Profesionalización e Idoneidad del Mercado de Valores

Transcripción

1 Profesionalización e Idoneidad del Mercado de Valores Gerencia de Certificación e Información

2 QUIÉNES SOMOS? El 12 de junio de 2006 se constituyó la Corporación Autorregulador del Mercado de Valores con el objeto de adelantar todos los trámites y gestiones tendientes a obtener autorización por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia para actuar como organismo de autorregulación del mercado de valores en Colombia. La naturaleza jurídica adoptada para la entidad fue el de una corporación de carácter privado sin ánimo de lucro, de carácter nacional, que se rige por la Constitución, las normas civiles, la ley 964 de 2005 y las normas que la desarrollan, por sus estatutos y reglamentos y por los principios que se aplican a los organismos de autorregulación. Cuatro días después de su creación, AMV radicó ante la Superintendencia Financiera de Colombia, la solicitud para obtener el certificado de autorización como organismo de autorregulación en los términos de la ley 964 de 2005 y el decreto 1565 de Así mismo, se adjuntaron los Estatutos y el Proyecto de Reglamentos de AMV, acompañados de los demás requisitos exigidos por el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero para obtener el certificado en mención. Después de llevarse a cabo la etapa de verificación, la Superintendencia Financiera autorizó a AMV para funcionar como Autorregulador del mercado de valores, mediante la expedición de la Resolución número 1171 del 7 de julio de Una definición sencilla y genérica de la autorregulación no sería otra cosa que los mecanismos mediante los cuales los agentes de cualquier negocio o industria se ponen de acuerdo en unas reglas de juego, cuyo incumplimiento tiene repercusiones de distinta índole y en donde no interviene el Estado.

3 QUÉ ES LA CERTIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES? Es el proceso mediante el cual las personas naturales obligadas a inscribirse en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores (RNPMV), acreditan la capacidad técnica y profesional ante un organismo certificador. Acreditación de la capacidad técnica y profesional La capacidad técnica y profesional se acredita con la aprobación de los exámenes de idoneidad profesional correspondientes. Componentes de la Certificación Verificación de antecedentes personales Lo realizan los profesionales vinculados a un intermediario del mercado de valores o a un miembro adherido al esquema de autorregulación voluntaria en divisas, mediante el envío de la documentación requerida con la cual se realiza la validación de la información relacionada con las sanciones emitidas por: AMV, la BVC, la SFC, Procuraduría General de la Nación, Contraloría General de la República, Lista del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos OFAC y Verificación estado de Antecedentes Judiciales.

4 QUÉ OFRECE LA CERTIFICACIÓN AL MERCADO DE ACTIVOS FINANCIEROS? Prevención del riesgo. Actualización permanente. Ausencia de asimetría regulatoria en materia de estándares profesionales. Protección del interés del inversionista. Elevar los Estandares de Profesionalización de la actividad de intermediación de valores. QUÉ PERSONAS DEBEN INSCRIBIRSE EN EL REGISTRO NACIONAL DE PROFESIONALES DEL MERCADO DE VALORES (RNPMV)? Al servicio de un intermediario del mercado de valores se encarguen de estructurar directamente operaciones de intermediación, cualquiera que sea la modalidad de vinculación. Dirijan o ejecuten directamente operaciones de intermediación en el mercado de valores. Se deben inscribir las personas que: Administren o gestionen directamente Fondos de Inversión Colectiva administradas por sociedades fiduciarias. Administren o gestionen directamente fondos mutuos de inversión sometidos a la inspección y vigilancia permanente de la Superintendencia Financiera de Colombia. Promuevan o promocionen la realización de operaciones de intermediación en el mercado de valores.

5 La certificación es un PRERREQUISITO para la inscripción en el (RNPMV) y NO autoriza para actuar en el mercado de valores. RECUERDE! La autorización para actuar en el mercado de valores se obtiene con la inscripción en el RNPMV. CÓMO ES EL PROCESO DE CERTIFICACIÓN? INSCRIPCIÓN Y/O REGISTRO EN EL SIAMV* mbia.org.co/siamv/ap p APROBACIÓN DEL EXAMEN DE IDONEIDAD TÉCNICA Y PROFESIONAL VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES EMISIÓN DE LA DECISIÓN DE CERTIFICACIÓN INSCRIPCIÓN EN EL RNPMV POR PARTE DE LA SFC *SIAMV: Sistema de Información de AMV.

