DISCIPLINA DE MERCADO

Transcripción

1 DISCIPLINA DE MERCADO Requisitos Mínimos de Divulgación Período: Compañía Financiera S.A.

2 Compañía Financiera S.A. Introducción: Consideraciones Generales: Esta información que constituye el Informe de Disciplina de Mercado requerido por el Banco Central de la República Argentina en cumplimiento de la Comunicación A 5394, la que establece, los requisitos mínimos de información que las entidades financieras deberán publicar acerca de la estructura, suficiencia del capital regulatorio y la exposición a determinados riesgos y su gestión. De esta forma se asegura que los participantes del mercado puedan evaluar el riesgo y la suficiencia de capital de la entidad y esta información es consistente con la remitida oportunamente al Banco Central de la República Argentina. Además toda la información relevante de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. así como sus estados contables se encuentran publicados en la Autopista de Información Financiera (AIF de la CNV) la que se podrá consultar en el sitio: adicionalmente en la página web del Banco Central bajo el título de Información sobre Entidades Financieras en el sitio: se encuentra publicada información relativa a la Entidad bajo el título: Información de Entidades; Bancarias y Financieras, con datos actualizados de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. que surgen del os Regímenes Informativos solicitados por el BCRA. La entidad presenta la información en forma individual ya que no posee empresas controladas siendo sus aspectos más relevantes los relacionados con la cuantificación y gestión de los riesgos.

3 Apartado A - Requisitos de Aplicación: A.1. Requisito general Descripción de la Entidad: La actividad principal de la Entidad es la financiación a residentes locales del Sector Privado no Financiero para la compra de vehículos automotores de la marca Fiat y Chrysler, vehículos industriales de la marca Iveco y maquinaria agrícola de las marcas Case y New Holland, todos bienes producidos y/o comercializados por empresas del Grupo FIAT (Fiat Auto Argentina S.A., Iveco Argentina S.A., Chrysler Argentina S.A. y CNH Argentina S.A., respectivamente). Con fecha 16 de septiembre de 1999 el Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA), mediante la Resolución N 432, autorizó a la Entidad a funcionar como compañía financiera. En este sentido, con fecha 3 de enero de 2000 el BCRA, mediante la Comunicación B 6640, notificó el inicio de las actividades de la Entidad como compañía financiera. Posteriormente, el 4 de febrero de 2010, el Directorio del BCRA, mediante Resolución N 32, autorizó a la Entidad a captar depósitos de inversores calificados definidos en las normas sobre Depósitos e Inversiones a Plazo. La Entidad pertenece al Grupo Fiat que es una de las más grandes empresas industriales italianas y es una de las pioneras de la industria automotriz europea con más de cien años de historia. Desde sus inicios el desarrollo de la empresa ha estado caracterizado por una pronunciada proyección internacional y una fuerte propensión a la innovación. En el curso de más de un siglo de actividad, el Grupo Fiat interpretó su propia vocación del sector automotriz, en el sentido amplio del término, a través del empeño en todas las formas de movilidad de personas y mercaderías: del auto al camión, del tractor agrícola a los motores navales, de los motores aeronáuticos a los cohetes espaciales. En el año 2009 se concretó una alianza estratégica global entre Chrysler LLC y el Grupo Fiat. Esta alianza se ha fortalecido en el año 2010 y en el año 2011 Fiat S.p.A. alcanzó el 58,5% de participación en Chrysler LLC conformando uno de los principales grupo automotrices del mundo. A partir del 1 de enero de 2011, se formalizó la escisión parcial y proporcional de Fiat S.p.A. (Grupo Fiat) a favor de Fiat Industrial S.p.A. dando lugar a dos grupos: Fiat S.p.A. y Fiat Industrial S.p.A. El objetivo de esta escisión obedeció a que cada grupo presenta diferencias significativas en cuanto a volatilidades y exposición al ciclo económico, características de mercado, dinámicas competitivas, niveles de inversión y retorno de capital invertido. La escisión permitirá una mayor visibilidad sobre las estrategias y sobre los resultados financieros de cada negocio, mayor enfoque y oportunidades de desarrollo independiente, mejor percepción del valor de las actividades de la Industrial. El 29 de enero de 2014 el Consejo de Administración de Fiat S.p.A. aprobó una reorganización societaria y la constitución de Fiat Chrysler Automobiles (FCA), una casa automotriz integral y global. Página 1

