EFECTOS DE LA CRISIS GLOBAL EN AMERICA LATINA: BRASIL Y MEXICO Arturo Guillén UAM Iztapalapa artguillenrom@hotmail.com UNILA. 24 de abril de 2012

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Natalia Márquez Ayala
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1 EFECTOS DE LA CRISIS GLOBAL EN AMERICA LATINA: BRASIL Y MEXICO Arturo Guillén UAM Iztapalapa artguillenrom@hotmail.com UNILA 24 de abril de 2012

CONTENIDO I. EFECTOS DE LA CRISIS GLOBAL EN AMERICA LATINA II. POLITICAS MACROECONOMICAS NEOLIBERALES, ESTANCAMIENTO ECONÓMICO Y CRISIS RECURRENTES III.

2 CONTENIDO I. EFECTOS DE LA CRISIS GLOBAL EN AMERICA LATINA II. POLITICAS MACROECONOMICAS NEOLIBERALES, ESTANCAMIENTO ECONÓMICO Y CRISIS RECURRENTES III. LOS CONCEPTOS DE MODELO Y ESTILO DE DESARROLLO IV. MEXICO Y BRASIL, UN MISMO MODELO, DOS ESTILOS DISTINTOS V. POLITICAS MACROECONOMICAS EN MEXICO Y BRASIL

RECURRENTES III. LOS CONCEPTOS DE MODELO Y ESTILO DE DESARROLLO IV.

3 FASES DE LA CRISIS GLOBAL 1. LA PRIMERA : DE AGOSTO DE 2007 A SEPTIEMBRE DE 2008 IRRUPCION DE LA CRISIS DEL MERCADO INMOBILIARIO COLAPSO DEL MERCADO DE OBLIGACIONES Y DERIVADOS LA CRISIS FINANCIERA SE GENERALIZA Y SE EXTIENDE GLOBALMENTE 2. LA SEGUNDA: DE SEPTIEMBRE DE 2008 A MARZO DE 2009 CONTRACCION DEL CREDITO EN TODOS LOS MERCADOS (INCLUYENDO EL MERCADO INTERBANCARIO) BANCARROTA Y VIRTUAL DESAPARICION DE LA BANCA DE INVERSION DESPLIEGUE UNIVERSAL DE LA RECESION DESARROLLO DE TENDENCIAS DEFLACIONARIAS EN ALGUNAS ECONOMIAS

OBLIGACIONES Y DERIVADOS LA CRISIS FINANCIERA SE GENERALIZA Y SE EXTIENDE GLOBALMENTE 2.

4 FASES DE LA CRISIS GLOBAL 3. LA TERCERA FASE: DE MARZO DE 2009 HASTA LA FECHA RECUPERACION FRAGIL Y DESIGUAL DE LAS ECONOMIAS CONTINUACION DE LA RESTRICCION CREDITICIA REPRODUCCION DE POLITICAS NEOLIBERALES (CRISIS EUROPEA) NUEVAS BURBUJAS FINANCIERAS BONOS DEUDAS SOBERANAS DERIVADOS MERCADOS BURSATILES EMERGENTES FUTUROS DE MATERIAS PRIMAS GUERRA DE DIVISAS

ECONOMIAS CONTINUACION DE LA RESTRICCION CREDITICIA REPRODUCCION DE POLITICAS

5 AMERICA LATINA Y LA CRISIS GLOBAL 1. LA CRISIS GLOBAL AFECTO A AMERICA LATINA DESPUES DE UN PERIODO DE EXPANSION SIN PRECECEDENTES DESDE EL MSI EL PIB CRECIO A UNA TASA PROMEDIO ANUAL DE 5% ENTRE 2003 Y 2008, MAS DE 3% EN TÉRMINOS PER CAPITA, EL CRECIMIENTO EN ESE PERIODO SE DEBIO A: UNA MEJORA SUSTANCIAL EN LOS TERMINOS DE INTERCAMBIO DE LOS PRODUCTOS PRIMARIOS EXPORTACIONES CRECIENTES PERO TAMBIEN EN EL CASO DE VARIOS PAÍSES, AL ABANDONO DE LAS ESTRATEGIAS DEL CONSENSO DE WASHINGTON Y LA APLICACION DE ESTRATEGIAS ALTERNATIVAS DE DESARROLLO.

PROMEDIO ANUAL DE 5% ENTRE 2003 Y 2008, MAS DE 3% EN TÉRMINOS PER CAPITA, EL CRECIMIENTO EN ESE PERIODO SE DEBIO A: UNA MEJORA

AMERICA LATINA Y LA CRISIS GLOBAL 1. LA RECESION COMENZO EN AMERICA LATINA EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2008 2. 19 PAISES LATINOAMERICANOS Y DEL CARIBE ESTUVIERON EN RECESION DURANTE 2009 3.

