Medición de la estructura industrial

Transcripción

1 UNIDAD 10 Medición de la estructura industrial Objetivo Al finalizar la unidad, el alumno: Analizará el poder de mercado que poseen las empresas. Identificará los principales métodos para medir el poder que ejercen algunas empresas sobre el mercado. Calculará el Indice de Lerner. Explicará el significado de medir la concentración del mercado a través del Indice CR. Analizará el Indice HHI cómo el principal indicador para medir la concentración industrial.

2 MICRO ECONOMÍA Guía de aprendizaje 1. Qué utilidad tienen los índices de concentración industrial? 2. Cuál es la fórmula para obtener el Indice de Lerner? 3. Qué valor adquiere el Indice de Lerner en un mercado de competencia perfecta? 4. Qué indica el Indice de Lerner cuando su valor es mayor a cero? 5. Cuál es el indicador que mide la concentración del mercado? 6. Cómo se define el CR4? 7. Cómo se determina el índice de concentración de tres empresas? 8. Qué nos indica el CR2? 9. Cómo se obtiene el índice Herfindal-Hirschman o HHI? 10. Qué valor adquiere el HHI cuando la industria es controlada por una sola empresa? 11. Qué sucede con el valor del HHI cuando se incrementa el número de empresas? 12. Cuál es el indicador más apropiado para medir la concentración industrial? 326

3 UNIDAD Indice de Lerner En esta unidad estudiaremos una nueva dimensión del análisis de las estructuras de mercado: el poder que tienen las empresas en el mismo. Por supuesto, este poder está en estrecha relación con el volumen de producción de cada participante. Consideraremos algunos de los principales métodos de medición de este fenómeno. La primer forma de medición de la estructura del mercado, indica qué tanto se aleja un mercado de la competencia perfecta. Se conoce con el nombre de Indice de Lerner y puede obtenerse de la siguiente manera: Qué indica el índice de Lerner? M P CMg P Donde: M = Indice de Lerner P = Precio de mercado de la empresa más grande CMg = Costo marginal asociado a la operación de una empresa en condiciones de monopolio El mérito de este indicador es que refleja la ineficiencia asociada con el mercado. En competencia perfecta, este índice tiene valor cero, es decir, M = 0; puesto que en la competencia pura el precio es igual al ingreso marginal que, a su vez, se iguala con el costo marginal, luego entonces, si P = CMg, el numerador del índice (P - CMg) será igual a cero. Sabemos que en un monopolio P > CMg, por 327

4 MICRO ECONOMÍA Qué valores puede tomar el índice de Lerner? lo que existe un beneficio adicional. Por lo tanto, mientras más se aleje del valor cero este índice, estará reflejando un mercado más imperfecto y, como CMg nunca llegará a ser cero, M se acercará al valor 1 mientras menor sea el costo que enfrentaría un monopolista pero nunca llegará a ser cero. En otras palabras este índice mide que tanto se aleja el precio de mercado del precio de competencia perfecta. Si existe más de una empresa en el mercado, el precio a emplear será el de la empresa más grande. Podemos saber cuál es esta empresa por medio de su participación de mercado. Para poder ejemplificar el cálculo de este indicador, supongamos que dentro de la economía sólo existen dos empresas que se dedican a la producción de autos compactos, Volkswagen y Nissan, además, que Volkswagen tiene una mayor participación de mercado. Si el precio unitario de esta empresa es de 35 mil pesos, y la última unidad producida tuviera un costo marginal de $ Ahora podemos obtener el Indice de Lerner: Datos: P = CMg = Fórmula: Sustitución y resultado: M = M P CMg P

5 UNIDAD 10 Este valor indica que este mercado se aleja 43.7% del mercado de competencia perfecta. En otras palabras, el precio es 43.7% más alto que el costo marginal. En competencia perfecta cada auto debería tener un precio de $ , recuerda que en el equilibrio de este mercado, CMg = IMg = P. Pero, qué sucedería si esta empresa lograra abatir su costo marginal hasta alcanzar un nivel de $ ? Calculemos el nuevo índice: Datos: P = CMg = Fórmula: M P CMg P Sustitución y resultado: M= Ahora el mercado se encuentra más alejado de la competencia perfecta (71.4%), es decir, ahora el precio de cada auto es 71.4% más alto que el que tendría en un mercado de competencia perfecta. Por supuesto, los valores que utilizamos para este ejercicio son ficticios ya que, poder conocer éstos datos con precisión es complicado. No obstante la idea principal ha quedado ilustrada. 329