4 Después de la adquisición por parte de Fiat de la participación minoritaria en Chrysler Group LLC que estaba en cabeza de VEBA Trust, el Consejo de Administración de Fiat Crédito examinó las alternativas más apropiadas para el nuevo gobierno y la nueva estructura societaria. Con el objetivo de constituir una empresa que, por dimensiones y capacidad de atraer a los mercados financieros, sea comparable a los mejores competidores internacionales, el Consejo decidió constituir Fiat Chrysler Automobiles N.V., sociedad de derecho holandés que se transformará en la holding del Grupo Fiat. Las acciones ordinarias de FCA cotizarán en Nueva York y Milán. El nacimiento de Fiat Chrysler Automobiles define el inicio de un nuevo capítulo de la historia de Fiat Crédito y Chrysler. La unión de dos organizaciones, cada una con una gran historia en el sector automotriz pero con características y fortalezas geográficas diferentes y complementarias. Se puede decir que se ha logrado crear una base sólida para un constructor global de automóviles con un bagaje de experiencia y habilidades al mismo nivel que los mejores de la competencia. La adopción de una estructura de gobierno internacional y la prevista cotización, mejorará el acceso del Grupo Fiat a los mercados globales, con evidentes ventajas financieras que complementarán este proyecto. Se espera que la transacción se complete antes del cierre del año. Acontecimientos recientes: Durante la crisis ocurrida en Argentina a fines del año 2001, Fiat Crédito suspendió sus actividades comerciales de financiación y enfocó sus esfuerzos en el cobro de los créditos otorgados que se encontraban pendientes de cancelación. Como señal de solvencia y compromiso con la actividad el accionista tomo como política, ante el negativo contexto económico y político del país, de efectuar durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2001 un aporte de capital de $ y en el año 2002 se continuo con la misma política de capitalización realizando un aporte de capital de $ Durante el año 2004, la Compañía retomó las actividades de financiación en el segmento de financiamiento a clientes finales (retail) de la marca Fiat. Desde el relanzamiento de la actividad, en el segundo semestre de 2004, Fiat Crédito ha mostrado un fuerte crecimiento de su negocio y un proceso continuo de mejora patrimonial a través de la capitalización de los dividendos. A partir del año 2005 su actividad se ha incrementado gradualmente observando altos parámetros de calidad por sobre los volúmenes. En el año 2007 se incorporaron nuevas líneas de negocios retail junto con Iveco Argentina S.A. y CNH Argentina S.A. De esa manera, a la financiación de clientes finales para la compra de automotores y utilitarios livianos de la marca Fiat, se incorporaron los vehículos industriales de la marca Iveco y la maquinaria agrícola de las marcas Case y New Holland. Los años 2008 y 2009 fueron de crecimiento sostenido y consolidación del negocio de la Compañía. La actividad de Fiat Crédito continuó su tendencia creciente -a pesar de la baja de los mercados de bienes con los cuales se vincula la actividad de la misma-, consolidándose como líder del sector financiero en la financiación de las ventas de automotores, camiones y maquinaria agrícola producidas y comercializadas por el Grupo Fiat al punto de sostener casi en exclusividad las mismas hacia el último Página 2

5 trimestre del año 2008 y primer bimestre del año 2009 cuando se retrajo el crédito bancario en general. Hacia el segundo trimestre del año 2009, el mercado financiero se había normalizado aunque continuaba siendo escaso el crédito a los sectores y tipo de clientes de la Compañía, con lo cual se consolidó la posición de la misma en las tres líneas de negocio. En octubre del año 2009, en el marco de la alianza estratégica global entre Chrysler LLC y el Grupo Fiat, la Compañía inició la actividad retail para las marcas Chrysler, Jeep y Dodge. En el ejercicio 2011 se implementó finalmente la nueva línea de negocios denominada Floor Plan destinada a financiar el stock de unidades 0 km. en los concesionarios de la red oficial de Fiat Auto Argentina S.A. Al cierre del ejercicio 2013, la Compañía registra una cartera activa de préstamos de $ millones de los cuales, $ 20 millones corresponden al Sector Privado Financiero y $ millones corresponden al Sector Privado No Financiero. También se observa el aprovechamiento de las capacidades del Grupo, consecuencia de lo cual, el portafolio de créditos prendarios se encuentra diversificado entre créditos al consumo correspondientes a la Línea AUTO y a la producción relacionados con los utilitarios livianos de la dicha Línea y a las Líneas CAMIÓN y AGRO. Al cierre del ejercicio, la cartera vinculada con el consumo familiar representaba el 50%; mientras que el otro 50% se relacionaba con financiaciones a la producción y a las actividades comerciales y de servicios. En el segundo grupo, también se observa una importante diversificación entre empresas de todo tipo y tamaño: desde financiaciones de un vehículo comercial liviano destinado a explotaciones unipersonales hasta la financiación de importantes flotas para el transporte de carga o la incorporación de tecnología de punta en la producción agropecuaria; contribuyendo a la compra de la primera unidad, así como de la renovación de unidades destinadas a hacer más eficiente las actividades comerciales, de servicio de transporte y logística y de producción agropecuaria. Al 30 de junio de 2014, la Línea de negocios denominada Floor Plan destinada a financiar el stock de unidades 0 km. en los Concesionarios de la Red oficial de Fiat Auto Argentina S.A., registraba un saldo de cartera de $19 millones. Siguiendo una clasificación del BCRA (receptado en las normas de la Compañía), la cartera de Fiat Crédito al 30 de Junio de 2014 se encontraba constituida por: A. 126 clientes de la cartera comercial que representaban, por monto, el 9.79% de la cartera total no se presenta una mora mayor a 90 días; B clientes de la cartera de consumo que representaban el 57.06% de la cartera total y presentaban una mora superior a los 90 días del orden del 2,05%; y C clientes de la cartera comercial asimilable a consumo que representaban el 33.15% de la cartera total y su mora superior a los 90 días era del orden del 2,08%. Página 3

