Seguro de Crédito en México
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- Salvador Arroyo Pereyra
- hace 6 años
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1 Seguro de Crédito en México 3 de mayo de 2016
2 Mercado del Seguro de Crédito 2014 Cesce 6% AIG 3% 2015 Cesce 6% AIG 4% Coface 26% Atradius 36% Coface 26% Atradius 37% Solunion 29% Solunion 27% El mercado del seguro de crédito aumentó 13% en 2015 a MXN 943 millones de pesos La participación del mercado de las diferentes aseguradoras se mantuvo sin grandes movimientos comparado con el cierre de Los tres grandes atienden al 90% del mercado 2
3 Rentabilidad del Sector MDP Utilidad del Sector Fuente: reportes de la CNSF;incluye datos de Atradius, Coface y Solunion (Euler hasta 2013 y sólo Mapfre en 2014) Los años 2013, 2014 y 2015 mostraron resultados consolidados negativos para los tres grandes. La pérdida de 2013 se deben a una siniestralidad alta, mientras que la perdida consolidada del 2015, aunque con una siniestralidad algo menor que en 2013, fue influenciada por un incremento importante en gastos operativos. 3
4 Retorno Sobre Capital 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Retorno Sobre Capital 13% 4% % % % Fuente: reportes de la CNSF; icluye datos de Atradius, Coface y Solunion (Euler hasta 2013 y sólo Mapfre en 2014) Como consecuencia de lo anterior, el retorno sobre capital para los tres grandes ha sido negativo en En los últimos 5 años, solo 2012 ha mostrado un retorno aceptable. Por supuesto, estos resultados fueron influenciados por políticas internas como transferencia de gastos del grupo, esquemas de reaseguro etc. 4
5 Crecimiento del Seguro de Crédito en México MDP % 749 Primas Emitidas 777 7% 4% % El seguro de crédito en México ha tenido tasas moderadas de crecimiento constantes en los últimos años. En 2015 el crecimiento fue mayor debido a la apreciación del dólar (16%). También por eso, la penetración del seguro de crédito en México sigue siendo baja comparada con Chile, Colombia y especialmente países europeos. 5
6 Algunas razones por la baja penetración y moderado crecimiento en México Falta de una establecida cultura de usar seguros en México. El importante porcentaje que representa las ventas intra-compañía en el PIB de México Falta de un requerimiento regulatorio de revelación de información financiera corporativa fuera de una pequeña población de compañías que están en la Bolsa. Poco conocimiento específico sobre el seguro de crédito, también en caso de Brókers y Agentes. El seguro de crédito es considerado un producto de lujo, no una necesidad como seguros contra incendios y transporte. El 92% de la comunidad empresarial mexicana consiste de PYMES; las aseguradoras de crédito no han podido atacar este segmento con pólizas específicamente enfocadas. 6
7 Algunas razones por la baja penetración y moderado crecimiento en México (cont.) Casi 80% de las compañías usan crédito de proveedores como su principal fuente de fondeo por falta de financiamiento bancario, lo cual incrementa el riesgo de liquidez para las aseguradoras. Es mucho más fácil atacar la cartera de un competidor con reducción en tasa, que promover el seguro de crédito con nuevos participantes. El rendimiento sobre capital invertido es marginal, afectado entre otras razones por la necesidad de tener una estructura pesada. Consejo de Administración con mínimo 4 consejeros independientes y con sesiones trimestrales; 4 empleados diferentes, dedicados exclusivamente a Administración Integral de Riesgo, Auditoria Interna, Función Actuarial y Control Interno. Entre varios empleados, 200 horas hombre al mes para cumplir con requerimientos regulatorios. Infraestructura de tecnología. 7
8 Recomendaciones para sustancialmente incrementar penetración del producto Establecer un registro público para guardar información anual de compañías con ventas por encoima de un determinado nivel. Incorporar en la regulación bancaria y permitir en los modelos de cálculo del requerimiento mínimo de capital (Basilea 3) la posibilidad de disminuir el capital necesario para préstamos, si la institución financiera tiene el riesgo de crédito comercial cubierto con un seguro de crédito. Una regulación estricta, pero consistente y tomando en cuenta las características del seguro de crédito en lugar de imponerle las reglas de Daños. 8
9 Seguro de Crédito en México 3 de mayo de 2016
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