Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Costa Rica
|
|
- Juan Carlos Benítez Domínguez
- hace 6 años
- Vistas:
Transcripción
1 Seminario Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la banca de desarrollo Presentación de casos: América Latina y Costa Rica Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Costa Rica -Proyecto CEPAL- Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo Francisco Sancho fsancho@sanchoconsulting.com
2 -Proyecto CEPAL- Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo. Inclusión financiera: acceso, uso y calidad. El acceso (oferta) es la prestación de servicios financieros en condiciones que hagan factible su uso. El uso (demanda) es la adecuación que encuentra un usuario para la atención de una función específica. La calidad está vinculada a la eficiencia ya la adecuación de un servicio a las necesidades del beneficiario de un producto financiero. Se revisan 7 experiencias (Brasil, Argentina, México, Perú, Colombia, Ecuador y Costa Rica)
3 Fuente: Elaboración propia con base en Villamichel, Pablo (2015) Sistema financiero liderado por banca estatal de tipo comercial. Apertura a la banca privada desde los 80 s fortalece competencia y presencia del sector privado. Activos del Sistema Bancario Nacional en millones de colones Sistema bancario: margen de intermediación por tipo de moneda y año
4 Financial Access Survey (FAS, 2015) muestra que Costa Rica tiene una alta profundización financiera (acceso a los servicios financieros y su uso). Cantidad de sucursales supera a Argentina, Chile y México, aunque más bajo que Colombia y Ecuador Amplio despliegue de cajeros automáticos por la competencia bancaria, fuerte presencia geográfica de bancos públicos y a incompatibilidad entre bancos. Amplio número de depósitos y créditos (entre los más altos de la región) Costa Rica: Indicadores por cada habitantes, 2015 Fuente: Financial Access Survey (FAS, 2015)
5 Acceso de la Pyme al sistema financiero Enterprise Survey del Banco Mundial (Lecuona 2014) encuentra: Pyme financia la más de dos terceras partes del monto de las inversiones y el capital de trabajo con el capital propio. Si financiamiento externo es bajo, es menor financiamiento bancario (55% del financiamiento externo). Hay autoexclusión financiera de la misma Pyme, porque financiamiento propio es más sencillo y menos costoso. Poco uso del crédito bancario contrasta con el alto uso de productos financieros (97% afirmó contar con cuentas corrientes o de ahorro). Poco uso de financiamiento bancario es explicado por dificultades de la Pyme para cumplir con los requerimientos de las garantías y colaterales exigidos para los créditos.
6 Dificultades para cumplir con requerimientos de garantías El Proyecto CEPAL Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo encuentra como causas comunes: Dificultades para acceder a información para conocimiento de los productos. Dificultades de las entidades para informar sobre los productos y las ventajas del apalancamiento. Adecuación de productos a las necesidades y condiciones del espectro Pyme. Hay poca separación del patrimonio y gestión persona-empresa. Pyme no posee personal especializado y debe recurrir a costos externos (contadores, abogados, etc.) para cumplir requisitos.
7 Acceso de la Pyme al sistema financiero Encuesta Nacional de la Mipyme (Omipyme, 2012): Confirma que más de las dos terceras partes de financiamiento se da mediante capital propio. Se ratifica autoexclusión financiera, ya que se manifiesta que principal razón de no usar financiamiento externo es debido a que no se necesita. Nuevamente, aparece el cumplimiento con los requisitos de garantías como principal obstáculo para obtener un crédito. Uso de servicios bancarios se midió e-banking (cuenta corriente o de ahorro), es alto entre las Pyme (76%), pese a que no es igual uso del crédito bancario. Nota: el 51% son microempresas, 34% pequeñas y 15% medianas. empleo informal en Costa Rica representó el 44% de los trabajadores del país. De INEC: de población informal el 42% es trabajador independiente.
8 Caracterización de la oferta financiera a Pyme MEIC (2014) Mayoría de oferta de crédito a Pyme es de banca comercial (pública 52% y privada 13%) y microfinancieras 17%, bajo condiciones mercado. Al ser de propiedad pública podría seguir política pública de inclusión del Estado, pero tendencia en últimos años es permitirle condiciones de mercado debido a la alta competencia en el sector. Porcentaje de colocaciones por tipo de entidad financiera Fuente: MEIC (2014)
9 Caracterización de la oferta financiera a Pyme MEIC (2014) Algunos bancos públicos han manejado programas dirigidos a las Pymes adaptado su oferta a la naturaleza de la Pyme, lo cual contribuye en alguna medida a la inclusión financiera. Proporción del crédito bajo los objetivos del SBD obedece a política de inclusión financiera, pero es una proporción muy baja respecto al total de las colocaciones (se estima en un 8%). Porcentaje de colocaciones por tamaño de empresa Se confirma que las Pymes solicitantes tuvieron el rechazo de su gestión de crédito por no llenar requisitos del respectivo programa, y la imposibilidad de cumplir con los requisitos de garantías. Fuente: MEIC (2014)
10 El SBD es creado para impulsar proyectos productivos viables, acordes con modelo de desarrollo y movilidad social. No financia proyectos que no ofrezcan la adecuada rentabilidad, sino aquellos que puedan ofrecer el repago de los créditos que se le otorgue. Inclusión orientada a aumento de bancarización de la Pyme.
11 Dicotomía en el estilo de desarrollo Vieja economía Nueva economía Servicios de apoyo Actividades productivas Amplia trayectoria Agricultura local y de exportación tradicional. Industria Tendencia hacia nueva economía Comercio Gobierno Servicios inmobiliarios Servicios financieros Otros servicios Impulsadas con la apertura Agro-exportación no tradicional Zonas francas Nuevos servicios (turismo, finanzas, call center) Apoyan funcionamiento Fuente: Elaboración propia basada en Meneses y Gutiérrez, 2012 SBD es una política distributiva ante las brechas entre un sector moderno y una tradicional que ha producido el estilo de desarrollo del país.
