NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación. PwC

Transcripción

1 NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación

2 Información general Información general Con el aumento de la diversidad de empresas y su rápida expansión geográfica, las entidades están realizando transacciones financieras complejas para reducir su exposición a los riesgos. La naturaleza de este tipo de transacciones financieras complejas ha llevado a las entidades a adoptar diferentes prácticas contables, que van desde un mayor uso de los valores razonables a la extensa aplicación de las técnicas de contabilidad de cobertura (por ejemplo, la compensación). A medida que los instrumentos financieros se vuelven más comunes y complejos, la revelación clara y completa se vuelve cada vez más importante.

3 NIC 32 NIC 39 NIIF 7 NIIF 9 Información general Información general Como resultado del amplio uso de activos y pasivos financieros como parte de las actividades ordinarias de la entidad, se han publicado cuatro normas: Instrumento financieros: Presentación Instrumento financieros: Reconocimiento y medición Instrumentos financieros: Revelaciones Instrumentos financieros Estas normas se complementan entre si y proporcionan una guía completa sobre la contabilidad y la presentación de los instrumentos financieros.

4 Qué es un instrumento financiero? Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad. [NIC 32 p.11] Activo financiero Un activo financiero es: Efectivo; Un derecho contractual para recibir efectivo u otro activo financiero; Un derecho contractual para intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones potencialmente favorables; o Un instrumento de capital, por ejemplo, acciones de otra entidad. Ejemplos de activos financieros pueden ser: Efectivo, clientes e inversiones de capital, etc. [NIC 32.11]

5 Qué es un instrumento financiero? Los activos que tienen sustancia física (como la propiedad y la maquinaria) no son activos financieros y tampoco lo son los activos intangibles (como las patentes y marcas). Estos activos generan beneficios económicos futuros para la entidad, pero no existe un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero. Adicionalmente, un activo financiero surge cuando un contrato puede liquidarse en los instrumentos de capital propios de la entidad, por el cual la entidad recibirá ya sea un número variable de sus propios instrumentos de capital, o un derivado que puede liquidarse por otro medio distinto al cambio de una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero por un número fijo de sus propios instrumentos de capital. [NIC 32.11]

6 Qué es un instrumento financiero? Pasivo financiero Un pasivo financiero es: Una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero; o Una obligación contractual para intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones potencialmente desfavorables. Ejemplos de pasivos financieros son cuentas por pagar y préstamos. [NIC 32 p.11] Adicionalmente, un pasivo financiero surge cuando un contrato puede liquidarse en los instrumentos de capital propios de la entidad, para lo cual la entidad entregará ya sea un número variable de sus propios instrumentos de capital, o un derivado que puede liquidarse por otro medio distinto al cambio de una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero por un número fijo de sus propios instrumentos de capital. [NIC 32 p.11]

7 Qué es un instrumento financiero? Instrumento de capital Un instrumento de capital es un contrato que representa una participación residual en los activos netos (activos menos pasivos) de una entidad. [NIC 32 p.11]

8 Qué es un instrumento financiero? Los instrumentos financieros incluyen instrumentos primarios (créditos, deudas y títulos de renta variable) e instrumentos financieros derivados (opciones, futuros y forwards, tasas de interés y divisas). Un derivado es un tipo de instrumento financiero que tiene características específicas, como se indica a continuación: [NIIF 9 Apéndice A] Su valor cambia en respuesta al cambio en una determinada tasa de interés, precio de un instrumento financiero, precio de productos básicos, tipos de cambio, índices de precios o tarifas, calificación crediticia; u otra variable, en casos con variables no financieras, cuando esta no se específica para una parte del contrato (lo que se conoce como el "subyacente"); No requiere inversión neta inicial, o requiere de una inversión neta inicial menor que la que se requeriría para otros tipos de contratos que se espera tengan una resultado similar ante cambios en las condiciones de mercado; y Se establece en una fecha futura.