6 MICRO ECONOMÍA Indice de Concentración La teoría económica sugiere que la competencia es relativamente posible si las participaciones de mercado de un grupo de empresas son similares. Sin embargo, podemos encontrar las más diversas combinaciones. En una industria con cien oferentes, cada uno de ellos puede controlar el 1% del total del mercado o bien, solamente dos empresas pueden controlar el 80% del mismo y las otras noventa y ocho el 20 por ciento restante. Qué es el índice CR? Un indicador muy sencillo que puede ayudarnos a medir la inequidad en las participaciones de mercado, es conocido como el CR por sus siglas en inglés (Concentration Ratio) y se define como el porcentaje de las ventas totales de la industria (o la capacidad, el empleo, el valor agregado, la producción física o cualquier o tra variable relevante) con que contribuyen las mayores empresas participantes de una industria, ordenadas descendentemente según sus participaciones de mercado. La variante más común en los Estados Unidos, es conocida como el índice de concentración de cuatro empresas (CR4), que representa el porcentaje de las ventas totales de la industria que concentran las cuatro empresas con participaciones de mercado más altas. En Inglaterra, este índice se obtiene para las cinco primeras empresas (CR5) y en Alemania para las primeras 3 (CR3). Por supuesto, este índice puede obtenerse para tantas empresas como sea necesario o se desee, y puede aportar mayor información si se obtiene para varios grupos de empresas como por ejemplo, para las primeras 3, luego para las primeras 5, después se agrega una más, y así sucesivamente. 330

7 UNIDAD 10 Para ilustrar el cálculo de este índice, utilizaremos un caso real de la estructura industrial en México y pondremos como ejemplo a la rama automotriz terminal, que está compuesta por aquellas empresas que sólo producen vehículos automotores, esto es, sin tomar en consideración a la rama de autopartes, que se dedica a la elaboración de productos de hule, carrocerías, motores, partes y accesorios. La industria automotriz incluye todos estos componentes. El número de empresas que operan en este mercado es reducido (apenas 8), lo que inmediatamente lo caracteriza como un oligopolio, estas empresas son: BMW, Chrysler de México, Ford Motor Company, Honda, General Motors de México, Mercedes-Benz, Nissan Mexicana y Volkswagen de México. En conjunto, estas empresas integran el subsector de producción de automóviles terminados. El cuadro que se presenta a continuación resume la estructura de la producción de automóviles destinada al mercado nacional, es decir, no incluye exportaciones: Co n esta información podemos estimar el nivel de concent ración de esta industria en 1997 mediante el Indice CR3. Producción de a utomóviles según empresa y ca tegoría Septiembre 1997 (unida des) Empresa y ca tegoría Septiembre 1997 TOTAL BMW 88 Chrysler de México Ford Motor Company Honda 305 General Motors de México Mercedes-Benz 74 Nissan Mexicana Volkswagen de México Fuente: AMIAC,A.C. "Boletín Mensual", Septiembre de

8 MICRO ECONOMÍA Calculemos primero, la participación en el mercado de cada una de las empresas: Empresa Producción (unida des) Participación en el merca do (%) Volkswagen de México (24 602/79 248*100= 31.0 Ford Motor Company (17 387/79 248*100= 21.9 Nissan Mexicana (14 555/79 248)*100= 18.4 General Motors de México (13 241/79 248)*100= 16.7 Chrysler de México (8 996/79 248)*100= 11.4 Honda 305 (305/79 248)*100= 0.4 Mercedes-Benz 74 (74/ )*100= 0.1 BMW 88 88/79 248)*100= 0.1 TOTAL Calculemos ahora el Indice CR3: Empresa Participación en el mercado (%) CR Volkswagen de México 31.0 CR1 = 31.0 Ford Motor Company 21.9 CR2 = = 52.9 Nissan Mexicana 18.4 CR3 = = 71.3 General Motors de México 16.7 Chrysler de México 11.4 Honda 0.4 Mercedes-Benz 0.1 BMW 0.1 TOTAL

