SÍNTESIS INFORMATIVA Nº 29/2002 ( ) (Draft sujeto a revisión) ACEPTACIONES BANCARIAS

Transcripción

1 SÍNTESIS INFORMATIVA Nº 29/2002 ( ) (Draft sujeto a revisión) ACEPTACIONES BANCARIAS DEPARTAMENTO DE DERECHO BANCARIO Y FINANCIERO Y DE MERCADO DE CAPITALES. Con fecha el BCRA emitió la Comunicación A 3506 (B.O ) mediante la cual reglamentó las condiciones y características para las transacciones relativas a Garantías por intermediación en operaciones entre terceros, las denominadas aceptaciones bancarias; operatoria muy difundida en las décadas del 70 y del 80. Este instrumento permite el retorno de algún tipo de crédito al sector privado y, por otro lado, importa una nueva alternativa de inversión. Esta Comunicación, entre sus puntos salientes, permite la aceptación de documentos con un plazo de vencimiento menor de 30 días y fija requisitos de efectivo mínimo muy bajos para las aceptaciones que tengan como contrapartida fondos recibidos en efectivo. El presente informe describe sintéticamente el régimen actual de las aceptaciones bancarias (en adelante Aceptaciones y/o AB ). Qué son las AB? Se trata de operaciones en las que el banco no presta al beneficiario dinero sino su firma sobre un documento que con este respaldo facilita su negociación. Las denominadas aceptaciones constituyen un típico caso de crédito de firma, donde el banco no entrega dinero al cliente, sino que acepta una letra librada por éste; es, en realidad, una apertura de crédito. En efecto la aceptación de la letra implica la prestación de un servicio al cliente librador de la letra y la posibilidad del crédito aparece al vencimiento de la letra si dicho cliente no paga o no provee al aceptante los fondos necesarios para su cancelación, ya que en este caso la entidad debe dar cumplimiento a la aceptación y abonar su importe. 1 1 Villegas, Carlos Gilberto, Compendio Jurídico, Técnico y Práctico de la Actividad Bancaria, tomo I, pág. 597, Depalma, Buenos Aires 1985.

2 Tal como lo dispone la Com. A 3506, comprende la colocación entre personas del sector no financiero de documentos representativos de deuda (pagarés, letras de cambio, cheques de pago diferido, etc.) que reúnan las condiciones siguientes: Sean emitidos por: (i) los propios tomadores de los fondos; o (ii) terceros y pertenezcan a la cartera del tomador de los fondos; y Cuenten con la garantía de la entidad financiera interviniente. Respecto de los tomadores de los fondos deberán observarse las normas vigentes en materia crediticia y de regulaciones que le sean aplicables. Cuáles son los plazos de las AB? En principio sólo eran admitidas operaciones a más de 30 días de plazo. La Com. A 3506 del BCRA introduce la posibilidad de aceptación de documentos cuyo vencimiento sea entre 7 y 29 días. Según el plazo de que se trate, es necesario establecer las diferencias siguientes: Plazo de 7 a 29 días: En el caso de aceptaciones de documentos con vencimiento entre 7 y 29 días, la colocación sólo podrá realizarse si media (i) el ingreso de dinero en efectivo a la entidad financiera o (ii) transferencias ingresadas del exterior, susceptibles de ser abonadas en efectivo, no vinculadas a operaciones de comercio exterior, o (iii) por débito de cuentas especiales para depósitos en efectivo. Los documentos aceptados pueden ser emitidos en Pesos o en USD, con la salvedad de que las operaciones en ésta última moneda sólo serán admitidas respecto de instrumentos de crédito emitidos por importadores extranjeros de mercadería del país, a favor de los exportadores locales, o por estos últimos para prefinanciar exportaciones respecto de contratos debidamente formalizados. Los tomadores de los fondos deberán liquidar los recursos recibidos en el Mercado Unico y Libre de Cambios. Al vencimiento el inversor tendrá derecho a optar por percibir el importe correspondiente a esos documentos en efectivo (en Pesos o USD, según se trate), o mediante acreditación en cuenta en Pesos, en su caso convertido al tipo de cambio que se convenga. Plazo de 30 o más días: En caso de que los documentos aceptados tengan un vencimiento mayor a 30 días no es necesario, para su colocación, el ingreso de dinero en efectivo. 2

