XVI Foro Iberoamericano de Garantías Costa Rica, Setiembre Los desafíos de la sostenibilidad

Transcripción

1 XVI Foro Iberoamericano de Garantías Costa XVI Foro Rica, Iberoamericano Setiembre 2011 de Garantías Costa Rica, Setiembre 2011 Los desafíos de la sostenibilidad

2 Temario Marco de acción Características SiGa Instituciones adheridas Modelo de negocios Misión y Visión Esquema operativo Características Modelo de licitaciones Concepto Características Lecciones aprendidas Nueva propuesta Resultados y conclusiones Indicadores Perfil de la cartera Conclusiones Sostenibilidad

3 Marco de acción Características SiGa Instituciones adheridas

4 Características SiGa Marco legal: Fondo estatal regulado por Ley Nro.18362, artículo 505 de Decreto Reglamentario 773/08 crea el Sistema Nacional de Garantías. Administración: Administrado por CONAFIN AFISA, empresa propiedad de la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND). Apalancamiento: 3 Estructura: Supervisado por el Banco Central del Uruguay (BCU). Estructurado en base a fideicomisos. Fondos masivos y selectivos: Aporte del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF): Fondo Masivo. Se inicia con un patrimonio de USD 10: -

5 Instituciones adheridas 12 Instituciones Financieras 22 Asociaciones Empresariales

6 Modelo de negocios Misión y Visión Esquema operativo Características

7 Misión y Visión Misión Aportar decididamente en el acceso al financiamiento de calidad, a través de una garantía, a las empresas del Uruguay. Visión Ser un actor relevante en el desarrollo productivo del país, y un referente a nivel mundial como uno de los mejores sistemas de garantías de apoyo a las empresas.

8 Esquema operativo Consejo de Administración CND-MEF MEF Aportes CND-CONAFIN AFISA FPR Contragarantía de cartera Fondos Otorgan garantía SiGa E. Energética SiGa PYMES SiGa Otros fondos IFIS solicitan cupo IFI A IFI B IFI C IFIS otorgan crédito y garantía Clientes Solicitan crédito

9 Características Destinado a: Micro, pequeñas y medianas empresas formales. Que demuestren capacidad de pago a la Institución Financiera. Se financia: Capital de trabajo/ Capital de inversión/ Líneas contingentes. Los montos de garantía: Garantía máxima: UI (USD ) Garantía mínima: UI (USD 4.000) La cobertura: Créditos hasta 36 meses: cobertura máxima 60% Créditos hasta 72 meses: cobertura máxima 70% Costo: 2,3% tasa efectiva anual sobre el capital garantizado Agilidad: Garantía automatizada en software de gestión. No implica trámites ni esperas al empresario.

10 Modelo de licitaciones Concepto Características Lecciones aprendidas Nueva propuesta

11 Concepto Concepto SiGa E. Energética SiGa PYMES SiGa Otros fondos Solicitan cupos en las licitaciones Se adjudican cupos en las licitaciones IFI A IFI B IFI C Llamado para otorgar cupos a operadores. Objetivo: Monto trimestral que garantice operaciones crediticias de los clientes de los respectivos Operadores. Porque uso de este mecanismo: Mayor transparencia a los Operadores Uso mas eficiente de los recursos

12 Características Diferenciadas por fondos y por plazos Trimestrales con asignación de cupo a IFIs Una sola moneda: Unidades Indexadas Mecanismo de distribución fijado para todos los oferentes Reguladas por Reglamento Operativo Nivel de penalizaciones fijado por licitaciones

13 Sucesos que llevaron a innovar Cupos sin utilizar en las licitaciones Inconvenientes en la proyección de las colocaciones de las IFIs al tener licitaciones diferenciadas por monedas. Instituciones que solicitaban cupo y luego no lo utilizaban. Instituciones que agotaban sus cupos antes del vencimiento de la licitación. Solicitud de los Operadores de poder utilizar cupo sobrante de una licitación en otra de diferente plazo.

