer Confiar Actuar Caldas Miles

20 Plazos de los microcr editos Desde el a no 2015, los cr editos de m as de dos a nos ganan participaci on. El BAC se especiliza en cr editos de mediano plazo. Sin BAC % 26% % 45% 12% % % % % % % 26% 45% 16% 40% 21% 38% 55% 40% 42% 46% 7% 43% 44% 5% 39% 37% % Menores de 6 meses 13% 46% 9% 45% % Entre 6 y 1 año % Entre 1 y 2 años 10% % Mas de 2 años BAC % 26.5% % 21.9% % 63.6% 66.0% 22.3% % Menores de 6 meses 64.9% % Entre 6 y 1 año % Entre 1 y 2 años % Mas de 2 años

21 Tasas de inter es Las tasas de inter es son marginalmente superiores en las zonas rurales. La dispersi on de tasas ha venido aumentando en los u ltimos a nos. Rural disperso Rural Media Desv. Estándar ntermedios Ciudades Media Desv. Estándar

22 Montos de los microcréditos Los montos son de menor cuantia en promedio para los MF no vigilados.

23 Tasas de interés de los microcréditos Las tasas de interés no difieren entre entidades vigiladas y no vigiladas, a pesar de que el monto de los créditos de las no vigiladas es inferior.

24 Destino de los microcr editos Los microcr editos se destinan principalmente para capital de trabajo. Los destinados para inversi on han venido ganando participaci on % 33% 66% 3% 4% 26% 68% 4% 4% 24% 75% 5% 3% 17% 77% 6% 2% 16% 79% 5% 1% 17% % 16% % 17% % Capital de trabajo % nversión % Otros ND 4% 2% 1%

25 Uso de seguros por parte de los deudores de microcrédito El uso del seguro se ha venido incrementando de forma significativa. Para el año 2017, el 53% de las operaciones de microcrédito, cuenta con algún producto de seguro. El principal producto es el seguro de crédito. 51% 53% 38% 39% 31% 26% 26% 18% % Seguros

26 Millones Capacidad de ahorro de los deudores Los montos de ahorro en cuentas de ahorro no varían mucho en la muestra y rondan los $300mil. Los CDT s han tenido un comportamiento más volátil Media de montos ctas ahorro Media de CDT

28 Concentraci on por monto El incremento del n umero de MF ha disminuido la concentraci on en el mercado. Esto se evidencia en departamentos como Nari no, Cesar y Casanare.

29 Concentraci on por n umero de cr editos La concentraci on en el mercado es relativamnete baja. Cuando se tiene en cuenta el n umero de cr editos se observa menor concentraci on en el sur del pa ıs.

30 An alisis por departamento Los departamentos con los niveles m as altos de microcr edito en Colombia son Antioquia y Nari no. En el Caribe y Boyac a se ha venido presentado una mayor participaci on.

32 mpacto sobre la poblaci on pobre La participaci on de deudores en situaci on de pobreza dentro del mercado de microcr edito ha venido disminuyendo. Hip otesis: Muchos deudores pobres superan la l ınea de pobreza en la muestra. 34% 34% 32% 25% 17% 15% 17% 14% 12% 8% 24% 26% 21% 18% 13% 20% 22% 18% 15% 10% % 8% 8% 1% 2% 2% 11% 8% 9% 9% 7% 7% % Mujeres pobres % Pobres con educación primaria a lo sumo % Pobres mayores de 60 años % Pobres rurales

33 mpacto sobre la pobaci on pobre Desp ues de un a no, el 24.6% de los pobres que reciben cr edito, salen de la pobreza para el a no Para el a no 2015 este porcentaje es 14.5%. Desp ues de dos a nos los porcentajes son 25.3% y 19% respectivamente. Año base 2013 Año base % 24.6% 25.3% 19.1% 2014 Deja de ser pobre 2015 Se mantiene pobre 21.0% 19.0% 14.5% 2016 Deja de ser pobre 14.0% 2017 Se mantiene pobre

34 mpacto sobre la pobación pobre El otorgamiento de crédito a personas pobres y vulnerables se ha incrementado durante los últimos años. La participación de las MF no vigiladas es sobresaliente. 56% 59% 42% 98% 98% 97% 92% 78% 58% 44% 41% 22% 2% 2% 3% 8% % Pobres Vigiladas % Pobres Vigiladas No 45% 29% 98% 98% 96% 89% 80% 66% 71% 55% 34% 20% 11% 2% 2% 4% Vulnerables Vigiladas % Vulnerables No Vigiladas %

36 Comentarios finales La participación de la mujer en el mercado de microcrédito sigue presentando una gran dinámica. Los deudores de microcrédito, en un gran porcentaje, presentan niveles de educación bajos. En general la brecha entre entidades vigiladas y no vigiladas se ha venido disminuyendo en los últimos años en términos de otorgamiento de crédito. La presencia de las entidades no vigiladas en áreas rurales es muy significativa. Existe evidencia de que el uso del crédito ayuda a superar la ĺınea de pobreza. La presencia de MF no vigiladas, ha permitido que el mercado de microcrédito no presente altos niveles de concentración.