12 El SBD es un sistema que integra a varias entidades especializadas. El Consejo Rector y su Secretaría Técnica: institución coordinadora y encargada de políticas y directrices para el cumplimiento de la Ley de Banca de Desarrollo. Colaboradores en desarrollo empresarial, enfoque a sectores, cooperación, canalización de crédito.
13 Ejes del Sistema de Banca para el Desarrollo
14 Avales y garantías Pueden cubrir créditos hasta US$ , con un costo por la garantía del 3% anual pagada por trimestre. El monto máximo por garantizar será hasta por el 75% del valor del crédito. Beneficiarios en estado de pobreza pueden acceder a complemento de hasta 25% de garantía adicional del Instituto Mixto de Ayuda Social. En caso de situaciones de desastres naturales hasta el 90%. Reforma de la Ley Garantías carteras de crédito mediante la cobertura de la pérdida esperada. Los operadores financieros realizan una valoración de riesgos sobre las carteras (modelo) con seguimiento y el análisis de riesgo de Secretaría Técnica del SBD. Otros mecanismos de mitigación de riesgo técnicamente factibles, como fondos de contragarantía de entes públicos y privados, bajo una administración como cuenta separada.
15 Nuevos productos: capital semilla y de riesgo Capital semilla y de riesgo: En 2013 el SBD inició un programa de capital semilla en una modalidad de fondos temporales concursables por US$2,4 millones. (20% no reembolsable). Se trabaja para un fondo permanente con incubadoras acreditadas que podría participar para canalizar hasta 200 millones de colones. Arrendamiento y factoraje: Iniciado en el 2012 para impulsar esquemas alternativos al mercado: costos muy elevados, en dólares y concentrado en el transporte. El programa de segundo piso, adoptado por bancos privados y entidades especializadas en leasing como alternativa para Pyme con tasas de 7,75% de tasa de interés (menos de la mitad tasas del mercado). Actúa como mecanismo de arbitraje en el mercado.
16 Estrategia de Atención al Emprendimiento e Innovación del SBD ( ) Busca modelo de atención integral, que facilite el apoyo a lo largo de la cadena de valor del emprendimiento e innovación. Establece una mesa de trabajo interinstitucional con organizaciones especializadas. Fondos concursables para necesidades de mercado identificadas por instituciones privadas, públicas y académicas (esquema de triple hélice).
17 Regulación prudencial diferenciada La Ley del SBD establece que la regulación prudencial será diferenciada tomando en cuenta las características particulares de las actividades de banca de desarrollo y considerando los mejores estándares internacionales vigentes aplicables a la materia. Deberá distinguir la banca para el desarrollo como una línea de negocio con propio ciclo productivo y naturaleza de las actividades productivas que se financian. Debe simplificar los requerimientos de información mínima en los expedientes crediticios, particularmente los de microcrédito.
18 Regulación prudencial diferenciada Reglamento Sugef para la gestión y evaluación del riesgo de crédito para el SBD, incorpora esta diferenciación. Marco simplificado de requerimientos de gestión acorde a los riesgos, con un tratamiento especial para proyectos financiados por el SBD. Se incentiva a las entidades financieras a migrar hacia metodologías y mitigadores internos, basados en gobernanza y políticas internas. La Secretaría Técnica del SBD contará con una Unidad Técnica de Riesgo para el establecimiento de los márgenes de riesgo, su seguimiento y supervisión.
19 SBD: Saldo de la cartera de crédito por fondo SBD: Cantidad de operaciones por fondo SBD: Distribución de carteras de crédito según tamaño de empresa, 2015 Tasa de crédito de fondos SBD y sistema financiero, 2016 Fuente: Elaboración propia con datos del SBD
20 SUGEF registra que la participación de la Mipyme dentro del crédito del Sistema Financiero Nacional: En el 2010 era del 8%. Hasta el año 2014 se estabilizó en 10%, lo que sugiere que la entrada del SBD permitió expandir el crédito de la Mipyme. A partir del 2015 aumenta al 11%, lo que podría registrar la mayor movilización de los recursos del SBD a partir del Participación de la Mipyme dentro del crédito del Sistema Financiero Nacional Año Mipyme/SFN 8% 9% 10% 10% 10% 11% 11% Fuente: Elaboración propia con datos de la SUGEF
21 Recomendaciones para el fortalecimiento y fomento de la inclusión financiera SBD requiere mayores mecanismos de complementación del sistema de banca para asegurar mayor inclusión. La cooperación voluntaria debe ser ampliada, y el rol del Estado como propietario de los bancos públicos debe operar (un paso positivo es trabajo conjunto entre el SBD y el Banco Nacional de Costa Rica). Prácticas como aporte de la banca privada se hace en condiciones de tasas por debajo de niveles de mercado, por lo que ampliar el SBD en el sector requiere de desarrollo de nuevos productos (experiencia del factoreo y leasing). La inclusión financiera por parte de los bancos comerciales, especialmente públicos, no debe significar distorsiones bajo condiciones subsidiadas.
22 Recomendaciones para el fortalecimiento y fomento de la inclusión financiera Requiere de fondeo y costos especiales. Gestionar líneas de crédito con bancos multilaterales, desarrollo y organismos internacionales. Oportunidad no desarrollada. Las evaluaciones del SBD han destacado que el fondo de avales es uno de los principales aportes, por lo que debe ampliarse su alcance y favorecer que su costo no sea una barrera para su expansión. El capital de inversión debe fortalecerse con otras organizaciones de capitalización de las empresas, como fondos de capital de inversión sindicados. El SBD debe protegerse de presiones de tipo político.