6 Desde el punto de vista de sus pasivos, la Compañía ha continuado desarrollando sus estrategias de liquidez en base a tres instrumentos: a) la emisión de Obligaciones Negociables, cuyo saldo de capital al cierre del segundo trimestre de 2014 alcanza los $391 millones (en el marco de un programa de US$ 100 millones); b) utilización de líneas de crédito locales de entidades financieras, alcanzan los $66 millones; c) la captación de depósitos a plazo fijo por $123 millones. Dentro del rubro de Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, las Obligaciones Negociables no subordinadas representan el 74.76% y las Financiaciones de Entidades Locales el 12.61%, ambas sobre el total del rubro. Además, la Compañía cuenta con capital propio que al 30 de junio de 2014 ascendía a $372 millones el que continúa creciendo producto de las sucesivas capitalizaciones aprobadas por los accionistas en cada ejercicio económico. Página 4

7 Apartado B Capital: B.1. Estructura de Capital La estructura de capital de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. está integrado en su mayor medida por el capital ordinario de nivel 1 y en una menor medida por el capital ordinario de nivel 2, en su conjunto son los que solventan las operaciones realizadas por la entidad. Los principales conceptos de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) son: a) Capital Ordinario de Nivel 1: Instrumentos y Reservas Capital Social Acciones en circulación: Se consignará el importe total del Patrimonio Neto (rubro del balance). Son acciones ordinarias con 1 voto por acción, las mismas son perpetuas, es decir, no tienen fecha de vencimiento. Reserva Legal: constituida según lo dispuesto en la ley de Entidades Financieras y Cambiarias, la cual establece que debe incrementarse en un 20% de los resultados positivos obtenidos al cierre de cada ejercicio económico arroje utilidades. Resultados no Asignados: se computan el 50% de los resultados positivos o el 100% de las perdidas del último balance trimestral que no cuente con informe del auditor y el 100% de los resultados del ejercicio registrados al cierre del último balance trimestral con informe del auditor. b) Conceptos deducibles: Capital Ordinario de Nivel 1 Bienes Intangibles y gastos de organización y desarrollo: importe correspondientes a los saldos registrados en las cuentas de balance de bienes intangibles netos de la respectiva amortización acumulada. Partidas pendientes de Imputación: importe correspondiente a los saldos registrados en las cuentas con saldo deudor del balance. c) Capital Ordinario de Nivel 2: Instrumentos y Previsiones Previsiones por riesgo de incobrabilidad: corresponde a importe de previsiones constituidas a deudores clasificados en situación normal sin superar el 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito. Página 5

8 Estructura de Capital: a) Capital Ordinario de Nivel 1: Instrumentos y Reservas Código Capital Ordinario Nivel 1: Instrumentos y reservas Saldo 1 Capital social ordinario admisible emitido directamente más las primas de emisión relacionadas Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial ( ) Aportes no capitalizados ( ) - Ajustes al patrimonio ( ) - Primas de emisión ( ) - 2 Beneficios no distribuidos Resultados no asignados (de ejercicios anteriores y la parte pertinente del ejercicio en curso) ( y ) Otras partidas del resultado integral acumuladas (y otras reservas) Reservas de utilidades ( ) 5 Capital social ordinario emitido por filiales y en poder de terceros (cuantía permitida en el COn1 del grupo) Participaciones minoritarias en poder de terceros ( ) 6 Subtotal: Capital Ordinario Nivel 1 antes de conceptos deducibles Página 6

9 b) Conceptos deducibles: Capital Ordinario de Nivel 1 Código Capital Ordinario Nivel 1: Conceptos deducibles Saldo 7 Ajustes de valoración prudencial ( , , ) - 8 Fondo de comercio (neto de pasivos por impuestos relacionados) ( ) - 9 Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) ( ) Activos por impuestos diferidos que dependen de la rentabilidad futura de la entidad, excluidos los procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados) Saldos a favor por aplicación del impuesto a la ganancia mínima presunta (netos de las previsiones por riesgo de desvalorización) ( ) - 12 Insuficiencia de previsiones para pérdidas esperadas ( ) - 13 Ganancias en ventas relacionadas con operaciones de titulización ( ) - 14 Ganancias y pérdidas debidas a variaciones en el riesgo de crédito propio sobre pasivos contabilizados al valor razonable ( ) - 18 Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora ( ) - 19 Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) ( ) - 26 Conceptos deducibles específicos nacionales Accionistas ( ) - Inversiones en el capital de entidades financieras sujetas a supervisión consolidada ( ) - Participaciones en empresas deducibles ( ) - Otras ( , , , , , , ) Conceptos deducibles aplicables al COn1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 1 y capital de nivel 2 para cubrir deducciones - 28 Subtotal: Conceptos Deducibles del Capital Ordinario Nivel 1 29 Total: Capital Ordinario Nivel 1 (COn1) Página 7

