Composición de Cartera Afirmes

Transcripción

1 AFIRMES, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA 2 TRIMESTRE 2011 OBJETIVO Y HORIZONTE DE INVERSION Objetivo de AFIRMES: AFIRMES busca satisfacer las demandas de todas aquellas personas físicas, morales y personas no sujetas a retención que busquen obtener atractivos rendimientos y disponibilidad mensual de su dinero, para lo cual se estructurará un portafolio de inversión que se especialice principalmente en valores gubernamentales Horizonte de Inversión: El inversionista tendrá disponibilidad de los recursos el segundo jueves de mes, pero es recomendable que permanezca en el Fondo al menos ciento ochenta días para evaluar el desempeño del mismo. Composición de Cartera Afirmes REPORTO 1 Dia, 13.27% LD BONDES, 48.17% CUASIGUBER, 38.56%

2 nominal de Afirmes Serie B1 de los últimos 3 años AFIRMES S.A. de.c.v. y Precios Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie B1 Índice Precio Serie B1 nominal de Afirmes Serie B2 de los últimos 3 años Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 1 nominal de Afirmes Serie B3 de los últimos 3 años Serie B2 Índice Precio Serie B2 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie B3 Índice Precio Serie B3 nominal de Afirmes Serie B de los últimos 3 años 1 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie B Índice Precio Serie B

3 1 1 nominal de Afirmes Serie C de los últimos 3 años AFIRMES S.A. de.c.v. y Precios Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie C Índice Precio Serie C nominal de Afirmes Serie D de los últimos 3 años 1 1 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 nominal de Afirmes Serie E de los últimos 3 años Serie D Índice Precio Serie D Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie E Índice Precio Serie E nominal de Afirmes Serie BM de los últimos 3 años 1 1 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie BM Índice Precio Serie BM

4 1 1 nominal de Afirmes Serie CM de los últimos 3 años AFIRMES S.A. de.c.v. y Precios Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie CM Índice Precio Serie CM nominal de Afirmes Serie DM de los últimos 3 años 1 1 Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun nominal de Afirmes Serie BE de los últimos 3 años Serie DM Índice Precio Serie DM Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie BE Índice Precio Serie BE nominal de Afirmes Serie CE de los últimos 3 años Jul08 Ago08 Sep08 Oct08 Nov08 Dic08 Ene09 Feb09 Mar09 Abr09 May09 Jun09 Jul09 Ago09 Sep09 Oct09 Nov09 Dic09 Ene10 Feb10 Mar10 Abr10 May10 Jun10 Jul10 Ago10 Sep10 Oct10 Nov10 Dic10 Ene11 Feb11 Mar11 Abr11 May11 Jun11 Serie CE Índice Precio Serie CE

5 AFIRMES S.A. de.c.v. Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie B1 en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie B2 en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie B3 en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie B en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie C en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie D en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie E en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie BM en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie CM en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie DM en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie BE en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , , Ejemplo de una inversión inicial de $10, en Afirmes Serie CE en Jun09 Fecha Jun09 Sep09 Dic09 Mar10 Jun10 Sep10 Dic10 Mar11 Jun11 Monto 10, , , , , , , , ,875.33

6 AFIRMES S.A. de.c.v. Serie A Serie B1 Serie B2 Serie B3 Serie B Serie C Serie D A F I R M E S Estructura de comisiones y remuneraciones Cuota de Administración 0.000% 0.000% 1.810% 1.855% 1.212% 1.260% 0.900% 0.945% 0.690% 0.735% 0.442% 0.490% 0.372% 0.420% Cuota de Distribución 0.000% 0.000% 0.771% 0.795% 0.519% 0.540% 0.381% 0.405% 0.291% 0.315% 0.189% 0.210% 0.159% 0.180% Otros 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% Total 0.000% 0.000% 2.581% 2.650% 1.731% 1.800% 1.281% 1.350% 0.981% 1.050% 0.631% 0.700% 0.531% 0.600% Serie E Serie BM Serie CM Serie DM Serie BE Serie CE Estructura de comisiones y remuneraciones Cuota de Administración 0.162% 0.210% 0.571% 0.280% 0.328% 0.280% 0.232% 0.280% 0.525% 0.525% 0.350% 0.350% Cuota de Distribución 0.069% 0.090% 0.245% 0.120% 0.141% 0.120% 0.099% 0.120% 0.225% 0.225% 0.150% 0.150% Otros 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% Total 0.231% 0.300% 0.815% 0.400% 0.469% 0.400% 0.331% 0.400% 0.750% 0.750% 0.500% 0.500%

7 AFIRMES S.A. de.c.v. RIESGOS: Afirmes actualmente es una sociedad de corto plazo dirigido a personas físicas, morales y personas no sujetas a retención y otorga una liquidez mensual a sus inversionistas. La estrategia de inversión de Afirmes se orienta a emisiones de papel gubernamental y emisiones privadas de la más alta calidad crediticia. Actualmente la cartera se encuentra invertida en papeles gubernamentales, papel bancario y papeles cuasigubernamentales, minimizando el riesgo de mercado y el riesgo de crédito. COMENTARIO DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE EL DESEMPEÑO DE LA SOCIEDAD: Durante el segundo del 2011, la Sociedad de Inversión llevó como estrategia minimizar el riesgo de mercado y el riesgo de crédito al permanecer invertido papeles gubernamentales, papel bancario de corto plazo y papeles cuasigubernamentales lo que permitió disminuir la volatilidad de los rendimientos durante dicho periodo. Estimamos que durante el tercer del 2011 las tasas se tendrán poca volatilidad, por lo que la estrategia será el invertir en instrumentos y plazos que nos permitan dar cumplimiento a el Objetivo y Horizonte de inversión de esta Sociedad..