23 Seminario Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la banca de desarrollo Presentación de casos: América Latina y Costa Rica Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Costa Rica -Proyecto CEPAL- Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo Francisco Sancho fsancho@sanchoconsulting.com
EL SISTEMA DE BANCA PARA EL DESARROLLO (SBD)
EL SISTEMA DE BANCA PARA EL DESARROLLO (SBD) QUÉ ES EL SISTEMA DE BANCA DE DESARROLLO POR QUÉ ES NECESARIA LA BANCA PARA EL DESARROLLO? 4 puntos básicos: La Banca para el Desarrollo es un mecanismo de
Más detallesDESARROLLO FINANCIERO Y ACCESO
DESARROLLO FINANCIERO Y ACCESO Trigésima Séptima Reunión Ordinaria de la Asamblea General de ALIDE Daniel Titelman Jefe Unidad de Estudios del Desarrollo Comisión Económica para América Latina y el Caribe,,
Más detallesPerspectiva de FIRA en torno al Ahorro
Seminario Internacional Inclusión financiera responsable y exitosa: modelos internacionales Perspectiva de FIRA en torno al Ahorro Rafael Gamboa González Director General de FIRA rafael.gamboa@fira.gob.mx
Más detallesEl papel de los gremios empresariales de PYMES en la definición e implementación de nuevas formas de integración regional y subregional
El papel de los gremios empresariales de PYMES en la definición e implementación de nuevas formas de integración regional y subregional Antonio Prado Secretario Ejecutivo Adjunto CEPAL Encuentro sobre
Más detallesMicrofinanzas: antecedentes entorno. Presentación Asamblea Red Microfinanzas A.G. Víctor Vera abril 2015
antecedentes entorno Presentación Asamblea Red Microfinanzas A.G. Víctor Vera abril 2015 1 Información publicaciones 2 Información Investigaciones 1 1 Ofrece un panorama general referente a la composición
Más detallesNACIONAL FINANCIERA, S.N.C. DIRECCIÓN GENERAL ADJUNTA DE FOMENTO OCTUBRE 2012
NACIONAL FINANCIERA, S.N.C. DIRECCIÓN GENERAL ADJUNTA DE FOMENTO OCTUBRE 2012 Objetivo Promover el desarrollo y competitividad de las micro, pequeñas y medianas empresas a través de programas de financiamiento,
Más detallesPOLÍTICA PÚBLICA DE FOMENTO A LAS PYME Y AL EMPRENDIMIENTO. Administración Chinchilla Miranda 2012-2014
POLÍTICA PÚBLICA DE FOMENTO A LAS PYME Y AL EMPRENDIMIENTO Administración Chinchilla Miranda 2012-2014 RECTORÍA MEIC «Artículo 2º. El Ministerio de Economía, Industria y Comercio tendrá a su cargo, con
Más detallesTIC, empresas y políticas
TIC y desarrollo productivo en América Latina: experiencias e instrumentos de política para facilitar su uso e incorporación 17 y 18 de julio de 2012 San Salvador, El Salvador TIC, empresas y políticas
Más detallesUn Conglomerado financieramente sostenible que aporta a la sociedad de manera diferenciada. 63% de las utilidades, son destinadas en.
Un Conglomerado financieramente sostenible que aporta a la sociedad de manera diferenciada. 63% de las utilidades, son destinadas en bienestar social Contribución histórica 1999-2014 Aporte Social 261.500
Más detallesHace pocos años, el acceso a servicios financieros era. restringido, estaba dirigido solamente a grandes y medianas
PONENCIA DEL SEÑOR SUPERINTENDENTE DE BANCOS Y SEGUROS, INGENIERO ALEJANDRO MALDONADO GARCIA EVENTO La Importancia de los Burós de Información Crediticia para Mejorar el Acceso a Financiamiento del Sector
Más detallesReforma Financiera: Alcances, ventajas y áreas de oportunidad
Reforma Financiera: Alcances, ventajas y áreas de oportunidad Mayo 2013 Por qué es importante la Reforma financiera? Existe interrelación entre crecimiento económico y la expansión del crédito interno.
Más detallesReformas para promover el financiamiento a través del factoring y el descuento
Reformas para promover el financiamiento a través del factoring y el descuento Rodrigo Villarán Contavalli Asesor del Despacho Ministerial Lima, octubre de 2015 Las MIPYME: un motor de desarrollo Proporción
Más detallesLos desafíos de los bancos comunales en el Perú. Lima, Mayo del 2008
Los desafíos de los bancos comunales en el Perú Lima, Mayo del 2008 Introducción e información del Contexto: Nº de MYPES Formales e Informales AÑOS 2002 2006 Sector Nº % Nº % A. MICROEMPRESA 2,477,284
Más detallesMicroempresas y pymes en América Latina
Microempresas y pymes en América Latina Giovanni Stumpo División de Desarrollo Productivo y Empresarial, CEPAL 1 Las micro, pequeñas y medianas empresas en América Latina Representan el 99% de las empresas
Más detallesBCIE PROMOVIENDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA ADAPTACIÓN Y MITIGACIÓN DEL CAMBIO CLIMÁTICO
BCIE PROMOVIENDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA ADAPTACIÓN Y MITIGACIÓN DEL CAMBIO CLIMÁTICO Antecedentes Banco de desarrollo establecido en Centroamérica, fundado en 1960. Sede en Tegucigalpa, Honduras.
Más detallesPRIMER CONGRESO LATINOAMERICANO DE BANCARIZACION, MICROFINANZAS Y REMESAS
PRIMER CONGRESO LATINOAMERICANO DE BANCARIZACION, MICROFINANZAS Y REMESAS EXPERIENCIA BANCO PICHINCHA - CREDIFE (EJEMPLO DE BANCO CON FILIAL) Bogotá Colombia, Julio 2008 Programa Bancarización n y Desarrollo
Más detallesEstado actual de las políticas de fomento a las pymes en América Latina. Marco Dini Oficial de Asuntos Económicos CEPAL
Estado actual de las políticas de fomento a las pymes en América Latina Marco Dini Oficial de Asuntos Económicos CEPAL 1 Contenido de la presentación 1. Características centrales de las pyme de América
Más detallesALTERNATIVAS DE POLÍTICA PARA FORTALECER EL AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS: EL CASO DE COSTA RICA SAÚL WEISLEDER, M.
