FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

Transcripción

1 Nomenclatura Básica FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL Símbolo VA VF j t m n i TEA VAN TIR C VA VF ia iv UM Significado Valor actual, Valor presente, Capital, Principal Capital más el interés, Valor Futuro Tasa Nominal o tasa de interés anual Número de años, tiempo Número de capitalizaciones por año Número de periodos de composición de la inversión o crédito Tasa periódica Tasa Efectiva Anual Valor Actual Neto o Valor Presente Neto Tasa Interna de Retorno Anualidad o Cuota Uniforme Valor presente de una anualidad Valor Futuro de una anualidad Tasa de Interés anticipada Tasa de Interés vencida Unidad Monetaria 1. Calcular el Valor Futuro Calcular el VF al final de 5 años de una inversión de UM con un costo de oportunidad del capital de 20% anual. Solución

2 2. Calcular el Valor Actual a partir del Valor Futuro Alguien nos ofrece que en tres años nos entregará $5.000, que es el producto de una inversión con una rentabilidad de 10% anual. Cuánto es el monto que hay que entregar hoy? Solución 3. Calcular la tasa de Interés Determinar la tasa de interés anual aplicada a un capital de $ que ha generado en tres años intereses totales por $6.500 Solución El valor futuro es VF = VA+I = $ $6.500 = $31.500

3 4. Calcular el número de Periodos Deposito un millón de pesos en un fondo de inversiones, que me renta el 20% anual, (equivalente a 1.53% mensual). Cuánto tiempo deberé esperar para que se duplique el capital? Solución: VF = $ , ya que se duplica el capital 5. Calcular el Valor Actual de un Flujo Variable de Caja Calcule el valor actual del siguiente flujo de caja considerando una tasa de descuento de 15% La forma clásica de resolver este problema es , , , , ,15 Aplicando la función VNA tenemos:

4 6. Valor Actual de una Anualidad Para el anterior diagrama de flujo encontrar el valor presente o valor actual de las cuotas constantes o anualidades, si se utiliza una tasa de descuento de 15% por periodo Solución: Si utilizamos el descuento individual para cada flujo se tendrá: 227, % Utilizando la función VA de Excel se utilizará

5 Otro ejemplo: Se paga una cuota uniforme de $1.000 cada mes vencido, durante cinco años. Si la tasa de descuento es del 1% mensual. Cuál es el VA de esta serie uniforme? Ejemplo sobre la Mejor Elección: Usted se gana la lotería. Cuando va a cobrar, los ejecutivos le proponen dos opciones. Opción 1: Cobrar hoy $ Opción 2: Cobrar $ mensuales durante los próximos 25 años. Qué opción elige usted si la tasa de inflación promedio proyectada es de 0,3% mensual? Solución: La idea es comparar los Valores Actuales de las dos opciones. De la primera opción se tiene ya el VA = $ Para la opción 2 tenemos utilizando Excel, y teniendo en cuenta que el número de periodos es 300 meses. A partir de Excel obtenemos que el valor futuro de la serie uniforme mensual de $ durante 25 años, con una inflación de 0,3% mensual es $ ,32, que es mayor que los $ de la primera opción, así que normalmente se deberá tomar la segunda opción. 7. Calculo de la Cuota o Anualidad Usted hoy a recibido un préstamo por $ , el cual ha decidido pagar en cuotas constantes trimestrales vencidas durante 5 años a un costo de financiación de 3,5% efectivo trimestral.

6 Solución Sintaxis PAGO(tasa; nper; va; [vf]; [tipo]) 8. Calculo de la Tasa de Interés en una Anualidad o Serie Uniforme Una inversión de $ hoy, debe producir beneficios anuales por un valor de $ durante 5 años. Calcular la tasa de rendimiento del proyecto. Solución: Lo que dice el enunciado es que si usted entrega hoy $ , cada año se le entregará $ durante cinco años. 9. Calcular el Valor Futuro de Una Anualidad o Serie Uniforme Usted decidió abrir una cuenta de una cartera colectiva para realizar depósitos mensuales de $ por un periodo de 5 años. Qué valor tendrá a los 5 años si el rendimiento ofrecido es de 0,8% mensual? Solución:

7 10. Calculo de la Tasa Efectiva Anual Tenemos una tarjeta de crédito cuya tasa de interés es 2,5% mensual. Determine la tasa anual que realmente nos cuesta. Solución: La tasa de 2,5% es mensual efectiva, que corresponde a 2,5% m,mv, esta tasa la podemos llevar a la tasa año, mes vencido (a,mv) si multiplicamos por 12, así que 2,5% m,mv equivale a 30% a,mv. Con este valor es que se trabaja en Excel. 11. Calculo de la Tasa Nominal Determine la equivalencia de una tasa de 14% efectiva anual en una tasa nominal anual trimestre vencido (a,tv)

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