10 c) Capital Ordinario de Nivel 2: Instrumentos y Previsiones Código Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Instrumentos y previsiones Saldo 46 Instrumentos admisibles como capital de nivel 2 emitidos directamente más las Primas de Emisión relacionadas ( , , ) - 48 Instrumentos incluidos en el capital de nivel 2 emitidos por filiales y en poder de terceros ( ) 50 Previsiones por riesgo de incobrabilidad ( ) Subtotal: Patrimonio Neto Complementario (PNC)- Capital Nivel 2 antes de conceptos deducibles Código Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Conceptos deducibles Saldo 54 Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora ( ) - 55 Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) ( ) - 56 Conceptos deducibles específicos nacionales 57 Subtotal: Conceptos Deducibles del PNC - Capital Nivel 2 58 Total: Patrimonio Neto Complementario (PNC) - Capital Nivel 2 59 Total: Capital Total 60 Activos Totales ponderados por riesgo (APR) Código Coeficientes Saldo 61 COn1 / APR (%) 38,62% 62 PNB / APR (%) 38,62% 63 (PNB + PNC) / APR (%) 39,87% Código Límites máximos aplicables a la inclusión de previsión en el capital de nivel 2 Saldo 76 Previsiones admisibles para inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las posiciones sujetas al método estándar (antes de la aplicación del límite máximo) Límite máximo a la inclusión de previsiones en el capital de nivel 2 con arreglo al método estándar Página 8

11 Apartado B Capital: B.2. Suficiencia de Capital La cantidad de acciones autorizadas, emitidas y totalmente integradas al 31 de diciembre de 2013 ascendía a y el capital social de Fiat Crédito ascendía a la suma de $ El valor nominal es de $1 por acción. Las acciones de Fiat Crédito no se encuentran admitidas al régimen de oferta pública. Los últimos aumentos de capital registrados se deben exclusivamente a la distribución de dividendos en acciones. Durante los últimos años se han resuelto los siguientes aumentos de capital social: Asamblea Aumento en $ Capital Social en $ 19/03/2007 (1) /03/2008 (2) /03/2009 (3) /03/2010 (4) /03/2011 (5) /03/2012 (6) /03/2013 (7) /03/2014 (8) (1) Con fecha 26 de junio del 2009 la Inspección General de Justicia (la IGJ ) inscribió bajo número del libro 45 de Sociedades por Acciones el aumento de capital dentro del quíntuplo -por lo que no se reformó el Estatuto- dispuesto por la Asamblea General Ordinaria celebrada el 19 de marzo de 2007 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (2) Con fecha 10 de septiembre del 2009 la IGJ inscribió bajo número del libro 46 de Sociedades por Acciones el aumento de capital dentro del quíntuplo -por lo que no se reformó el Estatuto- dispuesto por la Asamblea General Ordinaria celebrada el 12 de marzo de 2008 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (3) Con fecha 23 de noviembre del 2009 la IGJ inscribió bajo número del libro 47 de Sociedades por Acciones el aumento de capital dentro del quíntuplo -por lo que no se reformó el Estatuto- dispuesto por la Asamblea General Ordinaria celebrada el 9 de marzo del año 2009 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del Página 9

12 (4) Con fecha 29 de junio del 2010 la IGJ inscribió bajo número del libro 49 de Sociedades por Acciones el aumento de capital dentro del quíntuplo -por lo que no se reformó el Estatuto- dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 9 de marzo del año 2010 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (5) Aumento de capital dentro del quíntuplo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria Nº 32 celebrada el 10 de marzo del año 2011 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (6) Aumento de capital dentro del quíntuplo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria Nº 34 celebrada el 8 de marzo del año 2012 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (7) Aumento de capital dentro del quíntuplo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria Nº 35 celebrada el 7 de marzo del año 2013 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del (8) Aumento de capital dentro del quíntuplo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria Nº 36 celebrada el 12 de marzo del año 2014 mediante la capitalización de resultados por $ correspondientes al resultado del ejercicio cerrado el 31 de diciembre del Capital por riesgo de crédito: al 30 de junio 2014 Control de Exigencia Riesgo de Crédito Saldo Promedio Exigencia Partida Disponibilidades: Partida Corresponsalía: Partida Exposición Créditos: Partida Exposición Cartera Minorista: Partida Exposición Préstamos Morosos: Partida Exposición Otros Activos: Totales Concepto Valor Capital por riesgo de mercado 270 Capital por riesgo operativo Coeficiente de capital total 0,40 Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 0,39 Página 10