ALTERNATIVAS DE POLÍTICA PARA FORTALECER EL AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS: EL CASO DE COSTA RICA SAÚL WEISLEDER, M.PHIL ABRIL 2002 En qué consiste el estudio? 1.Revisión de dos décadas de Reforma
Más detallesPrograma de Garantías para apoyo al Comercio Exterior
Programa de Garantías para apoyo al Comercio Exterior Septiembre, 2014 Arturo Sojo Quiroz Director de Intermediarios Financieros Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. Bancomext Somos una entidad
Más detallesMECANISMOS DE FINANCIAMIENTO PARA LA INNOVACIÓN DE PYMES EXPORTADORAS: RESULTADOS PARA LOS PAÍSES DEL PROYECTO CEPAL Y 9 OTROS
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO PARA LA INNOVACIÓN DE PYMES EXPORTADORAS: RESULTADOS PARA LOS PAÍSES DEL PROYECTO CEPAL Y 9 OTROS Nanno Mulder y Andrea Pellandra División de Comercio Internacional e Integración
Más detallesCASO EL SALVADOR FONDO SALVADOREÑO DE GARANTÍAS
CASO EL SALVADOR FONDO SALVADOREÑO DE GARANTÍAS El Salvador Triángulo Norte Centroamérica 21,040 km 2 Extensión Territorial 68.9% Población Económicamente Activa (PEA) 6,401,415 Habitantes 62.3% Población
Más detallesMETAS Y OBJETIVOS DE LAS UNIDADES ADMINISTRATIVAS DEL BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PÚBLICOS.
METAS Y OBJETIVOS DE LAS UNIDADES ADMINISTRATIVAS DEL BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PÚBLICOS. Durante el 2004, BANOBRAS buscará cumplir con su misión de financiar el desarrollo de infraestructura
Más detallesBANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
DIVISION DE TECNOLOGIA DE INFORMACION Y COMUNICACION PARA EL DESARROLLO (SDS/ICT) Danilo Piaggesi, Jefe de División www.iadb.org/ict4dev XXXVI ASAMBLEA GENERAL DE LA ORGANIZACION DE ESTADOS AMERICANOS
Más detallesInnovación y emprendimiento El caso de Bolivia Henry Oporto Fundación Milenio
Innovación y emprendimiento El caso de Bolivia Henry Oporto Fundación Milenio Idea central Agotamiento de un modelo de crecimiento de base estrecha, baja productividad y muy dependiente de altos precios
Más detallesXIII Foro Ibero-Americano de Sistemas de Garantías as y Financiamiento para Micro y Pequeñas Empresas Experiencia de la
www.iic.int XIII Foro Ibero-Americano de Sistemas de Garantías as y Financiamiento para Micro y Pequeñas Empresas Experiencia de la Corporación Interamericana de Inversiones (CII) Salvador, Bahía,, 16
Más detallesLa formación profesional y el empleo Estrategias articuladas de inserción en el mercado de trabajo Enrique Deibe Director OIT/Cinterfor
La formación profesional y el empleo Estrategias articuladas de inserción en el mercado de trabajo Enrique Deibe Director OIT/Cinterfor XVIII Conferencia Iberoamericana de Ministros del Trabajo Segunda
Más detallesMipyme: importancia en Antioquia y principales retos
Mipyme: importancia en Antioquia y principales retos 8 de mayo de 2013 Importancia de las mipyme en la economía regional Principales problemáticas de las micro y pequeñas empresas Qué se requiere para
Más detallesLOS MICROCREDITOS COMO INSTRUMENTO DE INCLUSION EN ARGENTINA.
LOS MICROCREDITOS COMO INSTRUMENTO DE INCLUSION EN ARGENTINA. ABAPPRA (19 DE OCTUBRE de 2010) Marta Bekerman Presidente de la Asociación Civil Avanzar por el Desarrollo Humano Profesora de la UBA e Investigadora
Más detallesSANTIAGO, 25 DE MAYO DE 2016
SANTIAGO, 25 DE MAYO DE 2016 Ana Mohedano Escobar, responsable de programas de servicios sociales Organización Iberoamericana de Seguridad Social (OISS) I. CONTEXTO Promoción del bienestar económico y
Más detallesPrograma Nacional de Financiamiento al Microempresario
Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario PRONAFIM El Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario (PRONAFIM) tiene como objetivo proporcionar servicios integrales de microfinanzas
Más detallespara el Fomento y Supervisión de las cooperativas en América Latina
P Públicas P para el Fomento y Supervisión de las cooperativas en América Latina ENRIQUE VALDERRAMA JARAMILLO Superintendente Seminario Internacional EMPRESAS COOPERATIVAS: UNA CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO
Más detallesBanco Central de la República Argentina Subgerencia General de Investigaciones Económicas Seminario de Economía
Banco Central de la República Argentina Subgerencia General de Investigaciones Económicas Seminario de Economía 23-03-06 Marta Bekerman (FCE -UBA) Santiago Rodriguez (FCE -UBA ) Sabina Ozomek (FCE -UBA
Más detallesCORFO y la Nueva Política de Emprendimiento e Innovación. Instrumentos de Financiamiento para las Empresas de Menor Tamaño
CORFO y la Nueva Política de Emprendimiento e Innovación Instrumentos de Financiamiento para las Empresas de Menor Tamaño 30 de Junio de 2010 Temario I. Caracterización de las MIPYME II. III. IV. Cambio
Más detalles"Principales novedades, iniciativas, mejores prácticas, informes y/o estudios sobre los sistemas de garantía iberoamericanos