9 Ejemplo Instrumento financiero La entidad A vende bienes a la entidad B a crédito. Surge un activo financiero en los estados financieros de A. Un pasivo financiero se presenta en los estados financieros de B. La entidad A le presta dinero a la entidad B. Surge un activo financiero en los estados financieros de A. Un pasivo financiero se registra en los estados financieros de B. La entidad A emite acciones ordinarias, el 10% de las cuales son adquiridas por la entidad B como una inversión a medio plazo. Se registra un instrumento de capital en los estados financieros de A. Surge un activo financiero en los estados financieros de B.

10 Ejemplo Instrumento financiero derivado La entidad A firma un contrato con la entidad B para la compra de 500 litros de aceite dentro de tres meses a un precio acordado de CU50 por litro cuando el precio de mercado es de CU40 por litro. (Nota -no hay intención de comprar realmente el aceite, el objetivo es beneficiarse de un cambio en el precio) Un activo o pasivo financiero se genera en los estados financieros de A en función de los movimientos posteriores en el precio de mercado del petróleo. Un activo o pasivo financiero se registra en los estados financieros de B en función de los movimientos posteriores en el precio de mercado del petróleo.

11 Ejemplo Instrumento financiero derivado Si el precio de mercado al cierre del ejercicio es de CU60 por litro, la entidad A presenta una ganancia de CU10 por litro, ya que el precio que tendrían que pagar es CU50 por litro (CU10 por litro por debajo del precio de mercado) y se registraría un activo financiero de CU5,000 (CU10 * 500 litros) y ganancia correspondiente en el estado de resultados. La entidad B tendría una pérdida de CU10 por litro ya que tiene que vender a CU50 por litro cuando el precio de mercado es de CU60 por litro, por lo que registraría un pasivo financiero de CU5,000 y la pérdida correspondiente en su estado de resultados.

12 Ejemplo Instrumento financiero derivado Si el precio de mercado al cierre del ejercicio es CU45 por litro, la entidad A tendría una pérdida, ya que tienen que pagar CU50 por litro, por lo que registraría un pasivo financiero de CU2,500 (CU5 * 500 litros) y una pérdida correspondiente en su estado de resultados. La entidad B habría generado una ganancia, ya que está vendiendo a CU50 por litro, CU5 por litro por arriba del precio de mercado y por lo tanto reconocería un activo financiero de CU2,500 y la ganancia correspondiente en su estado de resultados. Por lo general, un contrato de derivados como este se establecería en términos netos por lo que si en la fecha de liquidación el precio de mercado es de CU60 por litro la entidad B tendría que pagar a la entidad A CU5,000.

13 Objetivos y alcances de la NIC 32 El objetivo de la NIC 32 es establecer los principios para la presentación de los instrumentos financieros como pasivos o capital. Sus requerimientos de presentación son consistentes y se complementan con los que están en la NIIF 9 o en la IAS 39, según sea aplicable, que abordan los criterios de reconocimiento y medición y la NIIF 7 que cubre los requerimientos de revelación de los instrumentos financieros. La NIC 32 se aplica a todas las entidades y para todo tipo de instrumentos financieros, excepto cuando otra norma sea más específica.

14 Presentación de pasivos y capital Cuando una entidad emite un instrumento financiero, debe clasificarlo de acuerdo con la sustancia del contrato en virtud del cual se ha expedido. La clasificación será como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de capital. [NIC 32 p.15]. Se deben considerar las características del instrumento financiero para asegurar que se clasifica adecuadamente. Si un instrumento financiero cumple cualquiera de los criterios establecidos en la definición de un pasivo financiero, entonces debe clasificarse como tal y no como un instrumento de capital.

15 Presentación de pasivos y capital Tal como se establece en la definición de un pasivo financiero, una característica fundamental es que exista una obligación contractual de entregar efectivo (u otro instrumento financiero) o de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones desfavorables. Cuando una entidad emite una acción a un tercero, la entidad no está obligada a entregar efectivo (u otro instrumento financiero) al accionista; el pago de dividendos es a discreción de la entidad.

