DIPLOMADO EN GERENCIA FINANCIERA MODULO: MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Transcripción

1 DIPLOMADO EN GERENCIA FINANCIERA MODULO: MATEMÁTICAS FINANCIERAS TEMATICA: Modulo No 1 - Conceptos básicos. - Valor del dinero en el tiempo, interés y equivalencia. - Interés simple. - Operaciones de Descuento y factoring. - Interés compuesto. - Ecuación de valor. - Funciones financieras personalizadas en (VBA) de Excel. Modulo No 2 - Tasas de interés (Tasa nominal y Tasa efectiva). - Tasas equivalentes. - Tasas variables. - Tasas promedio ponderados. - Series uniformes o anualidades. - Series variables o gradientes. - Sistemas de amortización. Modulo No 3 - Evaluación de alternativas de inversión - (VPN, VPNN, TIR, TIRM, CAUE, Simulación Financiera). Modulo No 4 - Matemática financiera aplicada a las NIIF.

2 LA GERENCIA FINANCIERA La Gerencia Financiera en las empresas hoy, se refiere a como el director financiero tiene que ver con los aspectos de dirección general, mientras que en el pasado sólo debía preocuparse por la obtención de fondos y por el estado de caja de la organización.

3 El Gerente Financiero se ve evocado cada día a tomar decisiones, y desde cada óptica, están pueden ser insignificantes o trascendentales, de igual manera las decisiones hace parte de la vida. Las empresas todos los días se enfrentan ante situaciones que requieren de forma inmediata tomar decisiones que tendrán consecuencias a corto, mediano y largo Una de las herramientas que le plazo, y que según su efecto, pueden ser permitirá al Gerente analizar y negativas o positivas. evaluar las diferentes alternativas en el proceso de toma de decisiones financieras, independiente de la certidumbre, el riesgo y la incertidumbre en que se encuentre cada situación, es la matemática financiera

4 La competitividad en los negocios se ha incrementado y la rentabilidad depende de la eficiencia operativa La Gerencia Financiera es el proceso de manejo de los recursos financieros, incluyendo contabilidad y divulgación financiera, presupuesto, cuentas por cobrar, gerencia de riesgo, y seguro para un negocio.

5 El proceso de la planeación de las finanzas en la organización, debe fundamentarse en el conocimiento del valor que experimenta el dinero a través del tiempo, asociado con su poder para adquirir de los recursos requeridos. A partir de este conocimiento se hace el análisis de la información financiera histórica, que es la base para la proyección de su comportamiento futuro.

6 MATEMATICAS FINANCIERAS Las matemáticas financieras son una herramienta fundamental en el análisis y en la gestión financiera, la claridad en sus conceptos le permite al Gerente Financiero tomar decisiones de forma rápida y acertada.

7 La toma de decisiones es un proceso que abarca la definición de problemas, la recolección de información, la generación de alternativas y la elección de un curso de acción para las distintas clases de decisiones en la naturaleza del problema que deben resolver, las posibles soluciones que existen y el grado de riesgo que implican.

8 Cuando se toman decisiones pueden imperar tres condiciones: la certidumbre el riesgo la incertidumbre LA MATEMATICA FINANCIERA

9 Fundamentos de la Matemática Financiera

10 Ejemplo: En enero de 2015 Usted pago la matrícula de su hijo por valor de $ , el gobierno decreto que la inflación para el año fue de 6.77%. En cuánto quedara el valor de la matrícula, ajustado para enero del 2016?

11 Ejemplo: Isabel recibe como herencia una casa en el mejor barrio de la ciudad, entre sus diferentes opciones están venderla, alquilarla o habitarla ella con su familia. Su decisión final fue dejar de pagar el antiguo arriendo e irse a vivir con la familia. Su costo de oportunidad son los ingresos por dejar de venderla o los ingresos mensuales por arrendamiento. Para Greco (p.157), el costo de oportunidad es el valor a que se renuncia por consumir o utilizar un bien o servicio para un propósito dado en lugar de otro uso o destino posible.

12 El dinero es un bien que tiene la capacidad intrínseca de generar más dinero, esto quiere decir que por su uso se debe pagar o recibir una contraprestación. El riesgo se refiere a la condición que impera cuando las personas pueden definir un problema, especificar la probabilidad de que se presenten ciertos hechos, identificar soluciones alternativas y establecer la probabilidad de que cada solución lleve a un resultado.

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14 El interés se ha definido como el precio del dinero, es una carga para aquel que lo desembolsa y una renta para el que lo recibe. Es el costo que se paga a un tercero por utilizar recursos monetarios de su propiedad. La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje para un período de tiempo determinado. Es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada cien unidades monetarias ($100) que se invierten o se toman en calidad de préstamo

15 Dos cantidades diferentes ubicadas en diferentes fechas son equivalentes, aunque no iguales, si producen el mismo resultado económico. Recordando nuevamente el ejemplo del pago de la matrícula por valor de $ , bajo una inflación del 6.77% para el año 2015, y el pago de $ en enero del 2016, se explicaría que $ en enero de 2015 son equivalentes a $ a enero de 2016 a una inflación del 6.77% anual, porque: Cantidades diferentes $ $ /01/ /01/2016 Fechas diferentes Produjeron el mismo resultado económico, el pago de la matrícula.