"Principales novedades, iniciativas, mejores prácticas, informes y/o estudios sobre los sistemas de garantía iberoamericanos 2015-2016 Nuevos Esquemas de Financiamiento (Inclusión Financiera) Mario de
Más detallesTALLER DE TRABAJO Nº 1: FINANCIACION DE LA EXPANSION INTERNACIONAL
TALLER DE TRABAJO Nº 1: FINANCIACION DE LA EXPANSION INTERNACIONAL PARA QUE SURGE? CREACIÓN 11 DE ENERO DE 2013 Fortalecer el ecosistema emprendedor, de financiamiento y del mercado de capital. Impulsar
Más detallesPontificia Universidad Católica del Ecuador
1. DATOS INFORMATIVOS: FACULTAD: ECONOMIA CARRERA: Economía Asignatura/Módulo: OPERACIONES FINANCIERAS Código: 15091 Plan de estudios: E011 Nivel: Octavo Prerrequisitos: Correquisitos: Período académico:
Más detallesTendencias y desafíos de la Banca El camino hacia el 2020
www.pwc.com/ar Tendencias y desafíos de la Banca El camino hacia el 2020 Septiembre 2011 Santiago Mignone, Líder de Financial Services El cambio acelerado de las economías emergentes está transformando
Más detallesInclusión Financiera y Movilidad Social
Inclusión Financiera y Movilidad Social VII Escuela de Verano de Movilidad Social Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa 15 de junio de 2016 I. La inclusión financiera II. Caso de México a. Crédito b. Ahorro
Más detallesEl rumbo estratégico de las telecomunicaciones en la región: Experiencia Peruana
El rumbo estratégico de las telecomunicaciones en la región: Experiencia Peruana Guillermo Thornberry Villarán Presidente del Consejo Directivo Organismo Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones
Más detallesPARTICIPACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN EL SISTEMA FINANCIERO Junio de 2014
Junio 214 PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN EL SISTEMA FINANCIERO Junio de 214 12% 1% 8% 6% 11% 11% 11% 1% 7% 4% 5% 4% 3% 7% 3% 4% 4% 2% 76% 82% 8% 83% % Patrimonio Activo Cartera Depósitos Banca Mut.
Más detallesCongreso de Microfinanzas Guatemala. Estrategia e Innovacion: Claves para el Emprendimiento Exitoso Prof. Miguel Carrillo, Ph D.
Congreso de Microfinanzas Guatemala Estrategia e Innovacion: Claves para el Emprendimiento Exitoso Prof. Miguel Carrillo, Ph D. El Mercado?? En América Latina y el Caribe hay 450 millones de personas que
Más detallesACCESO A COMPRAS PUBLICAS CON LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECIPROCA DE CHILE
ACCESO A COMPRAS PUBLICAS CON LAS SOCIEDADES DE GARANTÍA RECIPROCA DE CHILE MAYO 2016 www.asigar.cl Resumen de la Presentación QUE SON LAS SGRs y los Certificados de Fianza PORQUE TRABAJAR JUNTO A UNA
Más detallesen América Latina y el Caribe
Profundización ió y desarrollo financiero i en América Latina y el Caribe I Congreso Banca y Economía de América Latina 3deseptiembre septiembre, Montevideo, Uruguay Panel 3: Banca y Desarrollo Económico
Más detallesInnovación y Emprendimiento en Costa Rica
Innovación y Emprendimiento en Costa Rica Desafíos y oportunidades para sumarse a la sociedad del conocimiento Ricardo Monge González Catedrático Instituto Tecnológico de Costa Rica Seminario Innovación
Más detallesFormación Técnica de Nivel Superior
Formación Técnica de Nivel Superior EJES ORIENTADORES DE POLÍTICAS EN EL ÁMBITO DE LA FORMACIÓN TÉCNICA DE NIVEL SUPERIOR: 1. PROMOCIÓN DE LA CALIDAD. 2. FOMENTO A LA EQUIDAD. INSTRUMENTOS Y LÍNEAS DE
Más detallesPolíticas Públicas y Modelos Institucionales
Click to edit Master title style Click to edit Master text styles Second level Todo un Movimiento para la Competitividad de las Empresas en México Third level Fourth level» Fifth levelx Políticas Públicas
Más detallesObservatorio de la Capacitación. Dirección General de Capacitación
Observatorio de la Capacitación Dirección General de Capacitación ANTECEDENTES Desde el 2007, la Subsecretaría de Inclusión Laboral, instaló la Mesa de Vinculación Educación Empresa y la Mesa Tripartita
Más detallesPanorama de inclusión financiera en la región y el impacto del marco regulatorio XX Asamblea del Grupo Regional de América Latina y el Caribe WSBI
Panorama de inclusión financiera en la región y el impacto del marco regulatorio XX Asamblea del Grupo Regional de América Latina y el Caribe WSBI 20 de noviembre de 2014 Cinco países de la región clasificaron
Más detallesDESAFIOS DE LA NUEVA AGENDA DE TRABAJO DE LA ALADI
DESAFIOS DE LA NUEVA AGENDA DE TRABAJO DE LA ALADI Taller de trabajo Espacios de Convergencia y de Cooperación Regional en América Latina Julio, 2010 Santiago de Chile - Chile Temas a tratar 50 años al
Más detallesPosición del BCCR sobre propuestas para trasladarle los recursos del peaje bancario y otras
Posición del BCCR sobre propuestas para trasladarle los recursos del peaje bancario y otras Rodrigo Bolaños Presidente del Banco Central de Costa Rica 22 de octubre de 2012 Mediante propuestas de reforma
Más detallesGOBERNANZA CORPORATIVA Y DESARROLLO DE MERCADO DE CAPITALES EN AMÉRICA LATINA