14 Innovaciones Licitaciones diferenciadas por monedas a licitaciones en única moneda Incorporación de mínimo nivel de utilización en cada licitación Redistribución de cupos en la IFI en licitaciones activas

15 Utilización por licitaciones Impacto de las dos primeras medidas incorporadas UTILIZACIÓN LICITACIONES 100% 90% 80% 70% 59% 65% 41% 6% 15% 52% 36% 6% 60% 50% 40% 30% 20% 41% 35% 59% 94% 85% 48% 64% 94% 10% 0% 1ª Ago09 Nov09 2ª Dic09 Feb10 3ª Mar10 May10 4ª Jun10 Ago10 5ª Set10 Nov10 6ª Dic10 Feb11 7ª Mar11 May11 8ª Jun11 Ago11 % UTILIZADO % SOBRANTE

16 Utilización por licitaciones Impacto de las dos primeras medidas incorporadas: MONTO GARANTÍAS ENTREGADOS POR LICITACIONES (montos en dólares) ª Ago09 Nov09 2ª Dic09 Feb10 3ª Mar10 May10 4ª Jun10 Ago10 5ª Set10 Nov10 6ª Dic10 Feb11 7ª Mar11 May11 8ª Jun11 Ago11

17 Nueva propuesta: redistribución Redistribución de cupos de una licitación a otra de diferente plazo Mecanismo: La redistribución se realiza a los 60 días de las licitaciones vigentes. La cobertura a ser utilizada será la menor de las dos coberturas. La redistribución debe ser cómo máximo el 30% del total adjudicado en una licitación.

18 Ejemplo Licitación IFI Monto adjudicado: UI a corto plazo Solicitud de redistribución a SiGa Se especifica : de corto a largo plazo; código; monto ( ). Se verifica niveles de utilización en licitaciones activas. Se aprueba la redistribución Se genera una nueva licitación activa.

19 Ejemplo Código Licitación Fondo Moneda licitación Moneda de operación Monto adjudicado Monto disponible Porcentaje cobertura Tipo SiGa PYMES TC (117) (187) SiGa PYMES UI Pesos/Dólares/ Unidades Indexadas % Licitación SiGa PYMES TL (118) (188) SiGa PYMES UI Pesos/Dólares/ Unidades Indexadas % Licitación SiGa PYMES TL (118) (202) R SiGa PYMES UI Pesos/Dólares/ Unidades Indexadas % Redistribución

20 Aprendizajes Licitaciones Adecuación a los operadores. Comunicación de bases de las licitaciones anticipadas a todos los oferentes. Mecanismo de adjudicación conocido por los oferentes. Incorporación de medidas de sanciones solicitados por los bancos. Uso mas eficiente de los fondos. Mayor credibilidad del sistema.

21 Resultados y conclusiones Indicadores Perfil de la cartera Conclusiones

22 Indicadores de gestión Indicadores (en USD) Julio Diciembre Enero - Diciembre Enero - Julio Número de Operaciones Monto Garantizado Crédito Movilizado Cobertura Promedio 54% 49% 49% Garantía Promedio Crédito Promedio

23 Evolución sistema NUMERO OPERACIONES TRIMESTRALES Nota: proyección del crecimiento setiembre 2011 según crecimiento promedio.

24 Perfil de la cartera Tamaño de empresas Sectores de actividad Descentralización Resto del País 36% Montevideo 64%

25 Evolución de la morosidad MOROSIDAD (Jun-11) 1,66%

26 Indicador de siniestralidad Evolución de la siniestralidad Indicador Siniestralidad = Garantías pagadas / Cartera garantías vigente Nota: Datos a Jun-2011

27 Sostenibilidad Plan de Desarrollo Quinquenal Factores considerados relevantes: Patrimonio del fondo: capitalización Apalancamiento permitido y necesario Riesgos: Niveles de Morosidad y Siniestralidad Número y monto de colocaciones Nivel de Cobertura de las operaciones Otros factores importantes: Nuevos fondos a incorporarse Tecnología adecuada Estructura Operativa (actualmente 4 personas)

28 XVI Foro Iberoamericano de Garantías Costa Rica, Setiembre 2011 Muchas gracias