3 Los documentos aceptados pueden ser emitidos en Pesos o en USD. Cuando se trate de documentos emitidos en Pesos, la colocación podrá efectuarse si media (i) el ingreso de dinero en efectivo; o (ii) transferencias ingresadas del exterior susceptibles de ser abonadas en efectivo, no vinculadas a operaciones de comercio exterior; o (iii) débito de cuentas especiales para depósitos en efectivo; o (iv) cheques; o (v) transferencias de saldos de cuentas corrientes o cajas de ahorros abiertas en la misma entidad o de cuentas radicadas en otras entidades financieras. En caso de los documentos sean emitidos en USD se hace la misma salvedad que los de plazo menor a 30 días. Al vencimiento de las operaciones en Pesos el inversor podrá percibir el importe resultante (i) en efectivo o a través de crédito en cuenta especial para depósitos en efectivo o con débito en esa cuenta, o mediante crédito en otras cuentas que indique el inversor; o (ii) mediante crédito en cuenta corriente o caja de ahorros que indique el inversor o cheque de mostrador o de pago financiero, si la inversión fue efectuada con cheque o débito en alguna de esas cuentas o por transferencias de fondos de ellas. Cuáles son las tasas aplicables para la integración de efectivo mínimo incorporadas por la Com. A 3506? Obligaciones por aceptaciones si media el ingreso de dinero en efectivo, o por débito de cuentas especiales para depósitos en efectivo, o de transferencias ingresadas del exterior susceptibles de ser abonadas en efectivo, no vinculadas a operaciones de comercio exterior. 5% para aceptaciones de 7 a 13 días. 4% para aceptaciones de 14 a 29 días. 3% para aceptaciones de 30 o más días. Depósitos a plazo fijo constituidos con dinero en efectivo, con débito de cuentas especiales para depósitos en efectivo, o con transferencias ingresadas del exterior susceptibles de ser abonadas en efectivo, no vinculadas a operaciones de comercio exterior. 9% para depósitos de 7 a 13 días. 7% para depósitos de 14 a 29 días. 5% para depósitos de 30 o más días. Otras disposiciones aplicables a la operatoria Se admite la emisión de participaciones, en cuyo caso el instrumento representativo deberá contener los datos que permitan identificar clara y fehacientemente los 3

4 documentos sobre los cuales se otorga la participación y las condiciones de su colocación. No existe límite en cuanto al margen de intermediación; el mismo será libremente convenido entre las partes. Para poder realizar una negociación o transferencia es necesario que haya transcurrido un lapso de 30 días de la colocación o transferencia anterior, según el caso, excepto cuando se trate de operaciones entre entidades. Las entidades intervinientes tendrán las siguientes prohibiciones: No podrán facilitar con su gestión la realización de transacciones financieras entre terceros en las que la captación de recursos que se verifique, proveniente de residentes o no en el país, impliquen que su devolución se encuentre garantizada por otra entidad financiera local o del exterior. No podrán recibir como contragarantía de las garantías que otorguen, títulos o documentos representativos de deuda subordinada, admitidos para determinar la responsabilidad patrimonial computable, o convertibles en acciones de la entidad. No podrán pactar la recompra de los documentos aceptados o avalados en cuya colocación o negociación intervino. Las entidades intervinientes deberán llevar un registro que identifique las operaciones realizadas. Una vez perfeccionada la transacción, la entidad interviniente deberá entregar al inversor el documento objeto de la transacción o el instrumento representativo de la participación que se extienda, que deberá contener la siguientes leyendas: (i) Aceptado o Avalado, nombre de la entidad, fecha, y firma de dos funcionarios debidamente autorizados a comprometerse por la entidad financiera; y (ii) El título objeto de la transacción se encuentra excluido del sistema de seguro de garantía de los depósitos Ley Tampoco participa del privilegio especial, exclusivo y excluyente, ni del privilegio general y absoluto acordados para los depositantes por los incisos d) y e) del artículo 49 de la Ley de Entidades Financieras. Conforme lo dispone la Ley N , el título objeto de la transacción se encuentra excluido del sistema de seguro de garantía de los depósitos. Tampoco participa del privilegio especial, exclusivo y excluyente, ni del privilegio general y absoluto acordados para los depositantes por los incisos d) y e) del artículo 49 de la Ley N

5 En toda publicidad que se realice respecto de estas operaciones deberá dejarse expresa constancia de que no se tratan de depósitos. Si desea realizar cualquier consulta vinculada con el tema, por favor, contáctenos: GUSTAVO J. TORASSA Socio Director Interno 122 GASTÓN GÓMEZ BUQUERÍN Socio Interno 122 HERNÁN CARASSAI Socio Interno 232 Visítenos en Carlos Pellegrini 1069 piso10 (C1009ABU) Buenos Aires, Argentina Tel Fax El presente informe ha sido preparado con fines exclusivamente informativos. El mismo no contiene ni ha pretendido reflejar opiniones legales acerca del o de los temas incluidos, ni tampoco refleja la ponderación que respecto de los mismos pueda hacer el Estudio frente a una consulta concreta. En virtud ello, el Estudio no asume ninguna responsabilidad por la emisión del informe y recomienda el análisis puntual del o de los temas incluidos en el mismo frente al caso concreto. 5