9 UNIDAD 10 Podemos advertir que una sola empresa, la Volkswagen participa con el 31.0% de la producción, es por ello el Indice CR1 es 31.0; dos empresas, (Volkswagen y Ford) producen el 52.9%, por lo que CR2 es 52.9; finalmente, CR3 equivale a 71.3, esto es, la suma de las participaciones de las tres primeras empresas, que en nuestro ejercicio son Volkswagen, Ford y Nissan. El índice CR3 puede aplicarse también a las unidades vendidas en el mismo mes de septiembre de Prosigamos nuestro ejercicio: En este caso los valores de CR1, CR2, y CR3 son muy similares a los del ejercicio anterior. Alrededor del 76% de las unidades vendidas en el mes de septiembre de 1997 corresponden a tres empresas. Empresa General Motors de México Volkswagen de México Venta s (unida des) Pa rticipa ción en el merca do (%) CR CR1 = CR2 = 58.1 Nissan Mexicana CR3 = 75.8 Chrysler de México Ford Motor Company Honda BMW Mercedes-Benz TOTAL

10 MICRO ECONOMÍA Indice de Herfindal-Hirschman Hemos conocido hasta ahora dos formas de medir la concentración industrial: Indice de Lerner e Indice de Concentración. Sin embargo, la medida más usada combina elementos de éstos dos índices, involucra tanto las participaciones como el poder de mercado de cada empresa. Este indicador es el Indice Herfindal-Hirschman o HHI, por sus siglas en inglés (Herfindal-Hirschman Index), cuya fórmula es: 2 HHI S 1 Donde: HHI = Indice Herfindal-Hirschman n = Número de empresas participantes S = Participación de mercado de la empresa i i n i Valor del HHI Cuando la industria es controlada por una sola empresa, es decir, cuando existe un monopolio puro, el HHI tiene un valor de 10,000, puesto que, si una empresa tiene el 100% del mercado, el HHI será igual a = De igual forma, el valor del índice cae a medida que se incrementa el número de empresas participantes (n) y crece en tanto la inequidad entre las empresas aumenta. Para ilustrar el cálculo de este índice utilicemos el mismo ejemplo de la industria automotriz nacional con la información de la producción del año

11 UNIDAD 10 Empresa Producción unida des (Septiembre 1997) Pa rticipa ción porcentual en la producción (S i ) S i 2 Volkswagen de México Ford Motor Company Nissan Mexicana General Motors de México Chrysler de México Honda BMW Mercedes-Benz TOTAL La suma de la cuarta columna, (S i2 ), nos indica que el HHI es de , ya que este valor se encuentra muy lejos del valor de , este mercado dista de tener una estructura monopólica. Podemos realizar un mismo análisis similar para las exportaciones de esta misma industria. El cuadro siguiente nos presenta la información necesaria para el nuevo ejercicio. Producción de automóviles para exportación según empresa y categoría Septiembre 1997 (unidades) Empresa y categoría Septiembre 1997 Total Volkswagen de México Ford Motor Company General Motors de México Nissan Mexicana Chrysler de México BMW 0 Honda 0 Mercedes-Benz 0 Fuente: AMIA, A.C. "Boletín Mensual", Septiembre de

12 MICRO ECONOMÍA Ahora obtengamos las participaciones porcentuales y el índice HHI para el periodo para septiembre de 1997: Empresa Producción de exportación S i S i 2 Volkswagen de México /58 648= Ford Motor Company /58 648= General Motors de México Nissan Mexicana Chrysler de México TOTAL El valor del índice HHI ( ) muestra que la concentración en la producción para exportar es mayor que en la producción nacional ( < ). Cuál es el índice más apropiado para medir la e s t r u c t u r a industrial? Idealmente, para decidir cuál es el índice más apropiado para medir la estructura de un mercado o industria, es muy útil conocer y analizar cuáles pueden ser las causas de la concentración industrial. En muchas ocasiones, el índice HHI resulta favorecido en los estudios como la manera óptima de medir la concentración de una industria, sin embargo, otras teorías establecen que la medición no es muy precisa. En realidad, nada hay que impida que se realice más de una medición para la concentración de una industria, finalmente, todas están correlacionadas. 336