ABRIL 2016 Junio 2016

Transcripción

1 ABRIL 2016 Junio 2016

2 Tabla de contenido Entorno Financiero 1. Desempeño del sistema financiero nacional (Abril 2016) Crédito Depósitos Liquidez e Inversiones Patrimonio, Rentabilidad y Solvencia Tasas de interés... 4

3 Entorno Financiero En el mes de abril, la actividad del sector financiero continuó con la tendencia positiva observada en 2015, en línea con el dinamismo observado en la actividad económica. En este sentido, la cartera de crédito mantuvo un dinamismo favorable, mientras los depósitos se constituyeron como la principal fuente de fondeo. El sistema financiero nacional reflejó indicadores de rentabilidad y de solvencia adecuados. 1. Desempeño del sistema financiero nacional (Abril 2016) Al mes de abril de 2016, el Sistema Financiero Nacional (SFN) continúo mostrando un buen desempeño, en línea con el dinamismo observado de la actividad económica. En este sentido, el crédito de la banca a abril alcanzó un crecimiento de 22.1 por ciento, similar al promedio de los últimos 12 meses (21.6%). Asimismo, las captaciones de depósitos continúan siendo la mayor fuente de financiamiento del crédito, registrando al cierre de abril un incremento interanual de 12.0 por ciento. Por su parte, la liquidez del sistema financiero se mantuvo en niveles adecuados, situándose el ratio de disponibilidades a depósitos en 33.0 por ciento. Asimismo, los indicadores de rentabilidad de la banca reflejaron el buen desempeño del sector financiero. En particular, la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) se ubicó en 20.4 por ciento, explicado en parte por el incremento en los ingresos financieros por cartera de crédito, mientras que los indicadores de solvencia continúan reflejando la solidez del sistema financiero. 2. Crédito La cartera de crédito bruta continuó siendo el activo más importante del SFN al totalizar 126,609 millones de córdobas, registrando un crecimiento interanual de 22.1 por ciento en el mes de abril (19.3% en igual período de 2015) y alcanzando una participación porcentual dentro de los activos totales de 64.6 por ciento (61.3% marzo de 2015). El crecimiento del crédito se acompañó con indicadores de calidad estables. Así, el índice de cartera en riesgo sobre cartera bruta fue 2.44 por ciento (2.71% en abril de 2015). Asimismo, el indicador de morosidad de cartera (cartera vencida sobre cartera bruta) se ubicó en 0.92 por ciento (0.89% en abril de 2015). Banco Central de Nicaragua 1

4 Cartera de crédito bruta (millones de córdobas y porcentaje) Cartera bruta Crecimiento interanual Crec. Interanual real 130, , , , ,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30, ,000 E10A J OE11A J OE12A J OE13A J OE14A J OE15A J OE-16A (5) (10) 3. Depósitos El saldo de depósitos totales del SFN al cierre de abril 2016 se ubicó en 140,483.5 millones de córdobas, para un crecimiento interanual de 12.0 por ciento (17.4% en abril 2015). La captación de recursos del SFN provino principalmente de obligaciones con privados y en menor medida con el sector público. El buen dinamismo de los depósitos, se observó tanto en moneda extranjera (13.1%) como en moneda nacional (9.0%), destacando el crecimiento de los depósitos a plazo (14.5%) y en menor medida los depósitos a la vista (11.8%) y los depósitos de ahorro (10.8%). La estructura de los depósitos se mantuvo estable respecto al mismo período de 2015, con una participación de 40.7 por ciento para las cuentas de ahorro, 34.3 por ciento para los depósitos a la vista y de 25.0 por ciento para los depósitos a plazo. Depósitos totales (millones de córdobas y porcentaje) Banco Central de Nicaragua 2

5 4. Liquidez e Inversiones En el mes de abril, la liquidez del SFN estuvo incidida por los traslados realizados por el Gobierno Central (GC) hacia el BCN, generando presiones hacia la baja en la liquidez en moneda nacional. Ante esto, con el objetivo de recomponer sus niveles de liquidez en córdobas, el SFN vendió divisas al BCN por 43.5 millones de dólares. Como resultado, las disponibilidades totales del SFN ascendieron a 46,671.5 millones de córdobas, consistente con un crecimiento de 12.2 por ciento con respecto a igual período de Como resultado de lo anterior, el indicador de liquidez del sistema financiero (disponibilidades a depósitos) registró un valor de 33.0 por ciento (33.0% en abril de 2015). Cobertura de liquidez (porcentaje) 45 Disponibilidades/Obligaciones con el público E09A J OE10A J OE11A J OE12A J OE13A J OE14A J OE-15A J OE-16A 5. Patrimonio, Rentabilidad y Solvencia El patrimonio de las instituciones financieras continuó consolidándose, registrando un crecimiento interanual de 18.2 por ciento (22.7% en abril 2015), ubicándose en 21,799.1 millones de córdobas. Este resultado se explica principalmente por el incremento de 20.5 por ciento de las utilidades netas, producto de mayores ingresos financieros por cartera de crédito. La rentabilidad del sistema financiero se ha mantenido estable, situándose el ratio rentabilidad a activos totales en 2.2 por ciento (2.2% en abril 2015), mientras que la rentabilidad sobre el patrimonio se ubicó en 20.4 por ciento. Por su parte, el indicador de cartera en riesgo menos provisiones sobre patrimonio se ubicó en 0.5 por ciento en abril 2016, mientras que el indicador de cartera vencida menos provisiones sobre patrimonio se mantuvo en menos 8.3 por ciento. Banco Central de Nicaragua 3

6 Indicadores de rentabilidad (porcentaje) 25 ROE (Resultado Neto/Patrimonio) ROA (eje der.) (5) E09A J OE10A J OE11A J OE12A J OE13A J OE14A J OE-15A JOE-16A (1) 6. Tasas de interés Respecto al valor del dinero en abril 2016, el margen de intermediación implícito fue 9.4 por ciento, 122 puntos base por debajo del observado en abril Esta reducción del margen implícito se derivó de una mayor disminución de la tasa de interés activa que la registrada por la tasa pasiva. Así, la tasa activa implícita se ubicó en 11.4 por ciento (-120 pbs respecto a la observada en abril 2015), mientras que la tasa pasiva implícita finalizó en 1.96 por ciento (+1.0 pb respecto al mismo mes de 2015). Banco Central de Nicaragua 4