16 Presentación de pasivos y capital Es importante que se considere la sustancia de un instrumento financiero, en lugar de su forma jurídica. Algunas formas de instrumentos financieros están legalmente clasificadas como capital pero tienen características de pasivos financieros y por lo tanto deben clasificarse como tales. Por ejemplo: Una acción preferente que, en los términos de su emisión, requiere canjearse en una fecha determinada por una cantidad especificada, es un pasivo financiero. Cuando la entidad tiene el derecho a liquidar un instrumento financiero, ya sea en efectivo (u otro activo financiero) o mediante la emisión de acciones propias a un valor determinado que supera la alternativa en efectivo, el instrumento financiero es un pasivo financiero. Aunque el instrumento financiero no establece explícitamente la obligación de entregar efectivo (u otro instrumento financiero), sus términos y condiciones contractuales son tales que este se liquidaría en efectivo (con acciones sería demasiado caro), por lo que efectivamente existe una obligación.

17 Presentación de pasivos y capital El derecho de entregar acciones propias de la entidad no es necesariamente un instrumento de capital. Si el contrato se estructura de tal manera que un número variable de acciones se puede emitir para satisfacer una cantidad monetaria fija, entonces este es un pasivo financiero.

18 Acciones propias Si una entidad adquiere sus propias acciones, estas se deducen del capital. Tales acciones se conocen como acciones de tesorería. [NIC 32 p. 33] La entidad no debe reconocer ninguna ganancia o pérdida derivada de transacciones con acciones de tesorería, y cualquier contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el capital. [NIC 32 p. 33] El importe de las acciones de tesorería mantenidas debe revelarse, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas a los estados financieros, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de estados financieros.

19 Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias Instrumentos financieros Hemos visto que los instrumentos financieros se clasifican en función de la sustancia en lugar de en función de su forma legal. Pasivos financieros Cuando los intereses, dividendos, pérdidas o ganancias surgen en relación a instrumentos financieros que se clasifican como un pasivo financiero, estos deben reconocerse en utilidad o pérdida del periodo. [NIC 32 p. 35] Los dividendos pagaderos con respecto a un instrumento financiero que se clasifica como un pasivo financiero se clasifican como un gasto. Por ejemplo, los dividendos por pagar en relación a las acciones preferentes reembolsables se presentan como gastos financieros en el resultado del periodo. Estos pueden reportarse como parte de los intereses o presentarse como una partida separada. Instrumento de capital Las distribuciones, tales como dividendos, pagadas a los titulares de un instrumento financiero clasificado como capital deben cargarse directamente a capital. [NIC 32 p. 35]

20 Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias Cuando se emiten acciones de capital, los costos de transacción deben deducirse del capital, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción a ser deducidos son sólo los costos incrementales directamente atribuibles a la transacción, es decir aquellos que se hubieran evitado si la transacción no se hubiera realizado. [NIC 32 p. 25]

21 Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias Los activos financieros y pasivos financieros en general deben presentarse como partidas separadas en el estado de situación financiera. Sin embargo, es posible reportar los activos y pasivos financieros netos en algunas circunstancias. Según la NIC 32 se requiere que una entidad compense un activo financiero reconocido y un pasivo financiero cuando la entidad: [NIC 32 p. 42] Actualmente cuente con el derecho legal de compensar los importes reconocidos; y tenga la intención de liquidar el activo financiero y el pasivo financiero sobre bases netas o de realizar el activo financiero y liquidar el pasivo financiero simultáneamente. Por ejemplo, la entidad B tiene un pasivo derivado con la entidad A de CU1,000, pero A también tiene un activo derivado con B de CU800. B muestra un pasivo neto de CU200 en sus estados financieros si existe derecho legal de compensarlos y B tiene la intención de liquidarlo en términos netos.