13 Apartado C Exposición al Riesgo y su Evaluación: C.1. Requisito General: Objetivos y políticas de gestión del riesgo por área: Las estrategias y políticas de riesgo forman parte de las estrategias y políticas de negocios generales y, como tales, son fijadas por los accionistas y el directorio de Fiat Crédito, la política crediticia de la Compañía apunta a mantener un adecuado control y monitoreo del riesgo crediticio. La política de créditos es el principal mecanismo utilizado por la Compañía para administrar el riesgo crediticio asumido con los clientes. Esta se alimenta de los principios y de las normas de créditos establecidas por el Grupo Fiat y, en particular, de Fidis S.p.A. y las emanadas por el BCRA. El riesgo de crédito es el riesgo de que un cliente no pueda o no quiera cumplir un compromiso celebrado con Fiat Crédito. El mismo puede asumir distintas formas pero básicamente en el caso de los préstamos a otorgar por Fiat Crédito, el riesgo es que los fondos no sean reintegrados y/o que no existan garantías suficientes para el recupero de los mismos. Los objetivos específicos de la política de créditos son: a) Establecer la responsabilidad en la evaluación y aprobación de cada préstamo. b) Fundar la determinación y el mantenimiento de la calidad de los estándares y de la cartera de crédito. c) Respaldar la evaluación de necesidades y oportunidades vinculadas con el ofrecimiento de nuevos productos financieros al mercado. d) Limitar la pérdida dentro de los parámetros que oportunamente fije FCCF. El Riesgo de Crédito está contemplado en el Manual de Créditos de la Entidad y demás procedimientos relacionados con el mismo. La Entidad cuenta con un Comité de Créditos que, entre otras funciones: a) Establece las políticas generales para la aprobación, el control y el recupero del crédito. b) Aprueba las normas y los procedimientos de crédito y sus eventuales modificaciones. c) Analiza y propone al Directorio la creación de nuevas líneas de negocio. d) Analiza el impacto de cada nuevo producto, servicio, iniciativa o modificación a un producto existente y aprueba los nuevos productos financieros y sus eventuales modificaciones. e) Aprueba los créditos y los límites propuestos más significativos. La Política de Créditos de la Entidad tiene como objetivo esencial brindar asistencia crediticia para financiar el consumo de bienes producidos y/o comercializados en la República Argentina por empresas del Grupo Fiat y demás actividades conexas con las mismas, en un marco de riesgo controlado, razonable y limitado dentro de los parámetros establecidos por el accionista. La cartera de la Compañía se encuentra adecuadamente atomizada. Página 11

14 La Compañía cuenta con una Gerencia de Recupero de Créditos dedicada exclusivamente a la gestión de la mora en todas sus etapas. Las etapas de mora definidas y, permanentemente actualizadas, buscan garantizar la existencia, localización y recuperabilidad del préstamo o del bien objeto de la garantía, en ese orden, se han diseñado alertas tempranas y distintas etapas de mora temprana y de gestión legal. C.2. Riesgo de Crédito: Descripción de los enfoques para la constitución de previsiones: Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. constituye previsiones sobre la cartera de conformidad con las normas que en la materia dicte el BCRA y de conformidad con las políticas corporativas centrales fijadas por Fidis S.p.A en la medida que estas últimas sean más rigurosas que las dispuestas por el BCRA. En consecuencia, se aplicarán los porcentajes de previsión dispuestos por las citadas normas según la clasificación que cada cliente revista, según el siguiente cuadro: Situación del Cliente Con Garantías Sin Garantías 1-En situación normal 1% 1% 2-Con seguimiento especial 3% 5% 3-Con problemas 12% 25% 4-Con alto riesgo de insolvencia 25% 50% 5-Irrecuperable 50% 100% 6-Irrecuperable por disposición técnica 100% 100% Adicionalmente el monto de previsiones teniendo en consideración las políticas corporativas centrales más rigurosas de Fidis S.p.A., ha determinado que los clientes de la Cartera de Consumo y de la Cartera Comercial asimilable a consumo clasificados en situación 1 y 2 serán previsionados con mayores porcentajes que los regulados en la norma del BCRA, alcanzando los siguientes niveles de previsionamiento total de acuerdo a la línea de negocio: Situación 1: Porcentaje Línea AUTO 2,5% Línea CAMIÓN 3,0% Línea AGRO 3,0% Situación 2: Línea AUTO 6,0% Línea CAMIÓN 6,0% Línea AGRO 6,0% Página 12

15 Valor al cierre de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de línea de Crédito: Descripción: Valor Porcentaje Privado Financiero: Préstamos interfinancieros no previsionables ,02 Privado no Financiero: Adelantos ,76% Con otras garantías prendarias ,99% Documentos a sola firma, descontados y comprados 50 0,00% Otros créditos por intermediación financiera ,38% Otros préstamos ,72% Totales ,00% Adelantos ,8% Con otras garantías prendarias ,0% Documentos a sola firma, descontados y comprados 50 0,0% Otros créditos por intermediación financiera ,4% Otros préstamos ,7% Préstamos interfinancieros no previsionables ,1% Total: ,0% Valor promedio de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de posición crediticia: Descripción: Valor Porcentaje Disponibilidades ,62% Exposiciones a empresas del país y del exterior ,39% Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior ,25% Exposiciones a gobiernos y bancos centrales 0 0,00% Exposiciones incluidas en la cartera minorista ,24% Otros activos ,29% Préstamos morosos ,21% Totales ,00% Página 13

