AFP JMMB BDI. Jorge Coss. Marzo 11, Dominican Republic Jamaica Trinidad & Tobago

Transcripción

1 AFP JMMB BDI Jorge Coss Marzo 11, 2017

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3 Glosario AFP Administradora de Fondos de Pensiones CCI Cuenta de Capitalización Individual CNSS Consejo Nacional de la Seguridad Social CTD Comisión Tecnica de Discapacidad Cuota unidad de participación dentro del fondo de pensiones. SDSS Sistema Dominicano de Seguridad Social SIPEN Superintendencia de Pensiones TSS Tesoreria de la Seguridad Social Valor Cuota Índice que refleja la valorización de los recursos del fondo de pensiones atendiendo a su rentabilidad. UNIPAGO Empresa Procesadora de Base de Datos

4 Qué es una AFP? Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son sociedades financieras con el objeto exclusivo de administrar las cuentas personales de los afiliados e invertir adecuadamente los fondos de pensiones; y otorgar y administrar las prestaciones del sistema previsional.

5 Afiliados & Cotizantes Afiliado: persona inscrita en el sistema de seguridad social a través de un empleador. Cotizante: persona que a través de un empleador, aporta mensualmente al sistema de seguridad social. Todos son afiliados, pero no todos cotizantes.

6 Marco Legal Ley que crea al Sistema Dominicano de Seguridad Social (SDSS) y sus modificaciones (Ley ). Reglamento de Pensiones, Decreto del Poder Ejecutivo Resoluciones de la Superintendencia de Pensiones Resoluciones del Consejo Nacional de Seguridad Social (CNSS) Resoluciones de la Comisión Clasificadora de Riesgos y Límites de Inversión (CCRyLI)

7 Fondos de pensiones Pertenecen exclusivamente a los afiliados. Características de los Fondos de Pensiones Constituye un patrimonio independiente al patrimonio de las AFP (contabilidades separadas). Son inembargables y dichas cuentas no son susceptibles de retención o congelamiento judicial.

8 Distribución de los aportes Responsable Porcentaje Empleado 2.87% Empleador 7.10% Total 9.97% x 2.47! Concepto Porcentaje Cuenta de Capitalización Individual 8.00% Seguro de Vida 1.00% Comisión AFP 0.50% Fondo de Solidaridad Social 0.40% Superintendencia de Pensiones 0.07% Total 9.97% Nota: El salario máximo de cotización es de RD$ 197,100

9 Como llega mi aporte a la CCI TSS

10 Beneficios del Sistema Previsional Pensión por vejez Pensión por edad avanzada Pensión por sobrevivencia Pensión por discapacidad Beneficios por ingreso tardío Devolución Saldo CCI por Enfermedad Terminal

11 Patrimonio al 31 dic ,000,000, ,000,000, ,000,000,000 Total Fondos RD$ 437,657 MM 350,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000,000 CCI RD$ 343,078 MM INABIMA RD$ 40,331 MM 100,000,000,000 50,000,000,000 - Sep-03 Sep-04 Sep-05 Sep-06 Sep-07 Sep-08 Sep-09 Sep-10 Sep-11 Sep-12 Sep-13 Sep-14 Sep-15 Sep-16 F.C. FSS REPARTO INABIMA CCI REPARTO RD$ 30,568 MM FSS RD$ 23,468 MM FC RD$ 210 MM

12 Inversiones de los Fondos Instrumentos elegibles Comisión Clasificadora de Riesgos y Límites de Inversión Mercados Autorizados Custodia de Valores Conflicto de Intereses Rentabilidad Mínima

13 Instrumentos Elegibles Instrumentos establecidos por la Ley y sus modificaciones; y Resoluciones del CNSS Instrumentos financieros de oferta pública. Emisores Supervisados Garantiza: Estabilidad entre tipo de activos Liquidez de las inversiones Transparencia en las transacciones

14 Inversión Fondos de Pensiones Julio 2003 Diciembre 2016 Empresas 3.60% Bancos Múltiples 100% Hacienda 27.29% Bancos Múltiples 20.17% AA&P 2.52% Otros 0.66% BA&C 0.21% Fondos de Inversión 0.18% BANDEX 0.13% BCRD 45.75% Multilaterales 0.13%

15 CCRyLY: Origen La Ley crea la Comisión Clasificadora de Riesgos y Limites de Inversión (CCRyLI), para el Sistema Dominicano de Pensiones, integrada por: El Superintendente de Pensiones El Gobernador del Banco Central El Superintendente de Bancos El Superintendente de Seguros El Superintendente de Valores Un Representante Técnico de los Afiliados

16 CCRyLI La Comisión Clasificadora de Riesgos tiene dos funciones principales: Aprobar o rechazar los instrumentos representativos de deuda o de capital, susceptibles de ser adquiridos con los recursos de los fondos de pensiones. Establecer los límites máximos de inversión por tipo de instrumento y por emisor. Persigue dos objetivos fundamentales: Disponer de una medida de riesgo para distinguir entre instrumentos elegibles y no elegibles Hacer operativos los límites máximos de inversión.

17 Emisiones Aprobadas CCRyLI 60, , , RD$ Millones 30, , , EIF Empresas Fondos de Inversión Fideicomisos Organismos Multilaterales 2

18 Mercados Autorizados Las transacciones de los fondos de pensiones serán realizadas en mercados abiertos: primarios y secundarios. Garantiza: Valoración de Mercado Transparencia de las Transacciones Información Contable Adecuada Supervisión

19 Custodia de Valores Las AFP mantienen en custodia del Banco Central, con el apoyo de CEVALDOM, los títulos representativos de al menos el 95% de las inversiones del Fondo de Pensiones. La custodia garantiza la integridad y las transferencias adecuadas de títulos.

20 Conflicto de Intereses Disposiciones para el control de conflictos de intereses: Reducción de límites de inversión para emisores relacionados a la AFP (hasta un 5% de la cartera total). Inversión en la cuenta Garantía de Rentabilidad. Regulación de transacciones con instrumentos elegibles para los fondos de pensiones. Sistema de control interno para las AFP.

21 Rentabilidad Minima La rentabilidad mínima real se define como la rentabilidad real promedio ponderado de todos los fondos de pensiones menos dos puntos porcentuales. Mecanismos de resguardo: Reserva de Fluctuación de Rentabilidad Garantía de Rentabilidad Patrimonio de la AFP

22 Rentabilidad Histórica Últimos 12 meses 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Jan % % % % Promedio Sistema Nominal Promedio Sistema Real

23 Información del Afiliado 2. Resumen de saldo de CCI 3. Detalle de Movimientos 4. Desglose de Aportes 5. Rentabilidad del Fondo 6. Comisiones de la AFP 7. Evolución del Valor Cuota 8. Composición de la Cartera de Inversión

24 Como me traspaso de AFP? Origen 1. Ir Entregar a su AFP a un Origen promotor y completar de la AFP una Destino solicitud los siguientes de traspaso documentos: 2. AFP Una Origen copia entregará de la solicitud los de siguientes traspaso documentos: Estado Copia de de la cédula Cuenta CCI 2. Suscribir 2 Copias contrato de de la afiliacion solicitud con de la AFP Destino traspaso, firmadas, selladas y con las huellas dactilares del afiliado. Destino

25 Comisiones AFP Comisión Administrativa En base al salario del cotizante Comisión Complementaria En base al rendimiento del fondo con relación a una tasa de referencia de rentabilidad. Ejercicio Excel

26 Preguntas? Gracias!! Marzo 11, 2017