22 Resumen Los puntos clave de aprendizaje de la sesión en relación con la NIC 32 se resumen a continuación: La NIC 32 está destinada a mejorar la comprensión de los usuarios respecto al significado de los instrumentos financieros en la situación financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de una entidad. Establece los requisitos para la presentación de los instrumentos financieros. Los instrumentos financieros se clasifican, desde la perspectiva del emisor, como activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de capital, de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual. Los instrumentos financieros compuestos contienen tanto un pasivo como un componente de capital que debe clasificarse por separado. Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relativas a los pasivos financieros se reconocen como ingresos o gastos en el resultado del periodo. Las distribuciones a los tenedores de instrumentos de capital se deducen directamente del capital, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los activos financieros y pasivos financieros se compensan cuando, y sólo cuando, exista un derecho legalmente exigible de compensarlos y la entidad tenga la intención de liquidar en bases netas.

23 Dudas sobre la NIC 32?

24 Pregunta 1 Una empresa emite acciones preferentes que pagan una tasa fija de dividendos y que tienen una característica de pago obligatoria en una fecha futura. Es este un pasivo financiero o un instrumento de capital? 1. Pasivo financiero 2. Instrumento de capital Pregunta 2 Una empresa emite acciones preferentes que no tienen un vencimiento fijo y en las que no hay ninguna obligación contractual de realizar algún pago. Es este un pasivo financiero o un instrumento de capital? 1. Pasivo financiero 2. Instrumento de capital

25 Pregunta 3 Una entidad emite 3,000 bonos convertibles, a 10 años a CU100 cada uno, con una tasa de interés nominal del 5%. El valor razonable de bonos similares de 10 años sin ningún elemento convertible es CU250,000. Los detalles de la conversión son 100 acciones por cada bono que se ejerza después de 5 años, pero antes de la fecha de pago en 10 años. Qué importes deben reconocerse en la fecha de emisión del instrumento financiero? GANACIA DEL BONO =? VALOR RAZONABLE DEL COMPONENTE DEL PASIVO =? COMPONENTE DE CAPITAL =? Ganancia por la emisión del bono: 3,000 * CU100 = CU300,000 Valor razonable del componente del pasivo: Para efectos éste scenario, cada quién proporciona este valor. Componente de capital: CU300,000 CU250,000 = CU50,000b

26 Pregunta 4 Una empresa emite acciones preferentes que pagan una tasa fija de dividendos y que tienen una característica de pago obligatoria en una fecha futura. Basándonos en la sustancia de esta transacción, esto es clasificado como un pasivo financiero. Cómo se reconocerían los dividendos? 1. Directamente en el resultado del ejercicio del periodo 2. Directamente contra capital Pregunta 5 Una empresa emite acciones preferentes que no tienen un vencimiento fijo y en las que no hay ninguna obligación contractual de realizar algún pago. Basándonos en la sustancia de esta transacción, estas se clasifican como un instrumento de capital. Cómo se reconocerían los dividendos? 1. Directamente en el resultado del ejercicio del período 2. Directamente contra capital

27 Pregunta 6 Una entidad emite 100,000 nuevas acciones ordinarias a CU1 que tienen un valor razonable de CU2.50 por acción. Los honorarios profesionales en relación con la emisión de acciones son CU50,000. Los costos son deducibles por impuesto sobre la renta de la entidad. La tasa fiscal es del 40%. La administración de la entidad estima que los costos incurridos internamente por el tiempo incurrido en el trabajo para la emisión de acciones son CU25,000. Qué costos, en su caso, deben deducirse del capital? 1. CU 75, CU 50, CU 45, CU 30,000

28 Pregunta 7 Una entidad emite 100,000 nuevas acciones ordinarias a CU1 que tienen un valor razonable de CU2.50 por acción. Los honorarios profesionales en relación con la emisión de acciones son CU50,000. Los costos son deducibles por impuesto sobre la renta de la entidad. La tasa fiscal es del 40%. La administración de la entidad estima que los costos incurridos internamente por el tiempo incurrido en el trabajo para la emisión de acciones son CU25,000. Cuál sería el impacto en el capital? 1. CU 250, CU 220, CU 205, CU 200,000

29 Gracias "El contenido de esta presentación está basado en el material diseñado proporcionado por el Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW) para la preparación de los candidatos que presentarán examen para la obtención de la certificación internacional emitida por dicho Instituto."