6 QUÉ MODALIDADES DE CERTIFICACIÓN OFRECE AMV? DIRECTIVO OPERADOR ASESOR COMERCIAL DIGITADOR MIDDLE OFFICE EN QUÉ MODALIDAD DEBO CERTIFICARME? Las personas que al servicio de un intermediario de valores adelanten las funciones que se describen a continuación deberán obtener la certificación, sin importar el cargo que ocupen o el tipo de vinculación laboral.

7 CUÁLES SON LAS FUNCIONES DE CADA MODALIDAD? Modalidades de Certificación. Reglamento AMV Artículo 128 Directivo a) Cualquier persona que al interior del intermediario de valores tome directamente decisiones, o imparta directamente instrucciones acerca de la estructura, límites, políticas o estrategias para la realización de operaciones de intermediación de valores y/o la celebración de operaciones de derivados financieros Cumplen estos requisitos i. Se encuentran en el segundo nivel jerárquico de la entidad, reportándole al presidente o a la Junta Directiva ii. Tienen a su cargo un área funcional de la entidad b) Cualquier persona que al interior de un intermediario de valores sea la autoridad del área encargada de la administración de riesgos de mercado Directivo Fondos de Inversión Colectiva Directivo Fondos de Pensiones En esta categoría se incluyen los Directivos cuando participen en la administración de Fondos de Inversión Colectiva o Fondos de Pensiones La certificación como Directivo, Directivo Fondos de Inversión Colectiva y Directivo Fondos de Pensiones permitirá realizar las actividades de los Operadores (Con excepción de tener asignado un código de acceso de operador a cualquier sistema de negociación o de registro de operaciones sobre valores), Asesor Comercial y Digitador, siempre y cuando lleve a cabo funciones propias de la categoría de Directivo.

8

9

10 QUÉ EXÁMENES OFRECE AMV? A continuación se muestran los diferentes exámenes de certificación de acuerdo con la modalidad y especialidad en que se debe certificar el profesional. Recuerde que el porcentaje de aprobación de los exámenes es mínimo del 70%. DIRECTIVO Directivo General Directivo Fondos de Inversión Colectiva Directivo Fondos de Pensiones DIRECTIVO Apéndice Directivo Fondos de Inversión Colectiva Apéndice Directivo Fondos de Pensiones

11 OPERADOR Negociación Renta Fija Negociación Renta Variable Negociación Derivados Negociación Divisas OPERADOR Negociación Fondos de Iversión Colectiva Negociación Fondos de Pensiones Apéndice Operador Fondos de Inversión Colectiva Apéndice Operador Fondos de Pensiones

12 ASESOR COMERCIAL Asesor General Asesor Fondos de Inversión Colectiva ASESOR Asesor Fondos de Pensiones Apéndice Asesor Fondos de Inversión Colectiva Apéndice Asesor Fondos de Pensiones MIDDLE OFICE INTEGRAL MIDDLE OFFICE BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA (BMC) Directivo BMC Operador BMC Instrumentos Financieros Productos Fisicos

13 CUÁL ES LA VIGENCIA DE LOS EXÁMENES QUE SE PRESENTAN? Los exámenes de operadores, asesores comerciales, digitadores, Middle Office y MBC, tendrán una vigencia de tres (3) años contados partir de la fecha de aprobación de los exámenes de acreditación de la idoneidad técnica y profesional. La vigencia de los exámenes en la modalidad de directivo es de cuatro (4) años contados a partir de la fecha de la aprobación del examen. CUALES SON LOS EXÁMENES PRERRQUISITOS PARA MI CERTIFICACIÓN? Certificación Directivo General Directivo Fondos de Pensiones Directivo Fondos de Inversión Colectiva Directivo Vías para obtener la Certificación Directivo Básico Directivo Fondos de Pensiones Directivo Básico + Apéndice Directivo Fondos de Pensiones Directivos Fondos de Inversión Colectiva + Apéndice Directivo Fondos de Pensiones Directivo Fondos de Inversión Colectiva Directivo Básico + Apéndice Directivo Fondos de Inversión Colectiva Directivo Fondos de Pensiones + Apéndice Directivo Fondos de Inversión Colectiva