GOBERNANZA CORPORATIVA Y DESARROLLO DE MERCADO DE CAPITALES EN AMÉRICA LATINA Los mercados financieros no han avanzado lo suficiente en facilitar el financiamiento del sector productivo Mercados bancarios
Más detallesEncuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (ENAPROCE) Julio 2016
Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (ENAPROCE) 2015 Julio 2016 Objetivo de la ENAPROCE 2015 Generar información nacional de las micro, pequeñas
Más detallesTÉRMINOS DE REFERENCIA CONSULTORÍA METODOLOGÍAS E INSTRUMENTOS DE VALORIZACIÓN DE LA COOPERACIÓN SUR-SUR EN IBEROAMÉRICA
TÉRMINOS DE REFERENCIA CONSULTORÍA METODOLOGÍAS E INSTRUMENTOS DE VALORIZACIÓN DE LA COOPERACIÓN SUR-SUR EN IBEROAMÉRICA 1. ANTECEDENTES El Programa Iberoamericano para el Fortalecimiento de la Cooperación
Más detallesCIRCULAR No MAY 2014 LÍNEA ESPECIAL DE APOYO A LAS EMPRESAS DE NORTE DE SANTANDER
ESTADO: ACTIVA CIRCULAR No. 010 09 MAY 2014 DESTINATARIOS Presidentes, gerentes, vicepresidentes comerciales, vicepresidentes financieros y funcionarios encargados del crédito de BANCÓLDEX de establecimientos
Más detallesBanca redujo los Fondos que tiene depositado en el Exterior en el primer semestre
ECUADOR 15 de Agosto del 2012 En Ecuador: Banca redujo los Fondos que tiene depositado en el Exterior en el primer semestre Estructura Vencimiento Crediticio Cartera Vencida (En miles de dólares) Jun.
Más detallesSector monetario y financiero Rol de la banca pública Julio 2014
Sector monetario y financiero Rol de la banca pública Julio 2014 Agregados monetarios mensuales M1 Cuasidinero Mensual Tasa de variación (t/t-12) M1 M2 Mensual Tasa de variación (t/t-12) 30% 30% Tasa de
Más detallesPLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA MCPEC 2014
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA MCPEC 2014 PLAN NACIONAL DEL BUEN VIVIR 2014 2017 Objetivo 10: Políticas: Impulsar la transformación de la matriz productiva. 10.1. Diversificar y generar mayor valor agregado
Más detallesSantiago, 21 de Marzo
Santiago, 21 de Marzo 2 Cuenta del Presidente del Directorio Sr. Pablo Granifo Lavín Banco de Chile: Resultados 2012 3 Utilidad Neta y Retorno sobre Capital (ROAC) (Miles de MM$, %) 379 429 +8,6% 466 $
Más detallesTendencias y desafíos en la cooperación internacional y la movilización de recursos para el desarrollo en América Latina y el Caribe
Sistema Económico Latinoamericano y del Caribe Latin American and Caribbean Economic System Sistema Econômico Latino-Americano e do Caribe Système Economique Latinoaméricain et Caribéen Tendencias y desafíos
Más detallesSeminario. Exposición Alternativas de Financiamiento. Cristián Solis de Ovando Lavín Socio Arthur Andersen - Corporate Finance Octubre, 2001
Seminario Exposición Alternativas de Financiamiento Cristián Solis de Ovando Lavín Socio Arthur Andersen - Corporate Finance Octubre, 2001 Tabla de Contenidos Introducción Alternativas de Financiamiento
Más detallesSegmentación de Crédito vigente. Conversatorio Tipos de Crédito, segmentación y perfilamiento de prestatarios
Segmentación de Crédito vigente Conversatorio Tipos de Crédito, segmentación y perfilamiento de prestatarios Mayo 2016 Antecedentes Aspectos generales La realidad nacional impone a la gestión de las tasas
Más detallesEmprendimiento en Chile Análisis a partir de la Tercera Encuesta de Microemprendimiento
Emprendimiento en Chile Análisis a partir de la Tercera Encuesta de Microemprendimiento Pamela Arellano P. Jefa de la División de Política Comercial e Industrial Ministerio de Economía Agosto 2015 Introducción
Más detallesSEMINARIO TITULARIZACION DE ACTIVOS y sus flujos de ingreso OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS Y RETOS. MANAGUA, NICARAGUA 15 de agosto del 2014
SEMINARIO TITULARIZACION DE ACTIVOS y sus flujos de ingreso OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS Y RETOS MANAGUA, NICARAGUA 15 de agosto del 2014 AGENDA Definición y estructuración de procesos de titularización Oportunidad
Más detallesOCTUBRE 2014 FACUNDO ABRAHAM ANALISTA SENIOR FIT & PROPER
SISTEMAS FINANCIEROS AT A GLANCE COMPARACIÓN DE PRINCIPALES VARIABLES DEL SISTEMA FINANCIERO EN PAÍSES SELECCIONADOS DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE DATOS A JUNIO 2014 OCTUBRE 2014 FACUNDO ABRAHAM ANALISTA
Más detallesLos Sistemas de Pagos y la Inclusión Financiera en el Perú
Los Sistemas de Pagos y la Inclusión Financiera en el Perú Milton Vega Bernal Seminario-Taller: El Papel de los Sistemas de Pagos en la Inclusión Financiera Lima, Perú Agosto, 2014 1 Estabilidad y Crecimiento
Más detallesAsociación Latinoamericana de Instituciones de Garantía
SEMINARIO SOBRE FINANCIAMIENTO Y GARANTIAS DE APOYO A PYMES EN EL CARIBE Asociación Latinoamericana de Instituciones de Garantía Fortalece los Sistemas de Garantías de América Latina y el Caribe Francisco
Más detallesLas Micro-empresas y el Acceso al Crédito. Eco. José Zapata L. ASOMIF PERU Agosto del 2008
