Tasas de interés: Cuando los techos no protegen

Transcripción

1 Tasas de interés: Cuando los techos no protegen La libertad para fijar el costo del crédito en el Perú ha permitido el logro de importantes avances en el proceso de inclusión financiera La libertad para fijar las tasas de interés es una de las fortalezas de nuestro sistema financiero, que ha permitido que cada vez más peruanos se beneficien del acceso y uso de los servicios financieros Si bien hay preocupación por las tasas de interés que se aplican, principalmente, en el segmento de los créditos de consumo, la solución no pasa por la aplicación de topes o techos. Qué sucede en nuestro país? En el Perú, la bancarización es limitada. Solo el 32% de la población adulta mantiene un crédito en el sistema financiero. Este bajo nivel de inclusión financiera es explicado por una conjunción de diversos factores, tales como: i) nivel de pobreza y bajos niveles educativos; ii) altos costos de transacción para clientes pequeños, heterogéneos y geográficamente dispersos; iii) dificultades en la asignación de créditos por problemas de asimetría de la información e incentivos; y, iv) pequeñas empresas con baja productividad, volatilidad de ingresos y alto riesgo. Así, los riesgos inherentes a este mercado hacen que la colocación de créditos resulte más costosa y riesgosa. Las tasas de interés que cobran las empresas del sistema financiero, como retribución por los créditos concedidos, son determinadas, principalmente, considerando el perfil de riesgo del cliente y los costos operativos para el desarrollo de sus actividades, las que incluyen el diseño e implementación de un sistema que prevenga mitigue y confronte estos riesgos. Adicionalmente, incorporan factores propios de las empresas, como es el costo de fondeo. El perfil de riesgo del cliente representa uno de los factores más relevantes para la determinación de las tasas de interés y expresa la probabilidad de impago del crédito. En este sentido, existe una relación directa entre las tasas de interés y el ratio de incumplimiento de pagos. Por ejemplo, aquellos créditos de consumo con ratios de incumplimiento entre 8% y 10%, presentan

2 tasas de interés promedio del 37%; mientras que aquellos créditos de consumo con tasas de incumplimiento entre 15% y 22%, registran tasas de interés promedio del 70%. Por otro lado, los costos operativos se ven influenciados por las características del crédito, como son el tamaño, plazo y frecuencia de pago. En los segmentos de la población de menores recursos, los créditos son de menor monto, menor plazo y mayor frecuencia de pago; lo cual implica un mayor uso de recursos, tanto humanos como tecnológicos en la evaluación, otorgamiento y cobranza. Con la finalidad de que el país cuente con un sistema financiero sólido y estable, que garantice la protección de los depósitos del público, principal fuente de fondeo de las instituciones financieras, estas deben ser capaces de asegurar su viabilidad en el tiempo; esto es, deben encontrarse en la capacidad de cubrir sus costos y riesgos. Así, atender a segmentos de la población con menores ingresos, requiere por parte de las empresas la aplicación de mayores tasas de interés que permita una oferta crediticia sostenible. La libertad para la fijación de tasas de interés, por parte del sistema financiero, ha permitido un incremento sostenido en el número de deudores, alcanzando 6,5 millones a junio de 2017; y se ha logrado que la participación de los deudores pertenecientes a los distritos de los dos quintiles más pobres de la población aumente a 13%. Asimismo, se ha observado una mejora en la infraestructura y redes desplegadas por las instituciones financieras, lo que ha permitido que, a la fecha, el 95% de la población cuente con un punto de acceso a los servicios financieros. Contrariamente, en un contexto de imposición de topes a las tasas de interés, el otorgamiento de créditos a aquellos clientes con menores recursos podría dejar de ser viable, impidiendo la asignación de tasas correspondientes al mayor nivel de riesgo y costos. De esta manera, los segmentos de la población con menores recursos quedarían desatendidos por el sector financiero formal y se verían expuestos y forzados a recurrir a prestamistas informales para cubrir sus necesidades de financiamiento, los cuales ofrecen tasas de interés sustancialmente más altas que las que se observan en el sistema financiero, y conllevan riesgos de estafas y extorsiones. Es importante mencionar que, en aquellos países en los que se han impuesto topes a las tasas de interés, se ha observado un impacto negativo en el acceso de los clientes de bajos recursos al crédito formal y una falta de transparencia en la oferta de créditos, a través del cobro de cargos adicionales. Por ejemplo, según la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, el tope a las tasas de interés de créditos ha generado que entre los años 2013 y 2016, más de 150 mil clientes hayan sido excluidos del sistema financiero

3 formal. Asimismo, en Chile y Colombia, el costo efectivo de los créditos de consumo puede verse incrementado hasta en un 75% de la tasa de interés nominal, debido al cobro de comisiones y otros cargos. En ese sentido, la libertad para fijar las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras es fundamental para sostener e intensificar el proceso de inclusión financiera en nuestro país. Incluso, esto le ha permitido al Perú ser considerado como un referente internacional, siendo reconocido por nueve años consecutivos como la economía con el mejor entorno para la inclusión financiera, según el Microscopio Global de la Unidad de Inteligencia de The Economist. Estadísticas Banca Múltiple: Dolarización de los créditos y depósitos (En porcentaje)

4 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Dolarización de los créditos y depósitos (En porcentaje) Te contamos que. La APP SBS puede ayudarte a manejar tus finanzas personales Descárgala gratis

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