16 Disponibilidades Exposiciones a empresas del país y del exterior ,6% 15,4% Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior ,2% Exposiciones a gobiernos y bancos centrales Exposiciones incluidas en la cartera minorista Otros activos ,0% 79,2% 2,3% Préstamos morosos Total: ,2% ,0% Distribución geográfica de la exposición al riesgo de crédito por zona y tipo de exposición: Ubicación geográfica, Casa matriz única sucursal: Ciudad Autónoma de Buenos Aires Descripción: Valor Privado Financiero: Préstamos interfinancieros no previsionables Privado No Financiero: Adelantos Con otras garantías prendarias Documentos a sola firma, descontados y comprados 50 Otros créditos por intermediación financiera Otros préstamos Porcentaje 2,15% 3,76% 90,98% 0,00% 1,38% 1,72% 100,00% Adelantos Con otras garantías prendarias Documentos a sola firma, descontados y comprados Otros créditos por intermediación financiera Otros préstamos Préstamos interfinancieros no previsionables Página 14

17 Exposición por sector económico o tipo de contraparte y de exposición: A. Al Sector Privado Financiero: Descripción: Préstamos interfinancieros no previsionables Privado Financiero - Servicios Valor Porcentaje 100,00% B. Al Sector No Privado Financiero: Descripción: Adelantos Agropecuario Comercio Familias No especificado Servicios Valor Totales Porcentaje 0,25% 34,90% 54,20% 8,04% 2,61% 100,00% Adelantos - Privado No Financiero - Agropecuario Adelantos - Privado No Financiero - Comercio Adelantos - Privado No Financiero - Familias Adelantos - Privado No Financiero - No especificado Adelantos - Privado No Financiero - Servicios Descripción: Con otras garantías prendarias Valor Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios Totales Porcentaje 15,63% 7,17% 0,43% 59,32% 0,94% 7,34% 9,17% 100,00% Página 15

18 Privado No Financiero - Agropecuario Privado No Financiero - Comercio Privado No Financiero - Construcción Privado No Financiero - Familias Privado No Financiero - Industria y minería Privado No Financiero - No especificado Privado No Financiero - Servicios Descripción: Otros créditos por intermediación financiera Valor Agropecuario 146 Comercio Construcción 42 Familias Industria y minería 66 No especificado Servicios 960 Totales Porcentaje 0,93% 8,60% 0,27% 73,02% 0,42% 10,67% 6,09% 100,00% Privado No Financiero -Agropecuario Privado No Financiero -Comercio Privado No Financiero -Construcción Privado No Financiero -Familias Privado No Financiero - Industria y minería Privado No Financiero - No especificado Privado No Financiero -Servicios Descripción: Otros préstamos Comercio Descripción: Otros Documentos descontados Industria y minería Valor Valor 50 Porcentaje 100,00% Porcentaje 100,00% Página 16

19 Desglose de cartera según plazo residual contractual al vencimiento por tipo de exposición: A. Al Sector Privado Financiero: Descripción: Valor Porcentaje Préstamos interfinancieros no previsionables - 1 Mes ,00% B. Al Sector No Privado Financiero: Descripción: Adelantos Valor Porcentaje 1 Mes ,34% 12 Meses ,04% 24 Meses ,65% 24+ Meses ,97% Totales ,00% Descripción: Con otras garantías prendarias Valor Porcentaje 1 Mes ,89% 3 Meses ,75% 6 Meses ,15% 12 Meses ,23% 24 Meses ,10% 24+ Meses ,88% Totales ,00% Valor Porcentaje Descripción: Otros créditos por intermediación financiera 1 Mes 948 6,02% 3 Meses 549 3,48% 6 Meses 823 5,22% 12 Meses ,91% 24 Meses ,04% 24+ Meses ,33% Totales ,00% Descripción: Valor Porcentaje Documentos a sola firma, descontados y comprados - 1 Mes ,00% Otros préstamos - 1 Mes ,00% Página 17