14 Operador Certificación Vías para obtener la Certificación Operador Renta Variable Operador Básico + Especialidad Renta Variable Operador Renta Fija Operador Básico + Especialidad Renta Fija Operador Derivados Operador Básico + Especialidad Derivados Operador Básico + Especialidad Divisas Operador Divisas Integral Divisas Operador Básico + Especialidad Operador Fondos de Pensiones Operador Básico + Especialidad Derivados + Apéndice Fondos de Pensiones + Especialidad Operador Fondos de Pensiones Renta Fija + Especialidad Renta Variable Operador Básico + Operador Fondos de Inversión Colectiva + Apéndice Fondos de Pensiones Operador Básico + Especialidad Operador Fondos de Inversión Colectiva Operador Básico + Especialidad Derivados + Apéndice Fondos de Inversión Colectiva + Operador Fondos de Inversión Especialidad Renta Fija + Especialidad Renta Variable Operador Básico + Operador Fondos de Pensiones + Apéndice Fondos de Inversión Colectiva Certificación Asesor Comercial Renta Fija Asesor Comercial Renta Variable Asesor Comercial Derivados Asesor Fondos de Pensiones Asesor Fondos de Inversión Colectiva Certificación Digitador Vías para obtener la Certificación Asesor General Asesor Fondos de Pensiones Asesor General + Apéndice Asesor Fondos de Pensiones Asesor Fondos de Inversión Colectiva + Apéndice Asesor Fondos de Pensiones Operador Básico + Especialidad Renta Fija + Especialidad Renta Variable + Apéndice Asesor Fondos de Pensiones Asesor Fondos de Inversión Colectiva Asesor General + Apéndice Asesor Fondos de Inversión Colectiva Asesor Fondos de Pensiones + Apéndice Asesor Fondos de Inversión Colectiva Operador Básico + Especialidad Renta Fija + Especialidad Renta Variable + Apéndice Asesor Fondos de Inversión Colectiva Vías para obtener la Certificación Digitador Básico Asesor Digitador Recuerde que la fecha de su certificación puede ser diferente a la vigencia de su examen. De acuerdo a los prerrequisitos que usted haya completado para obtenerte su certificación, esta tendrá vigencia hasta la fecha de vencimiento más cercana de cada uno los exámenes.

15 Acreditación de la capacidad técnica y profesional Es preciso señalar que AMV no ofrece ni ofrecerá cursos de capacitación o programas académicos cuyo objetivo sea la preparación de los profesionales que deseen recibir instrucción para presentar los exámenes de certificación. De igual forma, AMV no avala ni acredita ningún curso ofrecido por cualquier entidad, cuyo objetivo sea la preparación para aprobar los exámenes de idoneidad profesional. IMPORTANTE!

16 QUIÉNES PUEDEN PRESENTAR LOS EXÁMENES PARA EL PROCESO DE CERTIFICACIÓN? Cualquier persona puede presentar el examen de idoneidad profesional directamente sin que esté vinculado a un intermediario de valores. Para tal efecto, el interesado en presentar los exámenes deberá: Inscribirse en el Sistema de Información de AMV (SIAMV), Pagar y programar los exámenes que va a presentar. QUÉ SUCEDE SI SE PIERDE EL EXAMEN? La reprobación del examen de idoneidad profesional implica que el aspirante no podrá obtener la certificación en la modalidad y especialidad respectiva de manera inmediata. En caso que el aspirante repruebe el examen podrá presentarlo nuevamente el número de veces necesario hasta que apruebe dicho examen, con sujeción a la disponibilidad de cupos.

17 QUE MANETERIAL DE APOYO PUEDEO UTILIZAR PARA LA PREPARACIÓN DE MI EXAMEN? La Gerencia de Certificación e Información pone a disposición el material de apoyo para la presentación de los exámenes que actualmente ofrece AMV, los cuales sirven como guía de apoyo, pero en ningún momento serán ni pretenderán ser la única fuente de preparación. Podrá consultar el material de apoyo disponible a través de la página Web de AMV sección Certificación, opción Material de apoyo para la presentación de exámenes Temario: Detalla los tópicos a evaluar en cada uno de los exámenes de idoneidad profesional. Guías Bibliográficas: El documento tiene como objeto relacionar referencias bibliográficas correspondientes a los temas y subtemas a evaluar en cada uno de los exámenes. Guías de Estudio: Herramienta adicional de estudio para la preparación de los exámenes de certificación del Autorregulador del Mercado de Valores, dirigida a todos los profesionales del mercado y el público en general. Las guías de estudio, desarrollan los contenidos de los temarios correspondientes a los exámenes de idoneidad profesional, por temas y subtemas abordando ejercicios prácticos que permitirán a los profesionales obtener una herramienta de estudio adicional. Estas guías son desarrolladas por el equipo de la Gerencia de Certificación junto con asesores expertos especializados en cada uno de los temas contenidos dentro de los temarios de los exámenes de certificación. App AMV: Servirá como una herramienta complementaria para la preparación de los exámenes de idoneidad profesional y como un canal de comunicación entre AMV, la industria financiera y el público inversionista. La aplicación cuenta con cuatro secciones principales: Guías de Estudio Preguntas de Repaso Canal AMV Educación Financiera En las secciones de Guías de Estudio y Preguntas de Repaso, podrán consultar el material de estudio y familiarizarse con las preguntas a las que se enfrentarán en los exámenes de certificación. El profesional podrá verificar la respuesta correcta a las preguntas y obtener una retroalimentación para fortalecer sus conocimientos.