Las Micro-empresas y el Acceso al Crédito Eco. José Zapata L. ASOMIF PERU Agosto del 2008 Áreas de oportunidad. Lo que aún falta hacer. Generalidades La Oferta para el desarrollo del micro empresario a
Más detallesPARTICIPACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN EL SISTEMA FINANCIERO Diciembre de 2013
213 PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO EN EL SISTEMA FINANCIERO Diciembre de 213 12% 1% 8% 6% 4% FFP; 9% FFP; 1% FFP; 11% FFP; 1% Coop.; 7% Coop.; 4% Coop.; 5% Coop.; 4% Mut.; 7% Mut.; 3% Mut.; 4% Mut.;
Más detallesQuiénes somos? Banca de Desarrollo 2do. piso. Banca Comercial 1er. piso
Quiénes somos? Banca Comercial 1er. piso Instituciones financieras autónomas. Intermediarios entre la oferta y demanda de recursos financieros. Pueden recibir ahorros de personas físicas y morales. Están
Más detallesLos costos invisibles de la violencia hacia las mujeres para las microempresas
Los costos invisibles de la violencia hacia las mujeres para las microempresas Resumen ejecutivo Antecedentes Las microempresas representan el 95% de todas las empresas en el Ecuador y constituyen un
Más detallesIMPORTANCIA DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS EN FIRA. Mayo de 2008
IMPORTANCIA DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS EN FIRA Mayo de 2008 FIRA se ha caracterizado por apoyar el desarrollo de mercados financieros en el sistema agroalimentario y en el sector rural
Más detallesEL COOPERATIVISMO COMO INSTRUMENTO DE CRECIMIENTO DE LAS MIPYMES
I Foro Iberoamericano de la MIPYME EL COOPERATIVISMO COMO INSTRUMENTO DE CRECIMIENTO DE LAS MIPYMES AVIS ORTIZ DE DELGADO IPACOOP - PANAMÁ UNA DEFINICIÓN DE COOPERATIVISMO: ES UNA DOCTRINA, UN SISTEMA,
Más detallesUniversidad Nacional Escuela de Economía Proyecto de Estudios Fiscales. Recaudación fiscal, cultura tributaria y evasión fiscal
Universidad Nacional Escuela de Economía Proyecto de Estudios Fiscales Recaudación fiscal, cultura tributaria y evasión fiscal Proyecto de Ley Ley de Solidadaridad Tributaria Propone aumento de impuestos,
Más detallesFONDO GARANTIZADOR PARA INVERSIONES
FONDO GARANTIZADOR PARA INVERSIONES XVII Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía para la Micro y Pyme Octubre de 2012 Quienes Somos Daniel Vivas Administrador de Empresas. Tres años de experiencia
Más detallesImpacto del ecosistema móvil: perspectivas y oportunidades
Impacto del ecosistema móvil: perspectivas y oportunidades Matias Fernandez Diaz Gerente Regulatorio, GSMA LA Pau Castells Lead Analyst Estrategia GSMA Argentina es un mercado con alta penetración de usuarios
Más detallesCORFO Gerencia de Inversión y Financiamiento APOYO AL FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS. Octubre 2016
CORFO Gerencia de Inversión y Financiamiento APOYO AL FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS Octubre 2016 Inversión y Financiamiento Qué hacemos? Proveemos soluciones para mejorar el acceso al financiamiento de la
Más detallesVICERRECTORADO ACADÉMICO Unidad de Desarrollo Educativo
1. DATOS INFORMATIVOS ASIGNATURA: ASIGNATURA: NIVEL: CRÉDITOS: INSTITUCIONES FINANCIERAS CADM_36084 SEXTO 4 DEPARTAMENTO: CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO CARRERAS: INGENIERÍA EN FINANZAS
Más detallesBANCO POPULAR PROGRAMA DE EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS. Sexta Emisión con cargo al Cupo Global de Tres Billones de Pesos.
BANCO POPULAR PROGRAMA DE EMISIÓN DE BONOS ORDINARIOS Sexta Emisión con cargo al Cupo Global de Tres Billones de Pesos. 1. Historia 2. Composición accionaria 3. Descripción general 4. Factores de éxito
Más detallesINFORME DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE ESTAÍSTICAS AGRO Informe Grupo de Trabajo,
INFORME DEL GRUPO DE TRABAJO SOBRE ESTAÍSTICAS AGRO Informe Grupo de Trabajo, Estadísticas Agropecuarias Undécima reunión del Comité Ejecutivo de la Conferencia Estadística de las Américas de la Comisión
Más detallesProgramas e instrumentos de la Banca de Desarrollo para promover la inclusión financiera en México y lecciones aprendidas.
Programas e instrumentos de la Banca de Desarrollo para promover la inclusión financiera en México y lecciones aprendidas. Ramón Lecuona Valenzuela Director de la Facultad de Economía y Negocios Universidad
Más detallesModelos de agrocadenas y sus implicaciones para las políticas
Modelos de agrocadenas y sus implicaciones para las políticas Florence Tartanac San José, 10 de abril de 2013 www.fao.org/ag/ags Introducción Modelos de agrocadenas: implicaciones Crear un entorno favorable
Más detallesCUMBRE DE LA MUJER EMPRESARIA MICROFINANZAS Y LA MUJER EN COLOMBIA. Presidente WWB Colombia. Junio 23 de 2010
CUMBRE DE LA MUJER EMPRESARIA MICROFINANZAS Y LA MUJER EN COLOMBIA CLARA SERRA DE AKERMAN Presidente WWB Colombia Junio 23 de 2010 1. La condición de la mujer en Colombia 2. Bancarización de la mujer 3.