6 AMERICA LATINA Y LA CRISIS GLOBAL 1. LA RECESION COMENZO EN AMERICA LATINA EN EL CUARTO TRIMESTRE DE PAISES LATINOAMERICANOS Y DEL CARIBE ESTUVIERON EN RECESION DURANTE LOS PRINCIPALES MECANISMOS DE TRANSMISIÓN DE LA CRISIS FUERON: EL DETERIORO DE LOS TERMINOS DE INTERCAMBIO DISMINUCION DE LAS EXPORTACIONES FUERTE REDUCCIÓN DE LAS REMESAS DE LOS TRBAJADORES MIGRANTE EL RETIRO TEMPORAL DE LOS FLUJOS DE CAPITAL DE LOS MERCADOS FINANCIEROS DE LA REGION

LOS PRINCIPALES MECANISMOS DE TRANSMISIÓN DE LA CRISIS FUERON: EL DETERIORO DE LOS TERMINOS DE INTERCAMBIO

7 América Latina Argentina Brasil México Chile Venezuela * Colombia Peru* Fuente: FMI

0 Chile 4.0 5.0 2.9-1.7 6.1 5.9 Venezuela * 10.3 8.4 4.8-2.0-1.9 4.

8 Tasas de Crecimiento Real del PIB (%), Tasas Trimestrales País y Región T - I T II T - III T - IV T - I T - II T - III T - IV Asia y Oceania Japón Australia Nueva Zelanda Corea Taiwan * Singapur China * China-Hong Kong * India * Indonesia * na Malasia * na Filipinas Tailandia América Latina Argentina Brasil México Chile Venezuela * Colombia Peru* Fuente: The Economist

5-2.9 1.4-2.5 China * 11.9 10.3 9.6 9.8 9.1 9.1 8.9 8.2 China-Hong Kong 10.4 5.7 6.8* 6.1 11.7-2.0 4.3 1.4 India * 8.6 8.8 8.9 8.2 7.8 7.7 6.9 7.6 Indonesia * 5.7 6.2 5.8 6.9 6.5 6.5 6.5 na Malasia * 10.

9 CONSENSO DE WASHINGTON Y ESTANCAMIENTO ECONOMICO 1. LA TENDENCIA AL ESTANCAMIENTO ES EL RESULTADO DE LA APERTURA DE LA CUENTA DE CAPITAL Y DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA (Ffrench Davis, 2005; Bresser-Pereira, 2010) 2. LAS POLITICAS DEL CONSENSO DESCANSAN EN LOS SIGUIENTES ELEMENTOS PRINCIPALES: UN REGIMEN DE METAS DE INFLACION POLITICA MONETARIA PROCICLICA Y RESTRICTIVA POLITICA CAMBIARIA DE FLOTACION ADMINISTRADA POLITICA FISCAL PROCICLICA Y RESTRICTIVA (EQUILIBRIO FISCAL Y SUPERAVIT PRIMARIO) POLITICA SALARIAL INDEXADA A LA INFLACION ESPERADA 2. LAS POLITICAS MACROECONOMICAS DEL CONSENSO ESTAN MODELADAS EN FUNCION DE OBJETIVOS ANTINFLACIONARIOS, CON EL OBJETIVO NO DECLARADO, PERO IMPLICITO, DE ATRAER FLUJOS PRIVADOS EXTERNOS DE CAPITAL

LAS POLITICAS DEL CONSENSO DESCANSAN EN LOS SIGUIENTES ELEMENTOS PRINCIPALES: UN REGIMEN DE METAS DE INFLACION POLITICA MONETARIA PROCICLICA Y RESTRICTIVA POLITICA CAMBIARIA DE

10 CONSENSO DE WASHINGTON Y ESTANCAMIENTO ECONOMICO 1. EL FLUJO DE AHORRO EXTERNO (IED Y CAPITAL DE CARTERA) NO CREA CONDICIONES PARA UN CRECIMIENTO ALTO Y DURABLE DE NUESTRAS ECONOMIAS ( VUELO DE LA GALLINA ) 2. EFECTOS NEGATIVOS DEL INFLUJO DE CAPITAL EXTERNO PROVOCA LA SOBREVALUACION DE LA MONEDA DESPLAZA EL AHORRO INTERNO ALIENTA EL CRECIMIENTO DEL CONSUMO. DADA LA CONCENTRACION DEL INGRESO, INCREMENTA SOBRE TODO EL CONSUMO DE LUJO PROVOCA UN INCREMENTO DEL DEFICIT EN CUENTA CORRIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS, DEBIDO A MAYORES IMPORTACIONES Y MENORES EXPORTACIONES PROVOCA LA DESINDUSTRIALIZACIÓN Y LA RUPTURA DE LAS CADENAS PRODUCTIVAS ALIENTA EN LA BOLSA DE VALORES Y EL ENDEUDAMIENTO EXTERNO DE LOS AGENTES ECONOMICOS POR LO DICHO, CREA LAS CONDICIONES PARA LA IRRUPCIÓN DE CRISIS FINANCIERAS RECURRENTES

