INTRALOT DE PERU S.A INFORME DE GERENCIA 1Q 2017

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1 INTRALOT DE PERU S.A INFORME DE GERENCIA 1Q 2017

2 ANALISIS DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS REPORTE EJECUTIVO Millones S/ 2016 Trimestral 2017 Trimestral I I I v s I Ventas % Fondo de Premios % 62.1% 68.5% Sociedad de Beneficencia % 1.4% 1.3% Utilidad Bruta % 36.5% 30.2% Gasto de Administración Gasto de Ventas Gasto de Marketing Gasto de Operación % 31.2% 30.4% Utilidad de Operación % 5.3% -0.2% Gastos/Ingresos Financieros Otros Ingresos No Operativos (+/-) Diferencia Cambiaria neta % 0.3% Utilidad antes de Impuesto a la Renta % 5.2% 0.2% Impuesto a la Renta Diferido Impuesto a la Renta Corriente Utilidad Neta % 3.7% - 0.4% Growth EBITDA % Margen Ebitda % 9.4% 3.0% 1. VENTAS Durante el primer trimestre 2017 se registraron ventas por S/ millones, las cuales fueron menores en un 6.3% comparado con el mismo periodo del ejercicio anterior (S/ millones) afectado principalmente por la unidad de negocios de Loterías con el producto Tinka debido a la inesperada reventada del Jackpot en el mes de febrero sumado al impacto en la economía por los fenómenos naturales en la zona norte del país.

3 La composición de las ventas para el primer trimestre del total del portafolio, la Unidad de Negocios de Loterías representa el 25.7%; 73.6% para el rubro de Apuestas Deportivas y 0.7% para la Unidad de negocio de Participación de Máquinas Tragamonedas. 2. UTILIDAD BRUTA Durante el primer trimestre del 2017 se obtuvo una Utilidad bruta de S/ 32.5 millones, la cual fue menor en un 22.3% comparado con el 2016 (S/ 41.9 millones). El margen bruto (utilidad/ venta) registrado en el primer trimestre del 2017 fue 30.2%, cifra inferior a la obtenida durante el año anterior 36.5%. Un alto nivel de Fondo de Premios del la Unidad de Negocios de Apuestas Deportivas afectaron notablemente los resultados del primer trimestre quedando en 68.5% vs 62.1% vs el mismo periodo del ejercicio anterior.

4 UTILIDAD OPERATIVA y EBITDA La Utilidad operativa registrada durante el primer trimestre del 2017 fueron de S/-0.19 vs S/ 6.1, debido al alto impacto del Fondo de Premios que ha sido parcialmente compensada a través de iniciativas de reducción de costos y ahorros en gastos operativos. El margen EBITDA obtenido en el 2017 fue de 3.3% vs 10.8% obtenido en el mismo período del año anterior. 3. UTILIDAD NETA Durante el primer trimestre del año 2017, la empresa obtuvo una pérdida S/-0.40 millones, cifra inferior a la utilidad registrada el año anterior S/+4.3 millones derivada de la combinación de dos factores: Ventas y Payout. 4. COMENTARIOS AL BALANCE

5 Situación Financiera (Expresado en Millones) S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/. 5.0 S/. - S/ S/ ACTIVO CORRIENTE S/ S/ PASIVO CORRIENTE S/. 0.0 S/. 0.0 PASIVO NO CORRIENTE Mar S/ ACTIVO FIJO NETO S/ S/. 3.6 S/. 3.2 INTANGIBLE NETO Al finalizar el primer trimestre del año 2017, el activo corriente disminuyó en 23.7% (S/ M) respecto al existente al , totalizando un importe de S/ M. La disminución se dio como consecuencia de menores Gastos Contratados por Anticipado y menor Efectivo y Equivalentes. El pasivo corriente disminuyó en 15.0% (S/ M) respecto al existente al , la disminución se dio como consecuencia de la reducción de Contratos de Publicidad y Premios por pagar. A Marzo 2017 el activo neto en Inmuebles, Maquinaria y Equipo fue de S/ M, monto ligeramente superior al registrado en Diciembre del 2016 (S/ M). A la misma fecha los Intangibles sumaron S/. 3.2 M. La inversión realizada por la compañía en Activos Fijos al asciende a S/ 2.7 M. Dentro del rubro intangibles se tiene registrado la Plusvalía Mercantil adquirida por las marcas TINKA, RAPITINKA Y KÁBALA por un importe de S/ M producto de la Fusión de negocios con la compañía TEKTRON S.A. en el La Plusvalía mercantil de vida útil ilimitada al cierre del primer trimestre 2017 no ha sufrido deterioro de su valor.

6 Capital de Trabajo (Expresado en Millones) S/ S/ MAR S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ KPI s Principales - Marzo RATIO DE ENDEUDAMIENTO INDICADOR DE LIQUIDEZ Mar El capital de trabajo, disminuyó en 2.5% (S/. 0.4 M) respecto al existente al cierre del En cuanto al indicador de liquidez (Activo Corriente entre el Pasivo Corriente) se obtuvo un 0.60 al comparado con 0.67 obtenido al cierre del año 2016, resultando una disminución de 10.18% que corresponden a las partidas más representativas tales como disminución en Efectivo y Equivalentes de efectivo y cancelación de obligaciones diversas. Respecto al ratio de cobranza, (Cuentas por Cobrar Comerciales dividido entre las Ventas), se registró un aumento

7 al de 4.36 en comparación al cierre del año 2016 el cuál se situó en 3.24, lo cual significa que nos toma 1 día más en hacer disponible lo recaudado. Respecto al ratio de endeudamiento, (Total Pasivo entre Patrimonio) éste se redujo en comparación al registrado a Diciembre 2016 (0.41), situándose en 0.35; principalmente como resultado de la disminución de la deuda a corto plazo. Finalmente, es importante destacar ciertas fortalezas de la compañía: Desde el punto de vista de ventas; somos líderes en el mercado nacional con una alta preferencia en nuestros productos en loterías y apuestas deportivas. Asimismo, la venta de los mismos está garantizada a nivel nacional dada nuestra amplia red de puntos de venta. Por otro lado, ésta posición nos obliga a invertir en terminales de lotería ofreciendo un producto de calidad y servicio. 5. ASPECTOS CONTABLES La compañía en el primer trimestre 2017 no ha sufrido cambios relevantes en sus políticas contables que puedan revelarse; sin embargo, es importante mencionar lo siguiente: Inventarios: Los suministros diversos se valúan al costo o al valor neto realizable, el menor. El costo se determina usando el método de costo promedio; excepto existencias por recibir, las cuales se valúan al método de costo especifico. La estimación por desvalorización de suministros se carga a los resultados del año y se determina por la comparación del valor de realización con el valor en libros. Tributario: La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria tiene la facultad de fiscalizar las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta y a la fecha del presente informe está pendiente de revisión la declaración jurada del impuesto a la Renta del año 2015 y En opinión de la Gerencia, no surgirán pasivos de importancia como resultados de las revisiones pendientes.