20 Previsiones específicas por sector económico o tipo de contraparte: Descripción: Valor Porcentaje Privado Financiero - Servicios ,00% Privado No Financiero - Agropecuario ,74% Privado No Financiero - Comercio ,36% Privado No Financiero - Construcción 77 0,42% Privado No Financiero - Familias ,59% Privado No Financiero - Industria y minería 139 0,75% Privado No Financiero - No especificado ,78% Privado No Financiero - Servicios ,36% ,00% Previsiones genéricas por sector económico o tipo de contraparte: Descripción: Valor Porcentaje Privado Financiero - Servicios ,00% Privado No Financiero - Agropecuario ,30% Privado No Financiero - Comercio ,26% Privado No Financiero - Construcción 89 0,45% Privado No Financiero - Familias ,66% Privado No Financiero - Industria y minería 150 0,76% Privado No Financiero - No especificado ,10% Privado No Financiero - Servicios ,47% Totales ,00% Dotación de previsiones específicas por sector económico o tipo de contraparte: Descripción: Valor Porcentaje Privado Financiero - Servicios ,00% Privado No Financiero - Agropecuario ,21% Privado No Financiero - Comercio ,40% Privado No Financiero - Construcción 55 0,40% Privado No Financiero - Familias ,18% Privado No Financiero - Industria y minería 115 0,83% Privado No Financiero - No especificado ,50% Privado No Financiero - Servicios ,48% Totales ,00% Página 18

21 Deuda dada de baja en el período por sector económico o tipo de contraparte: Descripción Valor Porcentaje Privado No Financiero ,00% Préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica: Descripción Valor Porcentaje Ciudad Autónoma de Buenos Aires ,00% Previsiones específicas de préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica: Descripción Valor Porcentaje Ciudad Autónoma de Buenos Aires ,00% Previsiones genéricas de préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica: Descripción Valor Porcentaje Ciudad Autónoma de Buenos Aires ,00% Concepto: Valor Movimientos de las previsiones por incobrabilidad Saldos vigentes por grado de riesgo después de cobertura estándar: Descripción: Valor 50, , , ,00 150,00 100, Página 19

22 Saldos deducidos por grado de riesgo después de cobertura estándar: Descripción Valor 50, , , ,00 150,00 100, C.3. Cobertura del Riesgo de Crédito: Exposición total cubierta por activos admitidos como garantía luego de aforo por cartera: Descripción Valor Porcentaje Comercial ,02% Comercial asimilable a consumo ,55% Consumo ,43% Comercial ,0% Comercial asimilable a consumo ,5% Consumo ,4% Total: ,0% Página 20

23 Exposición total cubierta por garantías personales/derivados crediticios por cartera: Descripción Valor Porcentaje Comercial ,99% Comercial asimilable a consumo ,32% Consumo ,69% Comercial ,0% Comercial asimilable a consumo ,3% Consumo ,7% Total: ,0% C.4. Exposiciones relacionadas con derivados y el riesgo de crédito de contraparte: No aplica a la entidad. C.5. Titularizaciones: No aplica a la entidad. C.6. Riesgo de Mercado: Requisito general de divulgación cualitativa con respecto al riesgo de mercado: El Riesgo de Mercado es la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de diversos activos. El Riesgo de Mercado dentro de la Entidad se encuentra muy acotado debido a la baja tenencia de activos expuestos. Actualmente FCCF sólo registra tenencia en moneda extranjera, con una posisón activa siendo el Riesgo asociado de estos activos irrelevante. Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. posee un Comité Financiero que tiene como misión monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la Gestión de los Riegos, en particular: de Liquidez, de Tasa de Interés y de Mercado, y establecer y monitorear los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de su competencia. Requerimientos de capital por posiciones en moneda extranjera: Valor: 270 Página 21

24 C.7. Riesgo Operacional: Descripción del método para la evaluación del capital por riesgo operacional: El Riesgo Operacional es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos. La Entidad posee un sólido proceso de Gestión del Riesgo Operacional, cumple con los lineamientos emitidos por el Banco Central de la República Argentina en la materia y sigue las políticas del Grupo Fiat y mejores prácticas internacionales relacionadas con la misma. La Política de Riesgo Operacional de FCCF, tiene el propósito de definir y establecer los lineamientos para gestionar el riesgo operacional de la Entidad como disciplina integral y separada de la administración de otros riesgos. La misma se encuentra relacionada con el tamaño, la naturaleza y la complejidad de sus líneas de negocio, productos y procesos, y la magnitud de las operaciones. La finalidad de esta política es garantizar el cumplimiento de los objetivos de eficiencia y eficacia de los procesos y las operaciones, contribuyendo a la rentabilidad, solidez y solvencia de la Entidad. Como pautas generales para gestionar el riesgo operacional se establecen: 1. Contar con un proceso sólido de identificación, evaluación, mitigación y control y seguimiento y monitoreo del Riesgo Operacional (proceso continuo) con el fin de mensurar y minimizar el grado de exposición al riesgo operacional que afronta la Entidad. 2. Contar con la estructura adecuada para la gestión del Riesgo Operacional. 3. Mejorar permanentemente los procesos, permitiendo su continua vigilancia y readecuación en base al monitoreo permanente de eventos de Riesgo Operacional. FCCF posee un Comité de Riesgo encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el Directorio de la Entidad en la materia, garantizando una adecuada gestión de los Riesgos de Crédito, de Liquidez, de Mercado, de Tasa de Interés y Operacional, lo que implica la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los mismos. C.8. Posiciones en Acciones: No aplica a la entidad. C.9. Riesgo de tasa de Interés: Aspectos en materia de Transparencia: Para gestionar el Riesgo de Tasa de interés, la Entidad ha establecido priorizar, dentro de las posibilidades de mercado, el fondeo al mayor plazo posible y a tipos de tasa fija; contar con un adecuado sistema de control que permita identificar y mensurar el grado de exposición al riesgo de tasa que afronta la Entidad, y mantener niveles de capitalización y de endeudamiento que permitan enfrentar situaciones transitorias de alza de tasas pasivas de interés. Página 22