Más detallesPolíticas públicas para mipymes Capítulo: Uruguay
Políticas públicas para mipymes Capítulo: Uruguay Situación Fuente: Encuesta Nacional MIPYMEs 2012 Situación Fuente: Encuesta Nacional MIPYMEs 2012 Situación Capital humano Capital relacional Capital estructural
Más detallesAhorro de Mujeres Rurales. Puno, Abril del 2012
Ahorro de Mujeres Rurales Puno, Abril del 2012 CAJA RURAL LOS ANDES S.A. Institución financiera, regulada y supervisada por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs; Somos una entidad de intermediación
Más detallesMONITOREO, EVALUACIÓN & MEDICIÓN DE IMPACTO SOCIAL. BRIEF 2010 América Latina. Página 1
MONITOREO, EVALUACIÓN & MEDICIÓN DE IMPACTO SOCIAL BRIEF 2010 América Latina Página 1 ZIGLA CONSULTORES SE ESPECIALIZA EN GESTIÓN ESTRATÉGICA DEL CONOCIMIENTO EN AMÉRICA LATINA. A través de su staff y
Más detallesMercado Alternativo de Valores - MAV. Alfonso Tola R. García Sayán Abogados
Mercado Alternativo de Valores - MAV Alfonso Tola R. García Sayán Abogados Contexto del MAV (i) Financiamiento de empresas vía el mercado de valores: prescinde de la intermediación financiera lo que se
Más detallesEl papel de las instituciones financieras regionales y subregionales en la arquitectura financiera internacional.
El papel de las instituciones financieras regionales y subregionales en la arquitectura financiera internacional. Participación en el Panel de Discusión Daniel Titelman Unidad de Estudios Especiales. La
Más detallesFONDO DE COOPERACIÓN PARA AGUA Y SANEAMIENTO
AGUA Y SANEAMIENTO Jornada sobre: Foro Mundial del Agua Estambul, 19 de marzo de 2009 1. POR QUÉ UN FONDO DE COOPERACIÓN PARA? Razones sanitarias 85 y 115 millones de personas sin acceso a agua y saneamiento
Más detallesCrisis financiera internacional y su efecto en el Sistema Financiero Nacional. Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Crisis financiera internacional y su efecto en el Sistema Financiero Nacional Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Crisis financiera internacional y su efecto en el Sistema Financiero Nacional
Más detallesLas PyMEs en Argentina y la Región
Las PyMEs en y la Región Lic. Marcos Cohen Arazi Economista IERAL-Córdoba Temas del día Importancia económica del sector Principales dificultades comparadas Conclusiones Importancia MIPyME en la economía
Más detallesEVALUACIÓN N DE LA ECONOMÍA A BOLIVIANA 2012
ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIA EVALUACIÓN N DE LA ECONOMÍA A BOLIVIANA 212 2 de diciembre de 212 LUIS ALBERTO ARCE CATACORA MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS Crecimiento económico de países industrializados
Más detallesBanco de América Central, S.A. (Subsidiaria de Inversiones Financieras Banco de América Central, S.A.)
IDENTIFICACION Banco de América Central, S.A., miembro del Conglomerado Financiero Bac/Credomatic, Network, el cual está conformado por las compañías: Credomatic de El Salvador, S.A. de C.V., (emisora
Más detallesAvances y Perspectivas de TLCs con Asia
Avances y Perspectivas de TLCs con Asia Julio Chan Sánchez Director APEC Vice Ministerio de Comercio Exterior 9 de marzo del 2005 Estructura de Presentación 1. APEC 2. TLC Tailandia 3. TLC Singapur 4.
Más detallesPara el Desarrollo Económico y Social
Ley de Servicios Financieros Para el Desarrollo Económico y Social Alfredo T. García Economista Jefe Banco Credicoop C.L. Por qué es necesario cambiar la actual ley Es una ley de la dictadura Total liberalidad
Más detallesTransferencia Monetaria: Bono Trabajo Mujer
Transferencia Monetaria: Bono Trabajo Mujer Departamento de Gestión de Proyectos Informáticos y Procesos División de Promoción y Protección Social Subsecretaría de Servicios Sociales Ministerio de Desarrollo
Más detalles3- Desafíos de la Cooperación Chilena al Desarrollo
1 - Programación Cooperación Sur-Sur (Subtitulo 24) o Programa de Becas o Cooperación Bilateral, Asistencia Técnica o Cooperación Triangular o Mecanismos innovadores para el Desarrollo o Cursos internacionales
Más detallesCÁMARA DE INDUSTRIAS DE COSTA RICA
CÁMARA DE INDUSTRIAS DE COSTA RICA I Congreso Nacional de Política Industrial Bloque política PYME, compras públicas, simplificación de trámites y mejora regulatoria, reglamentación técnica y vigilancia
Más detalles40 AÑOS PROMOVIENDO EL DESARROLLO SOSTENIBLE Y LA INTEGRACIÓN DE LA REGIÓN
2 40 AÑOS PROMOVIENDO EL DESARROLLO SOSTENIBLE Y LA INTEGRACIÓN DE LA REGIÓN INFORME ANUAL 2010 4 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990
Más detallesFactoraje Internacional
Factoraje Internacional Productos Financieros Crédito a empresas de Comercio Exterior y turísticas Garantía Automática y Selectiva Fondeo a Bancos e IFNB s Factoraje Internacional Financiamiento sin recurso
Más detallesPrograma de Apoyo a la Competitividad de Clusters
Programa de Apoyo a la Competitividad de Clusters Convenio ATN/ME-8797-CO Lina Marcela Ibáñez Centro de Estrategia y Competitividad - Facultad de Administración Universidad de Los Andes Bogotá D.C. Colombia
Más detalles