EFECTOS NEGATIVOS DEL INFLUJO DE CAPITAL EXTERNO PROVOCA LA SOBREVALUACION DE LA MONEDA DESPLAZA EL AHORRO INTERNO ALIENTA EL CRECIMIENTO DEL CONSUMO.

11 CUADRO 1: COMPARACIÓN INTERNACIONAL DE CRECIMIENTO ECONOMICO (%) MUNDO UNION EUROPEA(15) EUA KOREA MÉXICO CHILE ARGENTINA BRASIL

2 3.4 UNION EUROPEA(15) 2.2 2.2 2.1 EUA 3 3.1 2.9 KOREA 7.3 6 5.

CONCEPTO ESTILO DE DESARROLLO CONCEPTOS QUE SE TRASLAPAN EN EL ESTUDIO DE LA REALIDAD LATINOAMERICANA 1. SISTEMA ECONOMICO O MODO DE PRODUCCION 2. ESTRUCTURA O ECONOMIA MUNDO CENTRO-PERIFERIA 3.

12 CONCEPTO ESTILO DE DESARROLLO CONCEPTOS QUE SE TRASLAPAN EN EL ESTUDIO DE LA REALIDAD LATINOAMERICANA 1. SISTEMA ECONOMICO O MODO DE PRODUCCION 2. ESTRUCTURA O ECONOMIA MUNDO CENTRO-PERIFERIA 3. MODELO DE DESARROLLO O PATRON DE ACUMULACION UN SECTOR O ACTIVIDAD QUE ACTÚA COMO EJE DEL PROCESO DE ACUMULACIÓN CAPITAL UNA INSERCIÓN ESPECÍFICA EN LA DIVISIÓN INTERNACIONAL DEL TRABAJO, LO QUE DETERMINA, EN BUENA MEDIDA, LA CONFIGURACIÓN DEL SISTEMA PRODUCTIVO LAS MODALIDADES ESPECÍFICAS DE SU ESTRUCTURA SOCIAL Y DEL BLOQUE EN EL PODER QUE DOMINA Y EJERCE EL PODER POLÍTICO 3. ESTILO DE DESARROLLO

MODELO DE DESARROLLO O PATRON DE ACUMULACION UN SECTOR O ACTIVIDAD QUE ACTÚA COMO EJE DEL PROCESO DE ACUMULACIÓN CAPITAL UNA INSERCIÓN ESPECÍFICA EN

CONCEPTO ESTILO DE DESARROLLO 1. MODELO DE DESARROLLO, MODALIDAD HISTÓRICA DE LA ACUMULACIÓN DE CAPITAL; ESTILO DE DESARROLLO, MODALIDAD CONCRETA DE LA ACUMULACIÓN DE CAPITAL 2.

13 CONCEPTO ESTILO DE DESARROLLO 1. MODELO DE DESARROLLO, MODALIDAD HISTÓRICA DE LA ACUMULACIÓN DE CAPITAL; ESTILO DE DESARROLLO, MODALIDAD CONCRETA DE LA ACUMULACIÓN DE CAPITAL 2. ESTILOS DE DESARROLLO Y ESTRATEGIAS DE DESARROLLO NO CONFUNDIR CON LA POLITICA ECONOMICA (PREBISCH Y VISION INSTRUMENTALISTA DEL ESTADO) 3. AGENTES DEL DESARROLLO (CLASES, GRUPOS SOCIALES, GOBIERNOS) 4. PROYECTO NACIONAL Y ESTILO DE DESARROLLO 5. ESTILO DE DESARROLLO, CONSTRUCCIÓN DE UNA NUEVA HEGEMONÍA Y TRANSITO HACIA UN NUEVO PATRON O UN NUEVO SISTEMA

GRACIARENA Poder y estilos de desarrollo: una perspectiva heterodoxa El problema del poder en los estilos de desarrollo: una perspectiva heterodoxa Un estilo (de desarrollo) es la modalidad concreta