25 FCCF posee un Comité Financiero que tiene como misión monitorear las finanzas de la Entidad, analizar la Gestión de los Riegos, en particular: de Liquidez, de Tasa de Interés y de Mercado, y establecer y monitorear los límites para los riesgos a los que está expuesta la Entidad en las materias de su competencia. Respecto de las responsabilidades y funciones, las mismas son: a) Supervisar el flujo de fondos. b) Anticiparse a problemas potenciales de liquidez. c) Monitorear y analizar las variaciones de las tasas de interés del mercado. d) Evaluar los reportes financieros. e) Detectar cualquier transacción financiera ilegal, no ética o incompetente con las funciones de quien la realizó, y reportar la misma al Directorio. f) Emitir reportes sobre la condición financiera de la Entidad. g) Evaluar nuevas oportunidades de negocios e inversiones para la Entidad. h) Definir políticas, estrategias, parámetros y límites para los distintos riesgos a los cuales está sometida la Entidad. i) Revisar periódicamente los límites de exposición a los riesgos. j) Considerar las observaciones de los auditores externo e interno sobre las debilidades de control interno encontradas en el Sector de Tesorería. k) Celebrar reuniones mensuales y confeccionar actas de las mismas en las cuales conste el tema tratado y las resoluciones adoptadas y sus fundamentos. Requisito de capital adicional por riesgo de tasa de interés: Valor: C.10. Remuneraciones: Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración: El directorio de Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. considera la información relacionada con este capítulo, dado que la Entidad no aplica incentivos económicos al personal, no existen remuneraciones variables relacionadas con productos o negocios y tampoco asume riesgos en sus políticas de remuneraciones. Página 23

26 Estado de conciliación: Estados Financieros Publicación Estados Financieros Supervisión Activo Disponibilidades Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos diversos Bienes de uso Bienes diversos Bienes intangibles Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores Activo Total Pasivo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones diversas Previsiones Partidas pendientes de imputación - Saldos acreedores Pasivo Total Patrimonio Neto Capital Social Reserva de utilidades Resultado no asignados Patrimonio Neto Total Estado de Resultados Ingresos financieros Egresos Financieros Margen bruto de intermediación Cargo por incobrabilidad Ingresos por servicios Egresos por servicios Gastos de administración Resultado neto por intermediación financiera Utilidades diversas Pérdidas diversas Resultado neto antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Resultado neto del período/ejercicio Página 24

27 Apertura del Capital Estados Financieros Publicación Estados Financieros Supervisión Bienes intangibles Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) ( ) Estados Financieros Supervisión Desagregado Estados Financieros Supervisión Desagregado Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores Otras ( , , , , , , ) Capital Social Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial ( ) Reserva de utilidades Reservas de utilidades ( ) Resultado no asignados Resultados no asignados (de ejercicios anteriores y la parte pertinente del ejercicio en curso) ( y ) Características Principales Código Instrumento Capital Descripción 1 Emisor Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. 2 Identificador único 1 3 Legislación(es) por la(s) que se rige el instrumento República Argentina 4 Admisible a nivel individual / grupo / individual y grupo Individual 5 Tipo de instrumento Acciones ordinarias, escriturales 6 Cuantía reconocida en el capital regulatorio (cifra monetaria en miles, en la fecha (miles de pesos) de divulgación más reciente) 7 Valor nominal del instrumento 1 $/acción 8 Clasificación contable (Patrimonio Neto, Pasivo o Participación minoritaria) Patrimonio Neto 10 Perpetuo o a vencimiento Perpetuo 12 Amortización anticipada por parte del emisor sujeta a previa aprobación del supervisor No aplica 13 Fecha de amortización anticipada opcional, fechas de amortización anticipada contingente e importe a amortizar No aplica 14 Posteriores fechas de amortización anticipada, si procede No aplica 15 Dividendo/cupón fijo o variable Dividendos en acciones 16 Tasa de interés del cupón y cualquier índice relacionado No aplica 17 Existencia de un mecanismo que paraliza el dividendo No aplica 18 Totalmente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio Parcialmente discrecional 19 Existencia de cláusula step-up u otro incentivo a amortizar No aplica 21 Convertible o no convertible No convertible 28 Cláusula de reducción del valor contable del instrumento No 33 Posición en la jerarquía de subordinación en caso de liquidación (especificar el tipo de instrumento inmediatamente preferente al instrumento en cuestión) No aplica jerarquía 34 Características transitorias No Página 25