18 CÓMO SE REALIZA EL PAGO DE LOS EXÁMENES? Tanto la inscripción, como el pago y la reserva de los exámenes, se hacen a través del sistema de información de AMV, el cual encuentra en la página principal de AMV: A partir del momento en que el profesional hace la reserva de cupo del examen, le llegara al correo de contacto registrado en el SIAMV, un examen de prueba. EN QUÉ CONSISTE EL EXAMEN DE PRUEBA? El objetivo del examen de prueba es dar a conocer a los profesionales la metodología que utiliza AMV en la presentación de los exámenes de idoneidad. Para ello se busca que el aspirante conozca y se familiarice con el manejo de la plataforma utilizada en el momento de la presentación de los exámenes (Questionmark) EL EXAMEN DE PRUEBA SIRVE COMO MATERIAL DE ESTUDIO? No, el propósito del examen de prueba es familiarizar al profesional con la plataforma de presentación de exámenes. Es importante tener presente que las preguntas que lo componen no hacen parte de ninguno de los exámenes de certificación, por lo cual no se recomienda como material de estudio

19 UNA VEZ HAYA APROBADO MI(S) EXAMEN(ES), QUÉ DEBO HACER PARA CERTIFICARME? Con el fin de completar su proceso de certificación, luego de haber presentado y aprobado sus exámenes, usted deberá seguir los siguientes pasos: a. Estar vinculado a una entidad miembro de AMV b. Realizar el pago de la verificación de antecedentes. c. Envío físico a las instalaciones de AMV de los siguientes documentos, los cuales son necesarios para la verificación de antecedentes: Formato de Certificación. El cual debe incluir una fotografía tamaño documento en papel fotográfico. Este documento lo podrá descargar ingresando a su SIAMV en el costado izquierdo. Fotocopia del documento de identidad. Carta de presentación de la entidad a la cual se encuentra vinculado en el formato indicado, con fecha no superior a 30 días, al momento de la radicación. La dirección para el envío físico es Calle 72 No Oficina 1202 en Bogotá. Una vez realizado de forma satisfactoria el proceso de verificación de antecedentes, AMV procederá a emitir sus certificaciones y a transmitir electrónicamente la información de su hoja de vida a la SFC.

20 Banco de Preguntas Por qué el Banco de Preguntas de AMV cuenta con los más altos estándares Técnicos? Porque llevamos a cabo una revisión cualitativa y cuantitativa trimestralmente de la totalidad del Banco de Preguntas SUFICIENCIA CUANTITATIVA CONFIABILIDAD CONSISTENCIA BANCO DE PREGUNTAS CARACTERIZACIÓN: Banco Examen Módulos Temas Subtemas - Preguntas CUALITATIVA ACTUALIZACIÓN Protocolo Normatividad (Regulación y Autorregulación) COMPONENTE ÉTICO: Preguntas en los exámenes de idoneidad profesional. TAXONOMIA DE BLOOM: Habilidades y Competencias

21 Cómo se realiza el análisis cuantitativo del Banco de La Gestión cuantitativa es el proceso de medición de parámetros estadísticos establecidos, con la información de las preguntas, exámenes y distractores de las preguntas.

22 Qué es la gestión cualitativa del banco de Preguntas? La Gestión cualitativa es el proceso de organización y estructuración del banco de preguntas de acuerdo con las modalidades de los exámenes existentes, en temas, subtemas para los exámenes de primera vez y de renovación. Dentro de la gestión cualitativa están contempladas las actividades de revisión y actualización de las preguntas, además de la depuración y elaboración de nuevas preguntas por parte de asesores expertos en cada uno de los temas, los cuales cuentan con ardua experiencia y reconocimiento en el mercado financiero y bursátil en Colombia.