14 GRACIARENA Poder y estilos de desarrollo: una perspectiva heterodoxa El problema del poder en los estilos de desarrollo: una perspectiva heterodoxa Un estilo (de desarrollo) es la modalidad concreta y dinámica adoptada por un sistema social en un ámbito definido y en un momento histórico determinado Un estilo concreto, real, es siempre una alternativa entre varias históricamente posibles y potencialmente viables. La selección y aplicación de una de esas alternativas posibles es un acto político: la decisión de una voluntad política formada por una coalición hegemónica de grupos que representan fuerzas sociales con suficientes recursos de poder para imponerla sobre las otras opciones El estilo es una especie de integración de las estrategias de desarrollo con los factores de poder que hacen posible su realización en un sistema histórico determinado y orientado hacia ciertos objetivos Los estilos son utopías concretas en cuanto expresiones deseadas y acaso potenciales del proceso de desarrollo.

AMERICA LATINA HOY 1. DOS GRANDES ESPACIOS DIFERENCIADOS UN POLO NEOLIBERAL QUE SIGUE APLICANDO LAS POLITICAS DEL CONSENSO DE WASHINGTON: MEXICO, COLOMBIA, PERU (?

15 AMERICA LATINA HOY 1. DOS GRANDES ESPACIOS DIFERENCIADOS UN POLO NEOLIBERAL QUE SIGUE APLICANDO LAS POLITICAS DEL CONSENSO DE WASHINGTON: MEXICO, COLOMBIA, PERU (?), CHILE Y LA MAYORIA DE LOS PAÍSES CENTROAMERICANOS Y DEL CARIBE UN POLO POS-NEOLIBERAL SUBDIVIDIDO EN: SOCIALISMO DEL SIGLO XXI : BOLIVIA, ECUADOR Y VENEZUELA NUEVO DESARROLLISMO : ARGENTINA POSCONSENSO DE WASHINGTON : BRASIL, URUGUAY (??) PARAGUAY, NICARAGUA, EL SALVADOR

16 BRASIL Y MEXICO: UN MISMO MODELO, DOS ESTILOS DE DESARROLLO DIFERENTES 1. LA POLÍTICA SALARIAL 2. LA POLÍTICA INDUSTRIAL, EL PAPEL DEL ESTADO EN LA ECONOMÍA Y EL ROL DE LAS PRIVATIZACIONES 3. LA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO 4. LA POLITICA FISCAL 5. LA POLÍTICA EXTERIOR Y LAS RELACIONES ECONÓMICAS INTERNACIONALES 6. LAS POLÍTICAS FRENTE A LA CRISIS GLOBAL

LA POLÍTICA INDUSTRIAL, EL PAPEL DEL ESTADO EN LA ECONOMÍA Y EL ROL DE LAS PRIVATIZACIONES

18 Gráfica 2: Porcentaje de exportación hacia el mundo (2009) BRASIL MEXICO ASIA (Incluye China) MERCOSUR (Incluye Venezuela) CHINA EUROPA AL (Incluye MERCOSUR) EEUU

70 80 90 ASIA (Incluye China) MERCOSUR (Incluye

19 PERCENTAGE OF EXPORTS TO USA (2009) ARGENTINA BRASIL CHILE PERU VENEZUELA % COLOMBIA MEXICO 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0

POLITICAS MACROECONOMICAS ALTERNATIVAS PARA RECUPERAR EL CRECIMIENTO 1. NUEVO DESARROLLISMO 2. OBJETIVO CENTRAL DE LA ESTRATEGIA: CRECIMIENTO, EMPLEO Y EQUIDAD 3.

20 POLITICAS MACROECONOMICAS ALTERNATIVAS PARA RECUPERAR EL CRECIMIENTO 1. NUEVO DESARROLLISMO 2. OBJETIVO CENTRAL DE LA ESTRATEGIA: CRECIMIENTO, EMPLEO Y EQUIDAD 3. BAJAR LAS TASAS DE INTERÉS (INDEPENDENCIA DE LOS BANCOS CENTRALES) 4. ESTABLECER UN TIPO DE CAMBIO COMPETITIVO 5. LA EXISTENCIA DE ALTAS RESERVAS INTERNACIONALES ES UNA OPORTUNIDAD PARA PARA APLICAR UNA POLITICA DE TIPO DE CAMBIO COMPETITIVO 6. NECESIDAD DE ESTABLECER CONTROLES A LOS FLUJOS DE CAPITAL 7. NECESIDAD DE USAR MECANISMOS FISCALES SI EL RELAJAMIENTO DE LA POLÍTCA MONETARIA NO PRODUCE LOS RESULTADOS ESPERADOS

ESTABLECER UN TIPO DE CAMBIO COMPETITIVO 5.

21 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION, INTERES Y PARTICIPACION

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